Quelles sont les différences entre l’indice de force relative (RSI) et l’indice de canal de marchandise (CCI)?
L’indice de force relative (RSI) et l’indice de canal des matières premières (CCI) sont deux oscillateurs techniques populaires qui servent de méthodes différentes pour repérer un comportement de prix extrême. Le RSI suit la vitesse des changements de prix pour surveiller les conditions de surachat et de survente, tandis que le CCI se concentre sur les écarts normaux par rapport au prix moyen mobile d’un actif pour repérer les divergences par rapport aux cycles de tendance normaux.
Le RSI compare la relation entre la moyenne des fermetures à la hausse et la moyenne des fermetures à la baisse sur des intervalles de temps spécifiques, généralement 14 jours. Les valeurs produites par sa formule sont ensuite tracées sur une ligne mobile sous le graphique des prix. Toutes les lectures oscillent entre zéro et 100, avec un point médian de 50, permettant des lectures faciles sur les niveaux potentiels de surachat (au-dessus de 70) et de survente (en dessous de 30).
Développé à l’origine pour repérer les tendances cycliques des matières premières, le CCI est également devenu populaire dans les actions et les devises. La formule de la CCI compare le prix typique d’un actif à sa moyenne mobile, puis divise ceux-ci par la valeur absolue de son écart moyen par rapport au prix typique. Des lectures positives élevées indiquent que l’actif se négocie plus fortement que ses cycles de tendance passés ne le prédisent. De faibles lectures négatives suggèrent qu’il se négocie faiblement. Contrairement au RSI, le CCI n’a pas de limites de plage spécifiques, ce qui peut le rendre plus difficile à lire.
Étant donné que le RSI et le CCI sont des oscillateurs de momentum, ils sont capables de signaler des divergences haussières et baissières. Cela se produit chaque fois que de nouveaux pics et creux de prix ne sont pas reflétés par des pics et des creux de momentum correspondants. De telles divergences mettent en évidence d’éventuels inversions de tendance. De manière générale, le RSI est considéré comme un outil plus fiable que le CCI pour la plupart des marchés, et de nombreux traders préfèrent sa relative simplicité.