Stratégie d’investissement équilibrée
Qu’est-ce qu’une stratégie d’investissement équilibrée?
Une stratégie d’investissement équilibrée est un moyen de combiner des classes d’actifs dans un portefeuille qui vise à équilibrer le risque et le rendement. En règle générale, les portefeuilles équilibrés sont répartis entre les actions et les obligations, à parts égales ou inclinées à 60% d’actions et 40% d’obligations. Les portefeuilles équilibrés peuvent également conserver une petite composante de trésorerie ou de marché monétaire à des fins de liquidité.
Points clés à retenir
- Une stratégie d’investissement équilibrée est celle qui recherche un équilibre entre la préservation du capital et la croissance.
- Il est utilisé par les investisseurs ayant une tolérance au risque modérée et se compose généralement d’un mélange 50/50 à 40/60 d’actions et d’obligations.
- Les stratégies d’investissement équilibrées se situent au milieu du spectre risque-rendement. Les investisseurs plus conservateurs peuvent opter pour des stratégies de préservation du capital, tandis que les investisseurs plus agressifs peuvent opter pour des stratégies de croissance.
Comprendre une stratégie d’investissement équilibrée
Il existe de nombreuses façons de constituer un portefeuille, en fonction des préférences et de la tolérance au risque de l’investisseur.
À une extrémité du spectre se trouvent des stratégies visant à préserver le capital et le revenu courant. Ceux – ci sont généralement des placements sûrs mais à faible rendement, comme les certificats de dépôt, investment grade obligations, marché monétaire instruments, et des blue chips actions que les dividendes de rémunération. Ces stratégies conviennent aux investisseurs soucieux de préserver le capital dont ils disposent déjà et moins soucieux de faire croître ce capital.
À l’autre extrémité du spectre se trouvent les stratégies visant la croissance. Ces stratégies plus agressives impliquent généralement une pondération plus élevée des actions, y compris des sociétés à petite capitalisation. Si les instruments à revenu fixe sont inclus, ils pourraient avoir une cote de crédit inférieure ou moins de sécurité, mais offrir un rendement plus élevé, comme dans le cas des débentures, des actions privilégiées ou des obligations de sociétés à rendement plus élevé. Ces stratégies conviennent aux jeunes investisseurs ayant une tolérance au risque élevée, qui acceptent facilement une plus grande volatilité à court terme en échange de meilleurs rendements attendus à long terme.
Les investisseurs qui se situent entre ces deux camps peuvent opter pour une stratégie d’investissement équilibrée. Cela consisterait à mélanger des approches conservatrices et agressives. Par exemple, un portefeuille équilibré peut être composé de 25% d’actions de premier ordre versant des dividendes, de 25% d’actions de petite capitalisation, de 25% d’obligations d’État notées AAA et de 25% d’obligations d’entreprises de qualité investissement. Bien que les paramètres exacts puissent être affinés, la plupart des investisseurs équilibrés rechercheront des rendements modestes sur leur capital ainsi qu’une forte probabilité de préservation du capital.
Dans le passé, les investisseurs devaient assembler manuellement leurs portefeuilles en achetant des placements individuels. Dans le cas contraire, ils devraient s’appuyer sur des professionnels tels que des conseillers en placement ou des services offerts par l’intermédiaire de leurs institutions financières. Aujourd’hui, allocation de portefeuille est plus accessible que jamais.
Tolérance au risque objective ou subjective
Lors de la détermination de la stratégie à choisir, il est important que les investisseurs tiennent compte non seulement de leur capacité objective à supporter le risque, comme leur valeur nette et leurs revenus, mais également leur tolérance subjective au risque.
Fonds équilibrés
Un fonds équilibré est un fonds commun de placement qui contient à la fois une composante d’actions et d’obligations, ainsi qu’une petite composante du marché monétaire dans un seul portefeuille. En général, ces fonds s’en tiennent à une combinaison relativement fixe d’actions et d’obligations, comme des actions 60/40 aux obligations. Les fonds communs de placement équilibrés ont des avoirs qui sont équilibrés entre les capitaux propres et la dette, avec leur objectif quelque part entre la croissance et le revenu. Cela conduit au nom de «fonds équilibré».
Les fonds communs de placement équilibrés s’adressent aux investisseurs qui recherchent un mélange de sécurité, de revenu et d’appréciation modeste du capital. En règle générale, les retraités ou les investisseurs ayant une faible tolérance au risque utilisent des fonds équilibrés pour une croissance saine et un revenu supplémentaire. La composante actions aide à prévenir l’érosion du pouvoir d’achat et à assurer la préservation à long terme des nids de retraite.
Exemple concret d’une stratégie d’investissement équilibrée
Taylor est un diplômé universitaire récent dans la vingtaine. Ils sont novices en matière d’investissement et ont environ 10 000 $ à investir. Bien qu’ils aient l’intention de verser un acompte dans les prochaines années, ils n’ont pas de besoins immédiats en capital d’investissement et pourraient reporter le retrait de leur capital à un moment plus favorable en cas de baisse brutale du marché.
Objectivement parlant, la jeunesse et la situation financière de Taylor les placent dans une bonne position pour adopter une stratégie d’investissement relativement risquée et dotée d’un fort potentiel de croissance à long terme. Cependant, compte tenu de leur tolérance subjective au risque, ils optent pour une approche plus conservatrice.
À l’aide d’une plate-forme d’investissement en ligne, Taylor décide d’une stratégie d’investissement équilibrée avec une répartition à 50/50 entre les titres à revenu fixe et les actions. Les titres à revenu fixe se composent principalement d’obligations d’État de haute qualité, ainsi que de certaines obligations d’entreprises très bien notées. Les actions sont constituées d’actions de premier ordre, toutes réputées pour leurs bénéfices stables et leurs paiements de dividendes.