Fonds indiciel Yield Tilt
Qu’est-ce qu’un fonds indiciel Yield Tilt?
Un fonds indiciel de taux d’inclinaison est un type de fonds qui investit dans des actions ou des titres qui reflètent les avoirs d’un indice boursier, mais qui contient une pondération plus élevée vers des investissements à rendement plus élevé. Un fonds indiciel d’inclinaison de rendement peut être un fonds commun de placement, qui est un panier de titres qui sont activement gérés par un gestionnaire de portefeuille ou de fonds.
Un fonds indiciel d’inclinaison de rendement peut également être un fonds négocié en bourse (ETF), qui ne fait que refléter un indice d’actions.
Points clés à retenir
- Un fonds indiciel inclinable sur le rendement investit dans des actions qui reflètent les avoirs d’un indice mais qui contiennent une pondération plus élevée en faveur des investissements à haut rendement.
- Un fonds indiciel inclinaison de rendement améliore le rendement d’un fonds indiciel standard en pondérant ses avoirs vers des actions offrant des rendements de dividendes plus élevés.
- Étant donné qu’un fonds indiciel inclinable de rendement utilise un indice de référence de référence, le fonds est diversifié, ce qui réduit le risque de perte tout en augmentant les revenus.
Fonctionnement d’un fonds indiciel Yield Tilt
En règle générale, un fonds indiciel contiendrait toutes les actions d’un indice boursier particulier, tel que l’ indice Standard & Poor’s 500 (S&P 500). Les investisseurs ne peuvent pas acheter un indice en soi, car il s’agit simplement d’un mécanisme de suivi contenant un ensemble d’actions conçu pour fournir aux investisseurs la tendance générale de ces actions.
Au lieu de cela, les investisseurs devraient acheter un fonds contenant toutes ces actions au sein de l’indice. Par exemple, il existe des ETF qui contiennent les 500 actions du S&P 500. Cependant, si les investisseurs veulent posséder l’indice, tout en augmentant leur rendement, ils peuvent investir dans un fonds d’inclinaison.
Les fonds inclinés contiennent toutes les actions d’un indice de référence, mais sont renforcés par des investissements qui orientent le fonds vers une stratégie d’investissement ou un objectif financier spécifique. Par exemple, de nombreuses actions versent des dividendes, qui sont généralement des paiements en espèces versés aux investisseurs en guise de récompense pour la possession d’une action. Un fonds incliné peut refléter un indice mais contenir également plus d’actions des actions qui rapportent des dividendes élevés.
Pondération du Fonds indiciel Yield Tilt
Un fonds indiciel d’inclinaison de rendement améliore le revenu d’un fonds indiciel standard en pondérant ses avoirs en actions qui versent des dividendes plus élevés. En d’autres termes, les actions attrayantes versant des dividendes reçoivent une pondération de portefeuille plus élevée, ce qui les rend plus représentatives du portefeuille du fonds qu’elles ne le feraient autrement dans l’indice standard. Le rendement du fonds est «incliné» en raison de la pondération plus lourde dans cette direction.
De cette manière, le fonds est orienté vers un revenu de dividendes supérieur à la normale, tout en restant fidèle à la stratégie d’investissement globale consistant à détenir l’indice de référence.
Avantages du Fonds indiciel Yield Tilt
Un fonds d’indice de tilt de rendement permet au fonds d’être en mesure de surperformer le rendement du fonds de référence. En outre, de nombreuses actions qui versent des dividendes appartiennent à des sociétés bien établies, car elles doivent générer des bénéfices constants pour continuer à verser des dividendes trimestriels.
Par conséquent, un fonds orienté vers les sociétés versant des dividendes peut également améliorer les rendements des investissements du fonds, car il est surpondéré par des sociétés plus rentables.
Étant donné que la stratégie de placement d’un fonds indiciel d’inclinaison de rendement utilise un indice de référence de référence, le fonds est diversifié, ce qui signifie que les dollars investis sont répartis sur de nombreuses sociétés. Cette diversification réduit le risque de perte si quelques-unes des sociétés du fonds rencontrent des difficultés financières. Les autres sociétés restantes peuvent encore surperformer, ce qui compense en partie le frein sur le fonds des sous-performants.
Étant donné que le fonds est simplement orienté vers les actions versant des dividendes, le fonds peut continuer à suivre le rythme du marché dans son ensemble, tout en augmentant les revenus de dividendes avec peu de risque supplémentaire.
Si un fonds indiciel inclinaison de rendement a la bonne combinaison d’investissements, il peut offrir aux investisseurs un rendement amélioré ainsi que la sécurité qui accompagne l’investissement dans des fonds indiciels.
Fonds indiciels Yield Tilt et questions fiscales
La structure d’un fonds indiciel d’inclinaison de rendement peut offrir des avantages fiscaux aux investisseurs qui cherchent un moyen de minimiser la charge fiscale associée à leurs avoirs. Les paiements de dividendes émis aux actionnaires peuvent être soumis à une double imposition. Cela signifie qu’ils sont imposés une fois au niveau de l’entreprise, puis à nouveau au niveau des actionnaires. Ainsi, l’investisseur paie essentiellement des impôts sur le revenu deux fois sur le même montant de revenu.
Les partisans de cette structure fiscale y voient un moyen de s’assurer que les riches paient leur juste part et ne peuvent pas s’enrichir de leurs revenus de placement sans payer un montant suffisant d’impôts en retour. Les opposants, pour leur part, soutiennent que cette imposition à deux niveaux est injuste et impose une sanction supplémentaire aux investisseurs qui réussissent.
En raison de l’effet de la double imposition, certains investisseurs affirment que le marché doit évaluer les cours des actions des actions à haut rendement avec une décote quelque peu par rapport aux autres actions, afin de fournir un rendement accru sur les actions à haut rendement afin de compenser les effets fiscaux négatifs. La théorie est qu’un investisseur qui est en mesure d’acheter un fonds indiciel d’inclinaison de rendement dans un compte de placement à l’ abri de l’impôt comme un compte de retraite pourrait être en mesure de surperformer l’indice car il bénéficie de l’avantage de les dividendes qu’ils reçoivent.
Cette stratégie serait une option potentiellement intelligente pour un investisseur averti qui comprend les détails complexes de cette structure, et qui est familier avec les réglementations fiscales impliquées, ou qui a un conseiller financier qui connaît bien le code des impôts.