Risques et récompenses des opérations sur actions QQQ
Table des matières
Développer
- Qu’est-ce que le FNB Invesco QQQ?
- Secteurs ETF QQQ
- Principaux titres du FNB QQQ
- Avantages et inconvénients de QQQ
- FAQ sur les actions QQQ
- La ligne de fond
Le FNB Invesco QQQ est un fonds négocié en bourse ( ETF ) largement détenu qui suit l’ indice Nasdaq 100, et il y a des avantages et des inconvénients distincts à y investir. Puisqu’il suit passivement l’indice, le cours de l’action QQQ monte et descend avec le Nasdaq 100, très technologique.
La gestion passive maintient les frais bas et les investisseurs sont récompensés par les gains complets de cet indice volatil s’il augmente. Cependant, ils subissent également toutes les pertes du Nasdaq 100 lorsqu’il tombe. Dans cet article, nous expliquons le fonctionnement du FNB QQQ, puis examinons les risques et les avantages associés à la négociation d’actions QQQ.
Points clés à retenir
- Le FNB Invesco QQQ est un fonds négocié en bourse (ETF) populaire qui suit l’indice Nasdaq 100.
- Les actions QQQ sont dominées par de grandes entreprises liées à la technologie, telles qu’Apple, Amazon, Google et Facebook.
- Le FNB QQQ offre aux investisseurs de grosses récompenses pendant les marchés haussiers, un potentiel de croissance à long terme, beaucoup de liquidités et des frais peu élevés.
- À la baisse, le QQQ baisse généralement davantage sur les marchés baissiers, présente un risque sectoriel élevé, semble souvent surévalué et ne détient aucune action à petite capitalisation.
Qu’est-ce que le FNB Invesco QQQ?
QQQ est un ETF qui comprend 100 des plus grandes sociétés internationales et nationales cotées à laboursedu Nasdaq, tout comme l’indice Nasdaq 100 qu’il suit. L’indice exclut les sociétés financières et il est basé sur la capitalisation boursière. Par conséquent, la détention d’actions QQQ sont fortement pondérés vers les entreprises technologiques à forte capitalisation.
Le FNB Invesco QQQ était auparavant connu sous le nom de FNB PowerShares QQQ Trust. On l’appelle aussi officieusement les «triple-Q» ou les «cubes». Le FNB QQQ est souvent considéré comme un instantané de la façon dont le secteur de la technologie se négocie.
Négocier le FNB QQQ est un bon moyen d’obtenir les avantages d’investir dans des actions technologiques sans risquer de parier sur des sociétés individuelles.
L’indice Nasdaq 100 que suit le cours de l’action QQQ est construit sur une méthodologie de capitalisation modifiée. Cette méthode modifiée utilise des pondérations individuelles des éléments inclus en fonction de leur capitalisation boursière. La pondération permet aux contraintes de limiter l’influence des plus grandes entreprises et d’équilibrer l’indice avec tous les membres. Pour ce faire, le Nasdaq revoit la composition de l’indice chaque trimestre et ajuste les pondérations si les exigences de distribution ne sont pas respectées.
Le FNB Invesco QQQ, par opposition à l’indice réel Nasdaq 100, est un titre négociable qui se négocie en bourse. Il offre aux traders un moyen d’investir dans les 100 plus grandes sociétés non financières cotées au Nasdaq.
Secteurs ETF QQQ
Le FNB Invesco QQQ suit de nombreux secteurs différents. Ils comprennent les secteurs des technologies de l’information (TI), des services de communication, de la consommation discrétionnaire, de la santé, de la consommation de base, de l’industrie et des services publics. Le QQQ est rééquilibré trimestriellement et reconstitué annuellement.
Veuillez noter que certaines entreprises que les gens associent à la technologie sont généralement classées dans d’autres secteurs. Par exemple, Alphabet (la société mère de Google) et Facebook sont passés au secteur des services de communication dès leur lancement. En outre, Amazon fait partie du secteur de la consommation discrétionnaire.
La répartition sectorielle du FNB Invesco QQQ au 30 septembre 2020 est présentée dans le tableau ci-dessous.
Principaux titres du FNB QQQ
Les 10 principales actions du FNB Invesco QQQ représentaient environ 56% de tous les avoirs de QQQ au 30 septembre 2020. Elles sont présentées dans le tableau ci-dessous.
Apple est l’une des entreprises les plus importantes pour les investisseurs QQQ. Elle est devenue la première entreprise américaine à augmentant et en publiant de nouvelles versions d’anciens produits pour maintenir la croissance des revenus.
De plus, Microsoft, Google et Amazon ont tous un fort flux de trésorerie opérationnel. La plupart de ces titres de premier ordre affichent systématiquement un résultat net, ce qui aide les investisseurs à se sentir en sécurité. Amazon, pour sa part, réalise des investissements importants dans l’expansion de ses activités.
Avantages et inconvénients de QQQ
Comme la plupart des actifs, le FNB QQQ possède des forces et des faiblesses spécifiques que les investisseurs doivent prendre en compte avant de l’inclure dans leurs portefeuilles.
20,16%
Le rendement annuel moyen du QQQ était de 20,16% au cours des 10 années se terminant le 30 septembre 2020.
Avantages QQQ
- Grandes récompenses du marché haussier : Si vous vous sentez optimiste en ce moment ou si vous souhaitez un investissement haussier pour une allocation d’actifs, le FNB QQQ est un bon choix. Le cours de l’action QQQ augmente souvent plus que le S&P 500 pendant les marchés haussiers, ce qui le rend utile pour les stratégies de rotation sectorielle.
- Potentiel de croissance à long terme : les actions de QQQ comprennent de nombreuses sociétés développant de croissance à long terme. QQQ est également beaucoup plus diversifiée que n’importe quelle entreprise de technologie unique, ce qui la rend plus sûre que n’importe laquelle d’entre elles à long terme.
- Liquidité : les traders fréquents doivent pouvoir acheter et vendre rapidement à faible coût, et le FNB QQQ leur offre cette liquidité. Les actifs sous gestion ( AUM ) pour QQQ ont atteint plus de 100 milliards de dollars en 2020, offrant un vaste marché aux traders.
- Faibles dépenses : le ratio de frais du FNB QQQ n’était que de 0,2% au 30 septembre 2020. La réduction du ratio de frais est le seul moyen garanti d’augmenter les rendements, et les dépenses s’additionnent avec le temps.
Contre QQQ
- Risque de marché baissier élevé : tout comme le QQQ a tendance à surperformer le S&P 500 pendant les marchés haussiers, il est également souvent sous-performant pendant les marchés baissiers. En particulier, le cours de l’action QQQ a considérablement baissé lorsque la bulle Internet s’est effondrée.
- Risque sectoriel : la cause fondamentale des risques et des avantages élevés du FNB QQQ est qu’il accorde plus de poids aux secteurs liés à la technologie volatile que le S&P 500. Il existe également un risque sectoriel que les actions du Nasdaq 100 finissent par devenir moins importantes, tout comme le les compagnies de chemin de fer qui ont autrefois dominé le Dow Jones Transportation Average ( DJTA ). Les investisseurs parlent déjà aux actions FAANG pour la plupart plus récentes au sein du Nasdaq.
- Niveaux de valorisation élevés : les actions QQQ ont tendance à être trop chères selon la plupart des normes utilisées par les investisseurs de valeur. Par exemple, QQQ avait un ratio cours / bénéfice de 47,48 au 30 septembre 2020.
- Pas d’actions à petite capitalisation : puisque l’ETF QQQ ne détient que 100 des plus grandes entreprises du Nasdaq, il exclut nécessairement les actions à petite capitalisation. Les petites capitalisations ont surperformé les grandes entreprises sur le long terme, selon une étude de Fama et French. En outre, l’investissement axé sur la croissance met également l’accent sur les petites entreprises car elles ont plus de marge de manœuvre pour se développer.
Avantages
- Grandes récompenses du marché haussier
- Potentiel de croissance à long terme
- Liquidité
- Faibles dépenses
Les inconvénients
- Risque de marché baissier élevé
- Risque sectoriel
- Niveaux de valorisation élevés
- Pas d’actions à petite capitalisation
FAQ sur les actions QQQ
FAQ 1: Quelles sont les sociétés du FNB QQQ?
Les actions QQQ comprennent 100 des plus grandes entreprises du Nasdaq, telles qu’Apple, Amazon, Google et Facebook.
FAQ 2: QQQ est-il un bon stock à acheter?
Le FNB QQQ est un excellent achat pour les traders fréquents haussiers en raison de sa liquidité et de ses performances supérieures sur les marchés haussiers. D’autre part, les traders actifs doivent être conscients que QQQ peut perdre plus que le S&P 500 en cas de baisse. Le FNB QQQ offre aux investisseurs achetant et détenant de faibles dépenses et un potentiel de croissance à long terme avec une diversification suffisante pour éviter les risques de parier sur une seule société.
À la baisse, les investisseurs à long terme de QQQ doivent faire face au risque sectoriel, à une éventuelle surévaluation et à l’absence de petites capitalisations. Dans l’ensemble, QQQ peut être un bon investissement à long terme dans le cadre d’un portefeuille plus large.
FAQ 3: QQQ a-t-il un dividende?
Oui, il a un dividende assez faible, avec un rendement SEC de seulement 0,57% au 30 septembre 2020.
FAQ 4: QQQ est-il le meilleur FNB?
Trouver le meilleur ETF dépend de vos objectifs d’investissement spécifiques. QQQ est l’un des meilleurs choix pour les traders actifs qui sont optimistes envers les grandes entreprises technologiques.
La ligne de fond
Le FNB Invesco QQQ coche de nombreuses cases que les traders à court terme recherchent dans les FNB, et il présente également des avantages importants pour les investisseurs à long terme. Le FNB offre une exposition liquide et rentable à un panier de sociétés innovantes à grande capitalisation. De plus, les investisseurs profitent des augmentations du cours de l’action QQQ sans être accablés par des problèmes de sélection de titres.