Sous-catégorie d’actifs

Qu’est-ce qu’une sous-catégorie d’actifs?

Une sous-classe d’actifs est un sous-segment d’une large classe d’actifs qui est décomposée pour fournir plus d’identification ou des détails plus granulaires des actifs au sein de la sous-classe. Les sous-classes d’actifs sont regroupées par caractéristiques communes, affichant également les caractéristiques de la large classe d’actifs.

Les actions sont une classe d’actifs et les fonds d’investissement sont un exemple de sous-classe d’actifs. Ils se négocient de manière similaire aux actions, mais présentent des caractéristiques différentes. Les matières premières composent une classe d’actifs, tandis que les métaux et les matières premières agricoles composent chacun des sous-classes d’actifs distinctes.

Comprendre la classe de sous-actifs

Les sous-classes d’actifs sont généralement définies par certaines caractéristiques qui les rendent uniques dans l’univers plus large de la classe d’actifs. Ils sont le plus souvent utilisés pour décomposer les grandes classes d’actifs du marché comme les actions, les titres à revenu fixe et les matières premières.

Les sous-classes d’actifs peuvent être un aspect important pour les stratégies d’investissement de style et de gestion d’investissement standard, qui reposent sur la diversification et la théorie moderne du portefeuille. La diversification des classes d’actifs dans un portefeuille équilibre son exposition aux risques et réduit la volatilité de l’ensemble du portefeuille. Les sous-classes d’actifs aident à mieux identifier les domaines dans lesquels le portefeuille peut être diversifié.

L’achat d’un groupe d’actions au hasard, par exemple, ne créera pas nécessairement un portefeuille diversifié. L’achat d’actions de différentes classes d’actifs, sous-classes d’actifs, industries et secteurs créera un portefeuille plus diversifié.

Catégories de sous-actifs Actions

Dans l’univers des actions, de nombreux investissements présentent des caractéristiques uniques qui permettent une catégorisation des sous-classes d’actifs. Les fiducies de placement immobilier (FPI) et les sociétés en commandite maître (MLP) en sont deux exemples. Ces investissements se négocient aux côtés d’autres actions sur le marché boursier, cependant, ils ont des caractéristiques uniques associées à leur incorporation qui les définissent comme une sous-classe d’actions.

D’autres caractéristiques des actions peuvent également être utilisées pour définir des sous-classes d’actifs. La capitalisation permet des sous-classes d’actifs telles que les grandes capitalisations, les moyennes capitalisations ou les petites capitalisations. Les actions peuvent également être davantage délimitées par des caractéristiques telles que la croissance, la valeur ou le mélange.

Revenu fixe

Au sein de l’univers obligataire, un certain nombre de sous-classes d’actifs existent pour les investisseurs. Les espèces, les prêts et les obligations en sont quelques exemples. Chacun a des attributs de revenu fixe avec leurs propres caractéristiques de placement uniques.

Les sous-classes d’actifs à revenu fixe peuvent également être regroupées par durée et par qualité. Les durées peuvent être courtes, intermédiaires ou longues. Les sous-classes d’actifs de qualité de crédit pour les placements à revenu fixe peuvent également être définies par leur notation de crédit, qui est fournie par une agence de notation.

Produits de base

Les matières premières offrent une gamme de sous-classes d’actifs qui peuvent inclure des métaux, du pétrole et du gaz, ainsi que des céréales et d’autres types de produits agricoles. Bien qu’elles soient toutes appelées matières premières, ces sous-classes d’actifs sont très différentes. Les métaux sont extraits, tandis que les produits agricoles sont cultivés ou élevés.

Exemple d’utilisation de classes de sous-actifs pour investir

Les sous-classes d’actifs peuvent être importantes pour un investissement ciblé ou pour constituer un portefeuille diversifié. En déterminant les caractéristiques spécifiques des sous-classes d’actifs, les investisseurs peuvent effectuer des investissements ciblés à tous les niveaux de risque.

Par exemple, un fonds d’ allocation d’actifs 60/40 peut définir sa stratégie comme un investissement de 60% de ses actifs en actions et 40% en dette. Bien qu’il s’agisse d’un portefeuille équilibré, les gestionnaires de placements disposent toujours d’un large éventail d’options de sous-catégories d’actifs parmi lesquelles ils peuvent choisir pour chaque portion.

Ils peuvent en outre décider de consacrer 50% de leurs achats d’actions à des investissements de croissance et les 50% restants à des investissements de valeur. Ils peuvent également stipuler que tous les investissements en actions doivent être au moins de taille moyenne ou supérieure.

Pour la composante obligations, ils peuvent décider de mettre 20% en espèces ou en équivalents de trésorerie comme les certificats de dépôt (CD). Ils peuvent investir 35% dans du papier commercial à court terme, 25% dans des obligations gouvernementales et municipales et les 10% restants dans des obligations d’entreprises de haute qualité.

Ces pourcentages pourraient être encore ventilés. Par exemple, les 25% (des 40% du portefeuille alloués à la dette publique et municipale) pourraient être de 10% de bons du Trésor à long terme, 10% de bons du Trésor à court terme et 2,5% de titres municipaux à court et à long terme. obligations.

Les investisseurs peuvent déterminer leur propre stratégie d’allocation d’actifs idéale ou demander l’aide d’un conseiller financier.