Indice des canaux de produits (CCI)
Qu’est-ce que l’indice des canaux de marchandises (CCI)?
Le Commodity Channel Index (CCI) est un oscillateur basé sur le momentum utilisé pour aider à déterminer quand un véhicule d’investissement atteint une condition de surachat ou de survente.
Développé par Donald Lambert, cet indicateur technique évalue la direction et la force de la tendance des prix, permettant aux traders de déterminer s’ils veulent entrer ou sortir d’une transaction, s’abstenir de prendre une transaction ou ajouter à une position existante. De cette manière, l’indicateur peut être utilisé pour fournir des signaux commerciaux lorsqu’il agit d’une certaine manière.
Points clés à retenir
- L’indice du canal des matières premières (CCI) est un indicateur technique qui mesure la différence entre le prix actuel et le prix moyen historique.
- Lorsque le CCI est supérieur à zéro, cela indique que le prix est supérieur à la moyenne historique. À l’inverse, lorsque le CCI est inférieur à zéro, le prix est inférieur à la moyenne historique.
- Le CCI est un oscillateur illimité, ce qui signifie qu’il peut monter ou descendre indéfiniment. Pour cette raison, les niveaux de surachat et de survente sont généralement déterminés pour chaque actif individuel en examinant les niveaux de CCI extrêmes historiques d’où le prix s’est inversé.
La formule de l’indice des canaux de marchandises (CCI) est la suivante:
Comment calculer l’indice des canaux de marchandises (CCI)
- Déterminez le nombre de périodes que votre CCI analysera. Vingt est couramment utilisé. Moins de périodes se traduisent par un indicateur plus volatil, tandis que plus de périodes le rendront plus fluide. Pour ce calcul, nous supposerons 20 périodes. Ajustez le calcul si vous utilisez un nombre différent.
- Dans une feuille de calcul, suivez le haut, le bas et la clôture pendant 20 périodes et calculez le prix typique.
- Après 20 périodes, calculez la moyenne mobile (MA) du prix typique en additionnant les 20 derniers prix typiques et en divisant par 20.
- Calculez l’écart moyen en soustrayant l’AM du prix typique des 20 dernières périodes. Additionnez les valeurs absolues (ignorez les signes moins) de ces chiffres, puis divisez par 20.
- Insérez le prix typique le plus récent, l’AM et l’écart moyen dans la formule pour calculer la lecture actuelle du CCI.
- Répétez le processus à la fin de chaque nouvelle période.
Que vous dit l’indice des canaux de marchandises (CCI)?
Le CCI est principalement utilisé pour repérer les nouvelles tendances, surveiller les niveaux de surachat et de survente, et repérer la faiblesse des tendances lorsque l’indicateur diverge avec le prix.
Lorsque le CCI passe d’un territoire négatif ou proche de zéro à plus de 100, cela peut indiquer que le prix amorce une nouvelle tendance haussière. Une fois que cela se produit, les traders peuvent surveiller un recul du prix suivi d’un rallye du prix et du CCI pour signaler une opportunité d’achat.
Le même concept s’applique à une tendance baissière émergente. Lorsque l’indicateur passe de lectures positives ou proches de zéro à moins de -100, une tendance baissière peut commencer. C’est un signal pour sortir des positions longues ou pour commencer à surveiller les opportunités de court-circuit.
Malgré son nom, le CCI peut être utilisé sur n’importe quel marché et pas seulement pour les matières premières.
Les niveaux de surachat ou de survente ne sont pas fixes puisque l’indicateur n’est pas consolidé. Par conséquent, les traders se tournent vers les lectures passées de l’indicateur pour avoir une idée de l’endroit où le prix s’est inversé. Pour un titre, il peut avoir tendance à s’inverser près de +200 et -150. Un autre produit, quant à lui, pourrait avoir tendance à s’inverser près de +325 et -350. Faites un zoom arrière sur le graphique pour voir de nombreux points d’inversion de prix et les lectures CCI à ces moments-là.
Il y a aussi des divergences lorsque le prix évolue dans la direction opposée de l’indicateur. Si le prix augmente et que le CCI baisse, cela peut indiquer une faiblesse de la tendance. Bien que la divergence soit un mauvais signal commercial, puisqu’elle peut durer longtemps et n’entraîne pas toujours une inversion des prix, elle peut au moins être bonne pour avertir le trader qu’il y a la possibilité d’un renversement. De cette façon, ils peuvent resserrer les niveaux de stop loss ou retarder la prise de nouvelles transactions dans la direction de la tendance des prix.
L’indice du canal des matières premières (CCI) vs l’oscillateur stochastique
Ces deux indicateurs techniques sont des oscillateurs, mais ils sont calculés de manière très différente. L’une des principales différences est que l’ oscillateur stochastique est lié entre zéro et 100, tandis que le CCI est illimité.
En raison des différences de calcul, ils fourniront des signaux différents à des moments différents, tels que des lectures de surachat et de survente.
Limitations de l’utilisation de l’indice des canaux de marchandises (CCI)
Bien que souvent utilisé pour repérer les conditions de surachat et de survente, le CCI est très subjectif à cet égard. L’indicateur n’est pas consolidé et, par conséquent, les niveaux de surachat et de survente antérieurs peuvent avoir peu d’impact à l’avenir.
L’indicateur est également en retard, ce qui signifie qu’il fournira parfois des signaux médiocres. Un rallye à 100 ou -100 pour signaler une nouvelle tendance peut arriver trop tard, car le prix a eu sa course et commence déjà à se corriger.
De tels incidents sont appelés whipsaws; un signal est fourni par l’indicateur mais le prix ne suit pas après ce signal et de l’argent est perdu sur le commerce. Si vous ne faites pas attention, les whipsaws peuvent se produire fréquemment. Par conséquent, il est préférable d’utiliser l’indicateur en conjonction avec l’ analyse des prix et d’autres formes d’analyse technique ou d’indicateurs pour aider à confirmer ou à rejeter les signaux CCI.