Énoncé comparatif
Qu’est-ce qu’une déclaration comparative?
Un état comparatif est un document utilisé pour comparer un état financier particulier avec les états de périodes antérieures. Les données financières précédentes sont présentées aux côtés des derniers chiffres dans des colonnes côte à côte, permettant aux investisseurs d’identifier les tendances, de suivre les progrès d’une entreprise et de la comparer avec ses concurrents du secteur.
Comment fonctionnent les déclarations comparatives
Les analystes, les investisseurs et les chefs d’entreprise utilisent le compte de résultat, le bilan et l’état des flux de trésorerie d’une entreprise à des fins de comparaison. Ils veulent voir combien est dépensé pour chasser les revenus d’une période à l’autre et comment les éléments du bilan et les mouvements de trésorerie varient dans le temps.
Déclarations comparatives montrent l’effet des décisions d’affaires d’une entreprise sur la ligne de fond. Les tendances sont identifiées et la performance des managers, les nouveaux secteurs d’activité et les nouveaux produits peuvent être évalués, sans avoir à parcourir les états financiers individuels.
Des états comparatifs peuvent également être utilisés pour comparer différentes sociétés, en supposant qu’elles suivent les mêmes principes comptables. Par exemple, ils peuvent montrer comment différentes entreprises opérant dans le même secteur réagissent aux conditions du marché. Ne rapporter que les derniers montants en dollars rend difficile la comparaison des performances d’entreprises de différentes tailles. L’ajout des chiffres de la période précédente, accompagnés des changements en pourcentage, permet d’éliminer ce problème.
La Securities and Exchange Commission (SEC) oblige les entreprises publiques à publier des déclarations comparatives dans des rapports 10-K et 10-Q.
Points clés à retenir
- Un état comparatif est un document qui compare un état financier particulier avec les états de périodes antérieures.
- Les données financières précédentes sont présentées avec les derniers chiffres dans des colonnes côte à côte, ce qui permet aux investisseurs de suivre facilement les progrès d’une entreprise et de les comparer avec ses pairs.
- La Securities and Exchange Commission (SEC) oblige les entreprises publiques à publier des déclarations comparatives dans des rapports 10-K et 10-Q.
État des flux de trésorerie
Chaque entreprise doit générer des entrées de trésorerie suffisantes pour payer ses opérations. Par exemple, les gestionnaires peuvent comparer le solde de clôture en espèces chaque mois au cours des deux dernières années pour déterminer si le solde de clôture de trésorerie augmente ou diminue. Si les ventes de l’entreprise augmentent, le fabricant a besoin de plus de liquidités pour fonctionner chaque mois, ce qui se reflète dans le solde de trésorerie final.
Une tendance à la baisse du solde de trésorerie final signifie que le solde des créances augmente et que l’entreprise doit prendre des mesures pour collecter plus rapidement les liquidités.
releve de revenue
Un pourcentage de la présentation des ventes est souvent utilisé pour générer des états financiers comparatifs pour le compte de résultat – la zone d’un état financier consacrée aux revenus et aux dépenses d’une entreprise. La présentation de chaque catégorie de revenus et de dépenses en pourcentage des ventes facilite la comparaison des périodes et l’évaluation des performances de l’entreprise.
Exemple de déclaration comparative
Supposons, par exemple, que le coût des produits vendus (COGS) d’ un fabricant passe de 30% des ventes à 45% des ventes sur trois ans. La direction peut utiliser ces données pour apporter des modifications, comme trouver des prix plus compétitifs pour les matériaux ou former les employés à réduire les coûts de main-d’œuvre. D’un autre côté, un analyste peut voir l’évolution du coût des ventes et conclure que les coûts plus élevés rendent l’entreprise moins attrayante pour les investisseurs.
Limitations des déclarations comparatives
Les déclarations comparatives sont moins fiables lorsque les entreprises subissent d’énormes changements. Une grande acquisition et une migration vers de nouveaux marchés finaux peuvent transformer les entreprises, en faisant d’elles des entités différentes des périodes de reporting précédentes.
Par exemple, si la société A acquiert la société B, elle peut signaler une forte hausse soudaine des ventes pour tenir compte de tous les revenus supplémentaires générés par la société B. Dans le même temps, les marges bénéficiaires pourraient se resserrer à un rythme alarmant, car la société B a un processus de fabrication moins rationnel, dépensant plus d’argent pour produire les biens qu’elle vend.