Analyse verticale
Qu’est-ce que l’analyse verticale?
L’analyse verticale est une méthode d’analyse des états financiers dans laquelle chaque poste est répertorié sous forme de pourcentage d’un chiffre de base dans l’état. Ainsi, les postes d’un état des résultats peuvent être exprimés en pourcentage des ventes brutes, tandis que les postes d’un bilan peuvent être exprimés en pourcentage du total des actifs ou des passifs, et l’analyse verticale d’un état des flux de trésorerie montre chaque entrée de trésorerie ou sortie en pourcentage du total des entrées de trésorerie.
Points clés à retenir
- L’analyse verticale facilite la compréhension de la corrélation entre les éléments individuels d’un bilan et le résultat net, exprimée en pourcentage.
- L’analyse verticale peut devenir un outil plus puissant lorsqu’elle est utilisée en conjonction avec l’analyse horizontale, qui prend en compte les finances d’une certaine période de temps.
Comment fonctionne l’analyse verticale
L’analyse verticale facilite grandement la comparaison des états financiers d’une entreprise avec une autre et entre les secteurs. En effet, on peut voir les proportions relatives des soldes des comptes. Cela facilite également la comparaison des périodes précédentes pour l’analyse des séries chronologiques, dans laquelle les chiffres trimestriels et annuels sont comparés sur un certain nombre d’années, afin de se faire une idée de l’amélioration ou de la détérioration des indicateurs de performance.
Par exemple, en affichant les différents postes de dépenses dans le compte de résultat en pourcentage des ventes, on peut voir comment ceux-ci contribuent aux marges bénéficiaires et si la rentabilité s’améliore au fil du temps. Il devient ainsi plus facile de comparer la rentabilité d’une entreprise avec ses pairs.
Les états financiers qui incluent une analyse verticale indiquent clairement les pourcentages des éléments de campagne dans une colonne distincte. Ces types d’états financiers, y compris l’analyse verticale détaillée, sont également connus sous le nom d’ états financiers de taille commune et sont utilisés par de nombreuses entreprises pour fournir plus de détails sur la situation financière d’une entreprise.
Les états financiers de taille commune incorporent souvent des états financiers comparatifs qui comprennent des colonnes comparant chaque poste à une période précédemment déclarée.
L’analyse verticale est utilisée pour avoir une idée de si les mesures de performance s’améliorent ou se détériorent.
Analyse verticale vs horizontale
Une autre forme d’analyse des états financiers utilisée dans l’analyse des ratios est l’analyse horizontale ou l’ analyse des tendances. C’est ici que les ratios ou les éléments des états financiers d’une entreprise sont comparés sur une certaine période de temps en choisissant une année d’entrées comme base de référence, tandis que tous les deux ans représentent des différences en pourcentage en termes de changements par rapport à cette base de référence.
Par exemple, le montant de trésorerie déclaré au bilan au 31 décembre 2018, 2017, 2016, 2015 et 2014 sera exprimé en pourcentage du montant au 31 décembre 2014. Au lieu de montants en dollars, vous pouvez voir 141, 135, 126, 118 et 100.
Cela montre que le montant de trésorerie à la fin de 2018 est de 141% du montant qu’il était à la fin de 2014. En faisant la même analyse pour chaque élément du bilan et du compte de résultat, on peut voir comment chaque élément a évolué. par rapport aux autres éléments.
Exemple d’analyse verticale
Par exemple, supposons que XYZ Corporation ait des ventes brutes de 5 millions de dollars et un coût des marchandises vendues de 1 million de dollars et des frais généraux et administratifs de 2 millions de dollars et un taux d’imposition de 25%, son compte de résultat ressemblera à ceci si une analyse verticale est utilisée: