Détection de la fraude dans les états financiers
Table des matières
Développer
- Qu’est-ce que la fraude dans les états financiers?
- Drapeaux rouges
- Détection
- La ligne de fond
Le 2 décembre 2001, le géant énergétique Enron a choqué le monde avec sa faillite largement médiatisée après que l’entreprise a été arrêtée pour véhicules à usage spécial (SPV) que lespassifs CACHÉ et lesrevenus gonflés. Mais à la fin de 2000, le Wall Street Journala eu vent des transactions louches de la société, qui ont finalement conduit à la plus grande faillite américaine de l’histoire. Après la poussière est retombée, une nouvelle infrastructure réglementaire a été créé pour atténuer les transactions frauduleuses futures.
Points clés à retenir
- La fraude dans les états financiers se produit lorsque les entreprises déforment ou trompent les investisseurs en leur faisant croire qu’elles sont plus rentables qu’elles ne le sont en réalité.
- La faillite d’Enron en 2001 en 2001 a conduit à la création de la loi Sarbanes-Oxley de 2002, qui étend les exigences de déclaration pour toutes les entreprises publiques américaines.
- Les signes révélateurs de fraude comptable incluent une croissance des revenus sans croissance correspondante des flux de trésorerie, une croissance constante des ventes alors que les concurrents sont en difficulté et une augmentation significative des performances d’une entreprise au cours de la période de reporting finale de l’exercice.
- Il existe quelques méthodes pour éliminer les incohérences, notamment l’analyse verticale et horizontale des états financiers ou en utilisant le total de l’actif comme référence de comparaison.
Qu’est-ce que la fraude dans les états financiers?
L’ Association of Certified Fraud Examiners (ACFE) définit la fraude comptable comme «une tromperie ou une fausse déclaration qu’un individu ou une entité fait en sachant que la fausse déclaration pourrait entraîner un avantage non autorisé pour l’individu, l’entité ou une autre partie». En termes simples, la fraude dans les états financiers se produit lorsqu’une entreprise modifie les chiffres de ses états financiers pour qu’elle paraisse plus rentable qu’elle ne l’est réellement, ce qui s’est produit dans le cas d’Enron.
La fraude dans les états financiers est une action délibérée dans laquelle un individu «prépare les livres» pour induire en erreur les investisseurs.
Selon l’ACFE, la fraude aux états financiers est le type de fraude le moins courantdans le monde de l’entreprise, ne représentant que 10% des cas détectés. Mais quand cela se produit, c’est le type de crime le plus coûteux, entraînant une perte médiane de 954 000 $. Comparez cela au type de fraude le plus courant et le moins coûteux: le détournement d’actifs, qui représente 85% des cas et une perte médiane de seulement 100 000 $. Près d’un tiers de tous les cas de fraude résultaient de contrôles internes insuffisants. Environ la moitié de toutes les fraudes signalées dans le monde ont été exécutées aux États-Unis et au Canada, avec un total de 895 cas signalés, soit 46%.
Le FBI compte la fraude d’entreprise, y compris la fraude dans les états financiers, parmi les principales menaces qui contribuent à la criminalité en col blanc. L’agence déclare que la plupart des cas impliquent des schémas comptables dans lesquels les cours des actions, les données financières et d’autresméthodes d’ évaluation sont manipulés pour faire apparaître une entreprise publique plus rentable.
Types de fraude dans les états financiers
Et puis il y a la fabrication pure et simple de déclarations. Ceci, par exemple, s’est produit de façon célèbre lorsque le conseiller en placement en disgrâce Bernie Madoff a collectivement escroqué quelque 4 800 clients sur près de 65 milliards de dollars en menant un stratagème élaboré de Ponzi qui impliquait des relevés de compte totalement falsifiés.
La fraude dans les états financiers peut prendre plusieurs formes, notamment:
- Surestimation des revenus en enregistrant les ventes futures attendues
- Gonflage d’un actif valeur nette en toute connaissance de cause à défaut d’appliquer une appropriée dépréciation calendrier
- Masquer les obligations et / ou les responsabilités du bilan d’une entreprise
- Divulgation incorrecte des transactions avec des parties liées et des opérations de financement structuré
Un autre type de fraude dans les états financiers implique des pratiques comptables à base de cookies, dans le cadre desquelles les entreprises sous-estiment les revenus d’une période comptable et les conservent comme réserve pour les périodes futures avec des performances moins bonnes, dans un effort plus large pour atténuer l’apparence de la volatilité.
La loi Sarbanes-Oxley de 2002
La loi Sarbanes-Oxley de 2002 est une loi fédérale qui élargit les exigences en matière de rapports pour tous les conseils d’administration, la direction et les cabinets d’experts-comptables des États-Unis. La loi, souvent abrégée en Sarbanes – Oxley ou SOX, a été établie par le Congrès pour garantir que les entreprises déclarent honnêtement leurs états financiers et pour protéger les investisseurs.
Les règles et politiques décrites dans la SOX sont appliquées par la Securities and Exchange Commission (SEC) et se concentrent largement sur les principaux domaines suivants:
- La responsabilité des entreprises
- Augmentation des sanctions pénales
- Réglementation comptable
- Nouvelles protections
La loi n’est pas volontaire, ce qui signifie que toutes les entreprises doivent s’y conformer. Ceux qui n’adhèrent pas à la sont passibles d’amendes, de pénalités et même de poursuites.
Drapeaux rouges de fraude dans les états financiers
Les drapeaux rouges des états financiers peuvent signaler des pratiques potentiellement frauduleuses. Les signes avant-coureurs les plus courants comprennent:
- Anomalies comptables, telles que la croissance des revenus sans une croissance correspondante des flux de trésorerie.
- Croissance constante des ventes alors que les concurrents sont en difficulté.
- Une augmentation significative de la performance d’une entreprise au cours de la période de déclaration finale d’un exercice.
- Méthodes d’amortissement et estimations de la durée de vie utile des actifs qui ne correspondent pas à celles de l’ensemble de l’industrie.
- Faiblesse de la gouvernance d’entreprise interne, ce qui augmente la probabilité de fraude dans les états financiers.
- Fréquence démesurée des transactions complexes avec des tiers, dont beaucoup n’ajoutent pas de valeur tangible et peuvent être utilisées pour dissimuler la dette du bilan.
- Le remplacement soudain d’un vérificateur entraînant un manque de paperasse.
- Un montant disproportionné de rémunération de la direction provenant de primes basées sur des objectifs à court terme, ce qui incite à la fraude.
Méthodes de détection des fraudes dans les états financiers
S’il est difficile de repérer les signaux d’alerte, l’ analyse verticale et horizontale des états financiers introduit une approche simple de la détection des fraudes. L’analyse verticale consiste à prendre chaque élément du compte de résultat en pourcentage du chiffre d’affaires et à comparer les tendances d’une année à l’autre qui pourraient être une source de préoccupation potentielle.
Une approche similaire peut également être appliquée au bilan, en utilisant le total de l’actif comme référence de comparaison, pour suivre les écarts importants par rapport à l’activité normale. L’analyse horizontale met en œuvre une approche similaire, selon laquelle, plutôt que d’avoir un compte comme point de référence, les informations financières sont représentées sous forme de pourcentage des chiffres des années de base.
L’ analyse comparative des ratios aide également les analystes et les auditeurs à déceler les irrégularités comptables. En analysant les ratios, les informations concernant les ventes quotidiennes de créances, les multiples de levier et d’autres mesures vitales peuvent être déterminées et analysées pour détecter les incohérences.
Une approche mathématique connue sous le nom de modèle de Beneish évalue huit ratios pour déterminer la probabilité de manipulation des bénéfices, y compris la qualité des actifs, la dépréciation, la marge brute et l’ effet de levier. Après avoir combiné les variables dans le modèle, un score M est calculé. Une valeur supérieure à -2,22 justifie une enquête plus approfondie, tandis qu’un score M inférieur à -2,22 suggère que l’entreprise n’est pas un manipulateur.
La ligne de fond
Les autorités fédérales ont mis en place des lois qui garantissent que les entreprises déclarent honnêtement leurs finances tout en protégeant les meilleurs intérêts des investisseurs. Mais bien que des protections soient en place, cela aide également les investisseurs à savoir à quoi ils doivent faire attention lorsqu’ils examinent les états financiers d’une entreprise. Connaître les signaux d’alarme peut aider les individus à détecter les pratiques comptables peu scrupuleuses et à garder une longueur d’avance sur les mauvais acteurs qui tentent de cacher des pertes, de blanchir de l’argent ou de frauder des investisseurs sans méfiance.