Indice de momentum dynamique

Qu’est-ce que l’indice Dynamic Momentum?

L’indice dynamique de momentum est un indicateur technique utilisé pour déterminer si un actif est suracheté ou survendu. Cet indicateur, développé par Tushar Chande et Stanley Kroll, est similaire à l’ indice de force relative (RSI). La principale différence entre les deux est que le RSI utilise un nombre fixe de périodes (généralement 14) dans son calcul, tandis que l’indice dynamique de momentum utilise différentes périodes lorsque la volatilité change, généralement entre cinq et 30.

L’indicateur peut être utilisé pour générer des signaux commerciaux dans le sens de la tendance alors qu’un marché est à la mode, ou fournira également des signaux d’achat et de vente sur un marché évolutif.

Dans cet article, l’indice de momentum dynamique sera parfois appelé DMI par souci de concision, mais ne doit pas être confondu avec l’ indice de mouvement directionnel (DMI).

La formule de l’indice Dynamic Momentum

Comment calculer l’indice de dynamique dynamique

L’indice de momentum dynamique utilise la formule RSI, mais le DMI utilise une période de rétrospective variable, entre 5 et 30 pour chaque calcul de RS, alors que le RSI est généralement fixé à 14. Pour trouver la période de rétrospective requise pour chaque calcul de RS lorsque calculer DMI, procédez comme suit:

1. Calculez l’écart type des cinq derniers cours de clôture.
2. Prenez une moyenne mobile sur 10 périodes de l’écart type calculé à l’étape 1. Il s’agit de StdA.
3. Divisez l’étape un par l’étape deux pour obtenir Vi.
4. Calculez TD en divisant 14 par Vi. N’utilisez que des entiers pour le résultat, car ils sont censés représenter des périodes et ne peuvent donc pas être des factions ou des décimales.
5. TD est limité entre 5 et 30. Si plus de 30, utilisez 30. Si moins de 5, utilisez 5. TD correspond au nombre de périodes utilisées dans le calcul du RS.
6. Calculez pour RS en utilisant le nombre de périodes dicté par TD.
7. Répétez à la fin de chaque période.

Que vous dit l’indice Dynamic Momentum?

Les traders interprètent l’indice dynamique de la dynamique de la même manière que le RSI. Les lectures inférieures à 30 sont considérées comme survendues, et les niveaux supérieurs à 70 sont considérés comme surachetés. L’indicateur oscille entre 0 et 100.

Le nombre de périodes utilisées dans l’indice de dynamique dynamique diminue à mesure que la volatilité du titre sous-jacent augmente, ce qui rend cet indicateur plus réactif que le RSI aux variations de prix. Ceci est particulièrement utile lorsque le prix d’un actif évolue rapidement à mesure qu’il s’approche des niveaux de support ou de résistance clés. Parce que l’indicateur est plus sensible, les traders peuvent potentiellement trouver des points d’entrée et de sortie plus tôt qu’avec le RSI.

L’indice dynamique de momentum peut aider les traders à déterminer quand un retracement approche de sa conclusion sur un marché à tendance ou à rangebound.

Pendant un marché variable, les traders surveillent l’indicateur tomber en dessous de 30 et revenir au-dessus, afin de déclencher une transaction longue. Ils vendraient alors, lorsque l’indicateur passe au-dessus de 70 ou s’approche du haut de la fourchette. Ils pourraient alors vendre à découvert lorsque l’indicateur repasse en dessous de 70 en supposant que la fourchette est toujours intacte.

Pendant une tendance haussière, les traders peuvent regarder l’indicateur tomber en dessous de 30 et remonter au-dessus afin de déclencher une transaction longue.

Pendant une tendance baissière, surveillez l’indicateur pour monter au-dessus de 70, puis tomber en dessous afin de déclencher une transaction à découvert.

30 et 70 sont des niveaux généraux et peuvent être modifiés par le commerçant. Par exemple, un commerçant peut choisir d’utiliser 20 et 80 à la place.

Exemple d’utilisation de l’indice Dynamic Momentum

Dans le graphique ci-dessous, la zone encerclée montre une configuration commerciale potentielle dans Illinois Tool Works Inc. à l’aide de l’indice dynamique et du soutien horizontal des prix. Alors que le prix revenait pour tester le creux précédent début avril, l’indicateur a donné une lecture de survente inférieure à 30. La configuration du commerce a été confirmée lorsque le prix n’a pas réussi à fermer en dessous du plus bas précédent et que l’indicateur a commencé à monter au-dessus de 30.

Les traders peuvent placer un ordre stop-loss  soit en dessous du swing bas précédent, soit en dessous du swing low le plus récent pour éviter une perte si le trade évolue contre eux. (Pour plus d’informations, voir: Comment utiliser l’indice Dynamic Momentum pour créer une stratégie de trading Forex? )

La différence entre l’indice de momentum dynamique et l’oscillateur stochastique

Ces deux indicateurs mesurent la dynamique, mais ils le font de différentes manières et produiront donc des valeurs et des signaux commerciaux différents. Le DMI ajuste automatiquement le nombre de périodes utilisées dans son calcul en fonction de la volatilité. L’ oscillateur stochastique ne fait pas cela. Il a une période d’analyse fixe. L’oscillateur stochastique a également une ligne de signal qui génère des types supplémentaires de signaux commerciaux. Une ligne de signal pourrait également être ajoutée à l’indice de dynamique dynamique.

Les limites de l’utilisation de l’indice de dynamique dynamique

La surachat ne signifie pas nécessairement qu’il est temps de vendre, ni la survente ne signifie nécessairement qu’il est temps d’acheter. Lorsque les prix baissent, un actif peut rester longtemps en territoire de survente. L’indicateur peut même sortir du territoire de survente, mais cela ne signifie pas que le prix augmentera de manière significative. De même, avec une tendance haussière, le prix pourrait rester surachat pendant longtemps, et quand il sort du territoire de surachat, cela ne signifie pas nécessairement que le prix baissera.

L’indicateur regarde le mouvement des prix passé. Il n’est pas intrinsèquement de nature prédictive.

Bien que l’indicateur soit moins en retard que le RSI, il y a encore un certain retard. Le prix peut avoir déjà couru de manière significative avant qu’un signal commercial ne se produise. Cela signifie que le signal peut sembler bon sur un graphique, mais il s’est produit trop tard pour que le trader puisse capturer l’essentiel du mouvement de prix.

Les traders sont encouragés à également se demander si l’actif est évolutif ou tendance, afin d’aider à filtrer les signaux commerciaux. D’autres formes d’analyse, telles que l’ action des prix, l’analyse fondamentale ou d’autres indicateurs techniques, sont également recommandées.