Déclencheur de refonte

Qu’est-ce qu’un déclencheur de refonte?

Un déclencheur de refonte est une clause d’un contrat de prêt qui déclenche une modification imprévue du calendrier d’amortissement restant du prêt, comme son tableau de remboursement, si certaines conditions sont remplies.

Comprendre le déclencheur de refonte

Les déclencheurs de refonte ne doivent pas être confondus avec une refonte hypothécaire. Dans ce dernier, un plan d’amortissement est recalculé et ajusté en fonction des variations des paiements de principal. Par exemple, une hypothèque peut être refondue si le montant du principal est en partie prépayé.

Un déclencheur de refonte modifie essentiellement la portée du plan d’amortissement afin d’assurer le paiement à temps. En particulier, la clause parle des hypothèques à amortissement négatif. Par définition, un amortissement négatif se produit lorsque le solde du principal d’un prêt augmente parce qu’un emprunteur n’a pas effectué de paiements couvrant les intérêts dus. L’intérêt restant dû s’ajoute au principal du prêt. Lorsque le solde du principal impayé de l’hypothèque atteint un certain pourcentage, généralement entre 110% et 125% du solde initial du principal de l’hypothèque, le déclencheur prend effet et la refonte entre en vigueur.

Un amortissement négatif peut survenir avec certains types de prêts hypothécaires à taux variable (ARM), y compris les  prêts hypothécaires à taux variable avec option de paiement. Ces prêts hypothécaires permettent aux emprunteurs de plusieurs façons différentes de rembourser l’hypothèque, comme payer la totalité du principal et des intérêts, ne payer que les intérêts ou ne payer qu’une partie des intérêts. Alors que l’emprunteur peut apprécier les différentes options de paiement avec une option ARM, l’emprunteur pourrait finir par payer plus à long terme.

Déclencheurs et risques de refonte

Un déclencheur de refonte présente certains risques avec lesquels les emprunteurs devraient se familiariser lorsqu’ils s’engagent dans le processus de demande de prêt hypothécaire, car un manque de compréhension pourrait créer une réelle détresse financière.

Lorsqu’un prêt hypothécaire à taux variable avec option de paiement atteint sa limite d’amortissement négative  et déclenche une refonte imprévue, le paiement mensuel est susceptible d’augmenter considérablement, ce qui entraînera un choc de paiement. Le paiement abordable que l’emprunteur a payé pourrait se transformer en un fardeau financier important si le taux de l’ARM s’ajustait et nécessitait un paiement mensuel plus important. Dans un scénario extrême, le paiement pourrait augmenter au point où l’emprunteur n’a d’autre choix que de faire défaut sur la dette.

Notamment, même une hausse modeste des taux d’intérêt, en fonction du niveau de la limite d’amortissement négative de l’hypothèque, pourrait entraîner une refonte imprévue plusieurs mois avant le mois 61, qui est généralement la première refonte programmée sur une option de paiement ARM. Il s’agit d’une procédure d’exploitation standard pour un prêt ARM optionnel qui doit être refondu tous les cinq ou 10 ans, de sorte que le mois 61 est un marqueur important sur la voie du remboursement du prêt. C’est à ce moment qu’un nouveau paiement minimum est calculé. Il doit être payé au mois 61 sur la base du taux entièrement indexé, de la durée résiduelle du prêt et du solde du prêt à ce moment-là.

Exemple de déclencheur de refonte

Les déclencheurs de refonte sont le plus souvent associés à des prêts liés à des taux ajustables. Ceci est principalement dû au fait que les clauses de déclenchement permettent de modifier le calendrier et le calendrier de paiement du prêt. Par exemple, si un emprunteur a un prêt ARM de 10 ans et rate quelques paiements, le déclencheur de refonte permet de réajuster son échéancier et son montant de paiement.

De même, si les taux d’intérêt continuent d’augmenter alors même que l’emprunteur effectue le paiement du montant minimum requis, la limite d’amortissement négative entre en jeu et l’emprunteur risque de devoir payer des pénalités.