Pouvez-vous faire confiance à votre fiduciaire?

Les avocats et les conseillers financiers utilisent couramment des fiducies au cours du processus de planification successorale. Ils facilitent la répartition des avoirs, garantissant que tout va aux bonnes personnes et entités. Ils peuvent également minimiser les impôts sur les successions. Essentiellement, ils vous permettent de retirer des actifs de votre succession afin que davantage de richesse puisse être transmise à vos bénéficiaires. Vous pouvez même placer une police d’assurance-vie au sein d’une fiducie.

Ça sonne bien, non? Mais, bien sûr, il y a un hic. Une fiducie n’est souvent aussi bonne que le fiduciaire qui en est responsable. Poursuivez votre lecture pendant que nous examinons le rôle important du fiduciaire et découvrez comment vous assurer que le vôtre agit correctement, en particulier avec des instruments complexes comme l’assurance.

Assurance appartenant à la fiducie

L’assurance-vie située dans une fiducie est appelée assurance-vie détenue par une fiducie (TOLI); c’est semblable à l’ assurance-vie détenue par la banque et la société. Comme toute autre fiducie, les fiducies d’assurance ont des documents qui identifient les fiduciaires de l’instrument. Malheureusement, bien que les fiduciaires accomplissent souvent correctement les tâches de base, des conflits et des problèmes peuvent survenir lorsque les fiduciaires ne comprennent pas où devrait être leur loyauté et comment gérer les problèmes financiers complexes qui peuvent découler du travail.

Tous les fiduciaires ont une responsabilité fiduciaire envers les bénéficiaires d’une fiducie. Le fiduciaire est tenu de gérer les actifs de la fiducie conformément aux souhaits des bénéficiaires. C’est un concept important à saisir. Les désirs des bénéficiaires sont primordiaux, et non les désirs de l’individu qui a établi la confiance. Cela est difficile pour de nombreux fiduciaires, car il existe une possibilité réelle qu’un fiduciaire n’ait jamais rencontré les bénéficiaires de la fiducie. Souvent, le fiduciaire ne rencontre que la personne qui établit la fiducie. Cela soulève la question de savoir comment les fiduciaires peuvent s’acquitter de leurs responsabilités fiduciaires envers quelqu’un qu’ils ne connaissent même pas.

En règle générale, les bénéficiaires de TOLI souhaitent maximiser le montant de la richesse qu’ils recevront lorsque les actifs de la fiducie seront distribués. Cela oblige le fiduciaire à gérer activement la ou les polices d’assurance appartenant à la fiducie.

La gestion active consiste à déterminer si la politique fonctionne conformément aux projections reflétées dans l’illustration originale de l’assurance-vie. Il est courant que la politique soit sous – performante en raison d’hypothèses agressives utilisées dans l’illustration originale, des investissements médiocres dans les sous-comptes (pour les polices variables) ou d’un environnement économique difficile pour l’assureur.

La gestion active de la politique exige également que le fiduciaire tente d’identifier des politiques alternatives qui peuvent être plus conformes aux désirs des bénéficiaires. Les innovations récentes dans le secteur de l’assurance-vie ont rendu obsolètes les polices vendues dans le passé. Une politique qui a été maintenue dans sa forme originale et qui n’a pas été revue tous les deux ou trois ans devrait souvent être remplacée par une politique plus attrayante. Une police plus attrayante pourrait comporter une prestation de décès plus élevée pour la même prime ou une prime inférieure. Il peut également permettre de maintenir la prestation de décès sans qu’il soit nécessaire de verser des primes supplémentaires.

Les fiduciaires s’acquittent-ils de leurs responsabilités?

Malheureusement, de nombreux fiduciaires n’ont pas les compétences requises pour superviser l’assurance-vie détenue par une fiducie. Les personnes qui créent des fiducies financées par une assurance-vie se tournent généralement d’abord vers un ami ou un membre de leur famille pour agir en tant que fiduciaire. Cependant, ces personnes ont souvent peu de connaissances sur les problèmes entourant la gestion prudente de l’assurance-vie. L’autre choix populaire est un conseiller de confiance, tel qu’un conseiller financier, un comptable ou un avocat.

Cependant, comme pour un ami ou un membre de la famille, rien ne garantit que le conseiller de confiance connaît les éléments nécessaires pour superviser efficacement le TOLI. Diverses affaires judiciaires confirment que, que les fiduciaires soient des amis, des membres de la famille ou des professionnels, ils ne sont souvent pas à la hauteur de leur responsabilité fiduciaire.

Le manque de suivi affiché par les fiduciaires n’est pas quelque chose qui doit être pris à la légère. Les fiduciaires sont liés par plus que les normes d’éthique prescrites par leur profession (les professionnels tels que les avocats, les comptables, les planificateurs financiers et les courtiers sont tenus de respecter les normes d’éthique établies par les conseils professionnels par lesquels ils sont agréés).

Ils sont également soumis à des exigences supplémentaires qui se trouvent dans la loi uniforme sur l’investisseur prudent, la règle prudente du fiduciaire, le bureau du contrôleur de la monnaie et les départements d’État des banques. Ces organismes ont établi des règles et des règlements dans le but d’isoler les bénéficiaires des conséquences liées au fait de recevoir de mauvais conseils de conseillers incompétents.1 Cependant, comme cela est le cas avec une grande partie de l’industrie des services financiers, les règles ne parviennent pas à moins qu’ils ne les protègent jouer un rôle actif dans les rapports des cas où ils ont été les bénéficiaires de mauvais conseils.

Prendre en charge

Interroger le fiduciaire est l’un des moyens les plus efficaces pour les bénéficiaires de jouer un rôle actif. Voici une sélection de questions que les bénéficiaires peuvent souhaiter soulever:

• Comment la politique fonctionne-t-elle par rapport aux attentes?
• À quand remonte la dernière révision de la police d’assurance-vie?
• Existe-t-il d’autres politiques sur le marché qui pourraient mieux répondre à mes souhaits et aux stipulations exprimées dans le document de confiance?
• La cote de crédit de la compagnie d’assurance qui a émis la police s’est-elle détériorée?
• La répartition des sous-comptes est-elle toujours conforme à la déclaration de politique d’investissement?

Ne soyez pas surpris si le syndic répond à vos questions avec un regard vide.

La ligne de fond

L’assurance-vie détenue par une fiducie joue un rôle essentiel dans les plans successoraux de nombreuses personnes. Tous les fiduciaires n’ont pas ce qu’il faut pour s’acquitter de la responsabilité fiduciaire qui leur est confiée. Si vous êtes bénéficiaire d’une fiducie d’assurance, il est essentiel de surveiller activement votre fiduciaire. Cette personne est censée servir au mieux vos intérêts. Il y a beaucoup d’argent en jeu.