Définition du momentum

Qu’est-ce que Momentum?

Le momentum est le taux d’accélération du prix d’un titre, c’est-à-dire la vitesse à laquelle le prix change. Le trading momentum est une stratégie qui cherche à capitaliser sur l’élan pour entrer dans une tendance alors qu’elle prend de l’ampleur.

En termes simples, l’élan fait référence à l’inertie d’une tendance des prix à continuer à augmenter ou à baisser pour un particulier, en tenant généralement compte à la fois des informations sur les prix et les volumes. Dans l’analyse technique, l’élan est souvent mesuré via un oscillateur et est utilisé pour aider à identifier les tendances.

Comprendre Momentum

Pensez-y comme l’élan d’un train. Lorsqu’un train démarre, en accélérant, il se déplace très lentement. Une fois qu’il a atteint sa vitesse, il cesse d’accélérer mais continue de rouler à une vitesse plus élevée. À la fin du trajet, le train décélère en ralentissant, mais cela peut prendre plusieurs kilomètres de voie pour appliquer les freins avant de finalement s’arrêter complètement. Pour l’investisseur d’élan, la meilleure partie du trajet en train est au milieu, lorsque le train se déplace à sa vitesse la plus élevée.

Les investisseurs Momentum aiment chasser la performance. Ils tentent d’obtenir des rendements alpha en investissant dans des actions qui évoluent d’une manière ou d’une autre. Les stocks à la hausse sont appelés stocks chauds. Certains sont plus chauds que d’autres, mesurés par la croissance sur une période de temps. Un titre en baisse est froid.

Les bases du trading Momentum

Les investisseurs peuvent utiliser l’élan comme technique de trading qui cherche à tirer profit du comportement de troupeau de la psychologie du marché. Plutôt que «acheter bas, vendre haut», le trading dynamique suit une stratégie «acheter haut, vendre plus haut». Une fois qu’un trader dynamique voit une accélération du prix, des bénéfices ou des revenus d’une action, le trader prendra souvent une position longue ou courte sur l’action dans l’espoir que son élan se poursuivra soit à la hausse soit à la baisse. Cette stratégie repose sur les mouvements à court terme du prix d’une action plutôt que sur la valeur fondamentale.

Lorsqu’il est appliqué, un investisseur peut acheter ou vendre en fonction de la force des tendances du prix d’un actif. Si un trader veut utiliser une stratégie basée sur l’élan, il prend une position longue sur une action ou un actif qui a tendance à augmenter. Si l’action est à la baisse, il prend une position courte. Au lieu de la philosophie traditionnelle du trading – inversion, les investisseurs dynamiques se concentrent sur la tendance créée par la dernière cassure de prix.

Outils Momentum

Certains outils pour les investisseurs dynamiques aident à définir la tendance, comme la ligne de tendance. Une ligne de tendance est une ligne tirée du prix élevé vers le prix bas, ou vice versa, sur une période donnée. Si la ligne est à la hausse, la tendance est à la hausse et l’investisseur élan achète l’action. Si la ligne de tendance est à la baisse, la tendance est à la baisse et l’investisseur dynamique vend le titre.

De cette manière, l’investissement dynamique est un indicateur purement technique. Bien que le «momentum» puisse faire référence à des mesures fondamentales de la performance, telles que les revenus et les bénéfices, il est le plus souvent utilisé en référence aux prix historiques des actifs en tant qu’indicateur technique.

Risques pour le Momentum Trading

Tout comme tout autre style de trading, le trading dynamique comporte des risques. En utilisant cette technique, vous devez savoir que vous négociez sur le dos d’autres personnes sur le marché et que les tendances des prix ne sont jamais garanties. Et soyez toujours prêt pour les inversions ou corrections inattendues qui se produisent. Cela peut se produire en raison de nouvelles inattendues ou de changements dans le sentiment des investisseurs sur le marché.