Définition de l’oscillateur Chande Momentum

Qu’est-ce que l’oscillateur Chande Momentum?

L’oscillateur d’élan Chande est un indicateur d’élan technique inventé par Tushar Chande. L’auteur a introduit l’indicateur dans son livre de 1994 «The New Technical Trader». La formule calcule la différence entre la somme des gains récents et la somme des pertes récentes, puis divise le résultat par la somme de tous les mouvements de prix au cours de la même période.

Points clés à retenir

  • La période choisie affecte considérablement les signaux.
  • La reconnaissance de formes génère souvent des signaux plus fiables que les niveaux absolus de l’oscillateur.
  • Les indicateurs de surachat et de survente sont moins efficaces sur les marchés à forte tendance.

La formule de l’oscillateur Chande Momentum est:

Comment calculer l’oscillateur Chande Momentum

  1. Calculez la somme des clôtures les plus élevées sur N périodes.
  2. Calculez la somme des fermetures inférieures sur N périodes.
  3. Soustrayez la somme des clôtures inférieures sur N périodes de la somme des clôtures supérieures sur N périodes.
  4. Ajoutez la somme des clôtures inférieures sur N périodes à la somme des clôtures supérieures sur N périodes.
  5. Divisez 4 de 3 et multipliez par 100.
  6. Tracez le résultat.

Que vous dit l’oscillateur Chande Momentum?

Cet oscillateur est similaire à d’autres indicateurs de momentum tels que l’indice de force relative de Wilder (RSI de Wilder) et l’oscillateur stochastique. Il mesure la dynamique des jours de hausse et de baisse et ne lisse pas les résultats, déclenchant des pénétrations de survente et de surachat plus fréquentes. L’indicateur oscille entre +100 et -100.

Interprétation de l’oscillateur Chande Momentum

Un titre est considéré comme surachat lorsque l’oscillateur de momentum Chande est au-dessus de +50 et survendu lorsqu’il est en dessous de -50. De nombreux traders techniques ajoutent une moyenne mobile sur 10 périodes à cet oscillateur pour agir comme une ligne de signal. L’oscillateur génère un signal haussier lorsqu’il passe au-dessus de la moyenne mobile et un signal baissier lorsqu’il descend en dessous de la moyenne mobile.

L’oscillateur peut être utilisé comme signal de confirmation lorsqu’il passe au-dessus ou au-dessous de la ligne 0. Par exemple, si la moyenne mobile à 50 jours passe au-dessus de la moyenne mobile à 200 jours (croix d’or), un signal d’achat est confirmé lorsque l’oscillateur de momentum Chande passe au-dessus de 0, prédisant que les prix vont plus haut. La force de la tendance peut également être mesurée à l’aide de l’oscillateur d’élan Chande. Dans cette méthodologie, la valeur de l’oscillateur indique la force ou la faiblesse de la tendance attendue.

Exemple d’utilisation de l’oscillateur Chande Momentum

Les traders peuvent utiliser l’oscillateur de momentum Chande pour repérer la divergence de prix positive et négative entre l’indicateur et le titre sous-jacent. Une divergence négative se produit si le titre sous-jacent a une tendance à la hausse et que l’oscillateur de momentum Chande se déplace vers le bas. Une divergence positive se produit si le prix baisse mais que l’oscillateur monte.

Dans cet exemple, Apple a atteint un nouveau sommet fin août et un autre nouveau sommet fin septembre. Au lieu de cela, l’oscillateur a atteint un plus haut plus bas fin septembre, confirmant une divergence baissière. Un trader qui décide de vendre à découvert peut placer un ordre stop loss au-dessus du swing de septembre et prendre des bénéfices lorsque l’oscillateur passe en dessous de -50.

Les différences entre l’oscillateur Chande Momentum et l’oscillateur stochastique

L’oscillateur Chande Momentum calcule visuellement la force relative à travers des modèles similaires au RSI de Wilder, avec un positionnement relatif entre les hauts et les bas déterminant les perspectives haussières ou baissières à long terme. Les calculs stochastiques génèrent des ondes plus rythmées, alternant entre les extrêmes de surachat et de survente. Cet indicateur utilise toujours une deuxième ligne de «signal», dans laquelle les croisements supérieurs et inférieurs dictent les opportunités d’achat et de vente.