Une introduction aux types de trading: Trading technique

Pour le trading dynamique, qui est un type de trading technique, un commerçant surveille les signes indiquant qu’une action est sur le point d’éclater; c’est-à-dire entreprendre un mouvement de prix unidirectionnel significatif sur un volume élevé pendant une période de temps suffisante qui pourrait rapporter un profit. En observant la ligne d’élan, le trader d’élan s’est déjà engagé dans une analyse technique en examinant les graphiques boursiers à la recherche de signes de cassure.

Les indicateurs techniques utilisés dans le commerce dynamique ne sont que la pointe de l’iceberg; ils ne sont qu’un petit échantillon du large éventail de modèles de graphiques et de graphiques disponibles pour le commerçant technique.

Différents types de trading

Avant de nous concentrer sur le commerce technique, voici une revue des principaux types d’ actions trading:

  • Scalping: Le scalper est un individu qui effectue des dizaines ou des centaines de transactions par jour dans le but de «scalper» un petit profit de chaque transaction en exploitant l’écart acheteur-vendeur.
  • Momentum Trading:  Les traders Momentum recherchent des actions qui évoluent de manière significative dans une direction en volume élevé. Ces commerçants tentent de surfer sur l’élan vers le profit souhaité.
  • Trading technique:   les traders techniques se concentrent sur les graphiques et les graphiques. Ils surveillent les lignes sur les graphiques boursiers ou d’indices pour détecter des signes de convergence ou de divergence qui pourraient indiquer des signaux d’ achat ou de vente.
  • Négociation fondamentale: les  fondamentalistes négocient des sociétés sur la base d’une analyse fondamentale, qui examine les événements d’entreprise tels que les rapports de bénéfices réels ou anticipés, les fractionnements d’actions, les réorganisations ou les acquisitions.
  • Swing Trading :  Les traders Swing sont des traders fondamentaux qui conservent leurs positions plus d’une journée. La plupart des fondamentalistes sont en fait des swing traders, car les changements dans les fondamentaux des entreprises nécessitent généralement plusieurs jours, voire des semaines, pour produire un mouvement de prix suffisant pour que le commerçant puisse réclamer un profit raisonnable.

Les traders novices peuvent expérimenter chacune de ces techniques, mais ils devraient finalement choisir un seul créneau correspondant à leurs connaissances et à leur expérience en matière d’investissement avec un style auquel ils sont motivés à consacrer davantage de recherche, d’éducation et de pratique. Des manuels entiers sont consacrés à chaque style, bien que de nombreux titres tels que « Day Trade Online » ou « Comment se lancer dans le Day Trading électronique » ne sont pas clairs sur le type de trading qu’ils adoptent.

Explorer le trading technique

La négociation technique est un style plus large qui est pas nécessairement limitée à la négociation. En règle générale, un technicien utilise des modèles historiques de données de négociation pour prédire ce qui pourrait arriver aux actions à l’avenir. C’est la même méthode pratiquée par les économistes et les météorologues: regarder vers le passé pour avoir un aperçu de l’avenir. Cependant, nous savons tous à quel point les prévisions peuvent être médiocres.

Le défi de l’analyse technique est qu’il y a littéralement des centaines d’indicateurs techniques disponibles, et il n’y a pas d’indicateur unique qui soit considéré comme universellement meilleur que chaque indicateur ou groupe d’indicateurs particulier, qui peut être applicable uniquement à des circonstances spécifiques. Certains indicateurs techniques peuvent être utiles pour certaines industries, d’autres uniquement pour des actions d’une certaine classification (par exemple, des actions dans une certaine fourchette de liquidité ou de capitalisation boursière ). En raison des tendances uniques que les actions hautement négociées pourraient présenter tout au long de l’histoire, certains indicateurs peuvent ne concerner que certaines actions individuelles.

Les indicateurs techniques, comme les indicateurs de momentum, ne sont pas une solution miracle pour décider quand acheter ou vendre. Ce sont de mauvais prédicteurs du moment précis, mais ils sont bons pour indiquer quels stocks sont candidats à une analyse plus approfondie avec des données aussi détaillées que l’ écran de niveau 2. En tant que telle, l’analyse technique peut être considérée comme un point de départ – les modèles historiques ne se traduisent pas nécessairement par une image exacte des performances futures.

Au lieu d’essayer de fournir une étude exhaustive de tous les indicateurs disponibles pour le professionnel technique, nous discutons des regroupements les plus courants et fournissons une introduction générale à chacun. Cette discussion se limite aux indicateurs applicables aux actions individuelles – il existe de nombreux indicateurs qui pourraient être utiles pour prédire un indice ou un groupe industriel.

Groupes communs d’indicateurs techniques:

  • Indice de force relative (RSI) Il mesure la performance récente d’une action par rapport à sa force historique en comparant le nombre et l’ampleur des clôtures haussières et baissières récentes et historiques. Si le RSI dépasse 80, cela peut indiquer unecondition de surachat, qui est un signal de vente. En dessous de 20, le RSI peut indiquer un stock survendu, ce qui est un signal d’achat.
  • Trading de gamme:  Une série de prix hauts, bas et de clôture sont tracés sur un graphique pendant une certaine période de temps, et des lignes de support et de résistance sont tracées en bas et en haut de la fourchette. Une cassure se produit lorsque le prix soutient un mouvement, même pendant une période ou deux, au-dessus ou en dessous de la fourchette.
  • Analyse de modèle: cela peut être la forme d’analyse technique la plus facile à comprendre. Les mêmes graphiques de prix discutés ci-dessus sont analysés pour des modèles spécifiques qui sont historiquement apparus dans le même stock ou pour des modèles communs qui ont été observés dans de nombreuses actions au fil du temps. Les motifs les plus couramment observés sont les motifs tête et épaules, les motifs triangle vers le haut ou vers le bas, les sommets arrondis ou les bas arrondis, la formation des bonnets et des poignées, etc.
  • Analyse des tendances : Une analyse des tendances très complexe et mathématique examine les tendances à court et à long terme et tente d’identifier les croisements, où les prix se croisent par rapport à leurs moyennes à long terme. Les moyennes à long terme sont appelées moyennes mobiles, où une fourchette de prix est lissée pendant une période de temps en faisant la moyenne d’une série de points de données et en traçant la ligne lissée par rapport à la ligne de prix réelle de l’action. La divergence de convergence moyenne mobile (MACD) est utilisée pour identifier les croisements, la divergence et la convergence, ainsi que les conditions de surachat et de survente.
  • Analyse des écarts : un écart se produit lorsque le prix d’ouverture d’une action est nettement supérieur ou inférieur à son cours de clôture de la veille, peut-être en raison de nouvelles de la société publiées pendant la nuit ou d’un autre facteur. Le trader d’écart est préoccupé par la performance du stock au-dessus ou en dessous de son ouverture, ce qui peut indiquer un mouvement supplémentaire dans les deux sens. En ce sens, les décisions du trader peuvent être plus proches dans le style de celle du trader dynamique que de l’analyste technique.

Lectures complémentaires

Il existe de nombreux, voire des centaines, d’excellents livres sur le trading technique. En plus d’explorer les textes d’introduction au day trading pour les chapitres sur l’analyse technique, les livres suivants sont universellement acceptés comme les meilleurs:

  • Analyse technique des marchés financiers, John Murphy.—Ceci est un guide complet des méthodes et des applications de trading.
  • Analyse technique des tendances boursières, Robert Edwards et John Magee.
  • Encyclopédie des modèles de graphiques, Thomas Bulkowski.