Actions FAANG
Que sont les actions FAANG?
En finance, «FAANG» est un acronyme qui fait référence aux actions de cinq sociétés technologiques américaines de premier plan : Facebook ( FB ), Amazon ( AMZN ), Apple ( AAPL ), Netflix ( NFLX ); et Alphabet ( GOOG ) (anciennement connu sous le nom de Google).
Le terme a été inventé par Jim Cramer, l’animateur de télévision de Mad Money de CNBC, en 2013, qui a félicité ces entreprises pour être «totalement dominantes sur leurs marchés». À l’origine, le terme FANG a été utilisé, avec Apple – le deuxième «A» de l’acronyme – ajouté en 2017.
Points clés à retenir
- FAANG est un acronyme faisant référence aux actions des cinq sociétés technologiques américaines les plus populaires et les plus performantes: Facebook, Amazon, Apple, Netflix et Alphabet (anciennement Google).
- En plus d’être largement connues des consommateurs, les cinq actions FAANG font partie des plus grandes entreprises du monde, avec une capitalisation boursière combinée de près de 5,6 billions de dollars au 13 août 2020.1234
- Certains ont exprimé des inquiétudes quant au fait que les actions FAANG pourraient être au milieu d’une bulle, tandis que d’autres soutiennent que leur croissance est justifiée par les excellentes performances financières et opérationnelles dont elles ont fait preuve ces dernières années.
Comprendre les actions FAANG
En plus d’être largement connues des consommateurs, les cinq actions FAANG font partie des plus grandes entreprises du monde, avec une capitalisation boursière combinéede près de 5,6 billions de dollars au 13 août 2020.1234
Leur croissance substantielle a été soutenue récemment par des achats de grande envergure effectués par des investisseurs importants et influents tels que Berkshire Hathaway ( portefeuilles en raison de leur force, de leur croissance ou de leur élan perçus.
Chacune des actions FAANG se négocie à la bourse du Nasdaq et est incluse dans l’ indice S&P 500. Étant donné que le S&P 500 est une large représentation du marché, le mouvement du marché reflète le mouvement de l’indice. Ensemble, les FAANG représentent environ 15% du S&P 500 – un chiffre stupéfiant étant donné que le S&P 500 est généralement considéré comme une approximation de l’ économie américaine dans son ensemble.
Cette forte influence sur l’indice signifie que la volatilité du cours de l’action des actions FAANG peut avoir un effet substantiel sur la performance du S&P 500 en général. En août 2018, par exemple, les actions FAANG étaient responsables de près de 40% du gain de l’indice par rapport aux creux atteints en février 2018.
Exemple d’actions FAANG
La taille et l’influence extraordinaires des actions FAANG ont suscité des inquiétudes quant à une bulle potentielle dans les actions FAANG. Ces préoccupations ont commencé à prendre de l’ampleur en 2018, lorsque les actions technologiques, qui avaient généré des gains constants sur le marché boursier, ont commencé à perdre leur ancienne force. En novembre 2018, plusieurs actions FAANG ont perdu plus de 20% de leur valorisation et ont été déclarées en territoire baissier.
Selon certaines estimations, les actions FAANG ont perdu plus d’un billion de dollars par rapport à leurs valorisations maximales en raison de la forte baisse des marchés en novembre 2018. Bien que leurs valorisations se soient depuis redressées, le niveau de volatilité parfois montré par les actions FAANG – et l’influence ces actions peuvent avoir sur le marché dans son ensemble – est une source de préoccupation pour certains investisseurs.
D’un autre côté, ceux qui croient en la force fondamentale des actions FAANG ont de nombreuses preuves de cette affirmation. Par exemple, Facebook est le plus grand réseau social au mondeavec environ 2,7 milliards d’utilisateurs. Au cours de ses douze derniers mois (TTM) en juin 2020, il a enregistré des revenus de 75 milliards de dollars et un bénéfice net de 24 milliards de dollars.7
Amazon, quant à lui, est devenu une force apparemment insurmontable dans le commerce électronique d’ entreprise à consommateur (B2C). Avec plus de 120 millions de produits à vendre, elle compte plus de 150 millions de clients actifs aux États-Unis, dont plus de la moitié paient des abonnements mensuels à Amazon Prime. Avec des revenus TTM de 322 milliards de dollars et un revenu net de 13 milliards de dollars, il n’est pas difficile de comprendre pourquoi les investisseurs pensent que la vaste capitalisation boursière d’Amazon est justifiée.9
Dans l’ensemble, c’est grâce à de solides performances financières comme celle-ci que les actions FAANG ont prospéré récemment. Au cours des cinq dernières années, par exemple, Facebook et Amazon ont enregistré des hausses de cours des actions de 185% et 500%, respectivement. De leur côté, Apple et Alphabet ont vu leurs prix augmenter d’environ 175% sur la même période, tandis que Netflix a vu sa valeur augmenter de près de 450%.
Questions fréquemment posées
Qu’est-ce qui rend les actions FAANG si populaires?
Les cinq actions qui composent l’acronyme «FAANG» – Facebook ( FB ), Amazon ( AMZN ), Apple ( AAPL ), Netflix ( NFLX ) et Alphabet ( GOOG ) – sont toutes des marques bien connues des consommateurs. Mais ils sont également réputés pour leur croissance remarquable ces dernières années, avec des capitalisations boursières allant de 238 milliards de dollars (dans le cas de Netflix) à 2,26 billions de dollars (dans le cas d’Apple), en janvier 2021. Du point de vue de l’investissement, ces cinq les actions sont généralement appréciées pour leurs excellents antécédents et leur position de leader incontestable au sein de leurs industries.
Les actions FAANG sont-elles surévaluées?
Les investisseurs ne sont pas d’accord sur la surévaluation des actions FAANG. Leurs partisans soutiendront que leurs évaluations sont justifiées en raison de leur force fondamentale en tant qu’entreprises. Mais les critiques soutiennent que, même avec des performances commerciales impressionnantes, les prix des actions FAANG sont devenus si chers qu’il peut être difficile de réaliser des bénéfices à long terme intéressants en y investissant. En fin de compte, ce «débat» entre investisseurs est mieux saisi par les modèles d’achat et de vente des actions FAANG elles-mêmes.
Les actions FAANG sont-elles difficiles à acquérir?
Les actions FAANG sont toutes faciles à acquérir, en ce sens qu’il s’agit de sociétés cotées en bourse avec des volumes de transactions quotidiens substantiels. Ils sont également régulièrement inclus dans les fonds négociés en bourse (ETF) populaires. Cependant, les investisseurs qui estiment que les actions FAANG peuvent être surévaluées soutiendraient qu’elles sont difficiles à acquérir à un prix économique. Ces investisseurs pourraient être tentés de retarder l’achat des actions FAANG, en attendant que leurs valorisations baissent.