Refonte des revenus
Qu’est-ce qu’une refonte des revenus?
Une refonte des résultats est l’acte de modifier et de publier à nouveau un état des résultats précédemment publié, avec une intention spécifiée. Certaines des raisons les plus courantes de la refonte des bénéfices sont de montrer l’impact d’une activité abandonnée ou de séparer les événements liés aux bénéfices qui sont considérés comme non récurrents ou autrement non représentatifs des bénéfices normaux de l’entreprise.
La refonte des bénéfices est également connue sous le nom de «retraitement des bénéfices».
Points clés à retenir
- Une refonte des résultats est l’acte de modifier et de publier à nouveau un état des résultats précédemment publié, avec une intention précise.
- Certaines des raisons les plus courantes de la refonte des bénéfices sont de montrer l’impact d’une activité abandonnée ou de séparer les événements liés aux bénéfices qui sont considérés comme non récurrents ou autrement non représentatifs des bénéfices normaux de l’entreprise.
- Les bénéfices sont parfois également mis à jour car les auditeurs ont repéré des traces de fraude ou d’incompétence dans les états financiers précédents.
- Une refonte des résultats est généralement effectuée sur plusieurs années de déclarations de revenus, en fonction de la remontée de la refonte.
Comment fonctionne une refonte des revenus
Les bénéfices, le montant des bénéfices qu’une entreprise produit au cours d’une période donnée, sont surveillés de très près par les investisseurs. Ces chiffres déterminent le cours des ratio cours / bénéfices ( ratio P / E). En bref, cela signifie que toute modification des bénéfices est très importante.
Une refonte des bénéfices est généralement effectuée sur plusieurs années de déclarations de revenus, en fonction de la remontée de la refonte. En théorie, le retraitement des bénéfices profite aux investisseurs, en les aidant à avoir une meilleure idée comparative de la progression de l’entreprise au fil du temps.
Les informations concernant toute refonte des bénéfices publiée par une société cotée en bourse doivent être indiquées dans les notes de bas de page du rapport sur les bénéfices.
Exemple de refonte des revenus
General Electric Co. ( norme comptable publiée par le Financial Accounting Standards Board (FASB). La norme comptable mise à jour, qui traitait des revenus des comptes issus de contrats de service à long terme, a entraîné une réduction de 13 cents du bénéfice par action (BPA) déclaré pour 2016 et une réduction de 16 cents par action pour 2017, selon le dossier de la société.
GE a noté que la nouvelle norme affectait le moment de la comptabilisation des revenus et la classification entre les revenus et les coûts des contrats de service à long terme, pesant par conséquent sur le bénéfice qu’elle pouvait déclarer. Bien que les chiffres révisés puissent sembler décourageants, le retraitement par le conglomérat industriel des bénéfices antérieurs a en fait rendu service aux investisseurs. La mise à jour des anciens chiffres pour refléter les nouvelles règles permet aux investisseurs de les comparer plus facilement à tous les revenus déclarés à partir de 2018.
Considérations particulières
Étant donné que les bénéfices sont une mesure importante qui a un impact significatif sur le cours des actions, les entreprises les manipulent parfois. Bien qu’illégale et hautement contraire à l’éthique, cette pratique n’est pas aussi rare qu’elle devrait l’être.
Cela signifie que la refonte des résultats n’est pas toujours le résultat de modifications de la structure commerciale ou des normes comptables d’une entreprise. Parfois, les revenus antérieurs sont mis à jour parce que les auditeurs ont repéré des traces de fraude ou d’incompétence dans les états financiers précédents.
La surdéclaration des gains d’une entreprise peut être très trompeuse et inciter les investisseurs à croire que l’entreprise est dans une situation financière plus solide que ce n’est le cas en réalité. Les révisions de bénéfices réalisées à la suite d’un tel comportement ont naturellement l’habitude de sérieusement entamer la confiance des investisseurs et d’effacer les cours des actions.
À la fin des années 1990, Motorcar Parts of America Inc. (MPAA) a été contrainte de retraiter ses bénéfices après qu’il est devenu clair qu’elle se livrait à une fraude comptable. Le stock de la société de pièces de rechange automobiles a été critiqué, tandis que les principaux auteurs, le chef de l’exploitation (COO) Richard Marks et le directeur financier (CFO) Peter Bromberg, ont été envoyés en prison.