4 stratégies de trading actives courantes
Table des matières
Développer
- 1. Day Trading
- 2. Trading de position
- 3. Swing Trading
- 4. Scalping
- Coûts inhérents au trading
- La ligne de fond
Le trading actif est l’acte d’acheter et de vendre des titres en fonction des mouvements à court terme pour profiter des mouvements de prix sur un graphique boursier à court terme. La mentalité associée à une négociation active diffère de la stratégie de long terme, buy-and-hold stratégie trouvée parmi les passifs ou les investisseurs indexés. Les traders actifs croient que les mouvements à court terme et la capture de la tendance du marché sont là où les profits sont réalisés.
Il existe différentes méthodes utilisées pour mettre en œuvre une stratégie de trading active, chacune avec des environnements de marché appropriés et des risques inhérents à la stratégie. Voici quatre des stratégies de trading actives les plus courantes et les coûts intégrés de chaque stratégie.
Points clés à retenir
- Le trading actif est une stratégie qui consiste à «battre le marché» en identifiant et en chronométrant les transactions rentables, souvent pour de courtes périodes de détention.
- Dans le cadre du trading actif, plusieurs stratégies générales peuvent être utilisées.
- Le day trading, le trading de position, le swing trading et le scalping sont quatre méthodologies de trading actives populaires.
1. Day Trading
Le day trading est peut-être le style de trading actif le plus connu. Il est souvent considéré comme un pseudonyme pour le trading actif lui-même. Le day trading, comme son nom l’indique, est la méthode d’achat et de vente de titres dans la même journée. Les positions sont clôturées le jour même où elles sont prises et aucune position n’est conservée du jour au lendemain. Traditionnellement, le day trading est effectué par des traders professionnels, tels que des spécialistes ou des market makers. Cependant, le trading électronique a ouvert cette pratique aux traders novices.
Le trading actif est une stratégie populaire pour ceux qui essaient de battre la moyenne du marché.
2. Trading de position
Certains considèrent en fait le trading de position comme une stratégie d’ achat et de conservation et non comme un trading actif. Cependant, le trading de position, lorsqu’il est effectué par un trader avancé, peut être une forme de trading actif. Le trading de position utilise des graphiques à plus long terme – du quotidien au mensuel – en combinaison avec d’autres méthodes pour déterminer la tendance de la direction actuelle du marché. Ce type de commerce peut durer de plusieurs jours à plusieurs semaines et parfois plus, selon la tendance.
Les traders de tendance recherchent des sommets successifs plus élevés ou plus bas pour déterminer la tendance d’un titre. En sautant dessus et en surfant sur la «vague», les traders de tendance visent à profiter à la fois de la hausse et de la baisse des mouvements du marché. Les traders de tendance cherchent à déterminer la direction du marché, mais ils n’essaient pas de prévoir des niveaux de prix. En règle générale, les traders de tendance sautent sur la tendance une fois qu’elle s’est établie, et lorsque la tendance se brise, ils quittent généralement la position. Cela signifie qu’en période de forte volatilité du marché, le trading de tendance est plus difficile et ses positions sont généralement réduites.
3. Swing Trading
Lorsqu’une tendance se brise, les analyse technique ou fondamentale.
Ces règles ou algorithmes de négociation sont conçus pour identifier quand acheter et vendre un titre. Alors qu’un algorithme de swing-trading n’a pas besoin d’être exact et de prédire le pic ou la vallée d’un mouvement de prix, il a besoin d’un marché qui évolue dans une direction ou une autre. Un marché lié à une fourchette ou sur le côté est un risque pour les traders swing.
4. Scalping
Le scalping est l’une des stratégies les plus rapides employées par les traders actifs. Cela comprend l’exploitation de divers écarts de prix causés par les écarts acheteur-vendeur et les flux d’ordres. La stratégie fonctionne généralement en faisant le spread ou en achetant au prix acheteur et en vendant au prix vendeur pour recevoir la différence entre les deux prix. Les scalpers tentent de maintenir leurs positions pendant une courte période, diminuant ainsi le risque associé à la stratégie.
De plus, des marchés plus liquides pour augmenter la fréquence de leurs transactions. Et contrairement aux swing traders, les scalpers aiment les marchés calmes qui ne sont pas sujets à des mouvements de prix soudains, de sorte qu’ils peuvent potentiellement faire le spread à plusieurs reprises sur les mêmes prix acheteur / vendeur.
Coûts inhérents aux stratégies de trading
Il y a une raison pour laquelle les stratégies de trading actives n’étaient autrefois utilisées que par des traders professionnels. Non seulement le fait d’avoir une maison de courtage en interne réduit les coûts associés au trading haute fréquence, mais cela garantit également une meilleure exécution des transactions.1 Des commissions moins élevées et une meilleure exécution sont deux éléments qui améliorent le potentiel de profit des stratégies. Des achats importants de matériel et de logiciels sont généralement nécessaires pour mettre en œuvre ces stratégies avec succès. En plus des données de marché en temps réel, ces coûts rendent le trading actif quelque peu prohibitif pour le commerçant individuel, bien qu’il ne soit pas tout à fait irréalisable.
C’est pourquoi les stratégies passives et indexées, qui adoptent une position d’achat et de conservation, offrent des frais et des coûts de négociation moins élevés, ainsi que des événements imposables moins élevés en cas de vente d’une position rentable. Pourtant, les stratégies passives ne peuvent pas battre le marché puisqu’elles détiennent l’indice général du marché. Les traders actifs recherchent l’ alpha, dans l’espoir que les bénéfices commerciaux dépasseront les coûts et contribueront à une stratégie à long terme réussie.
La ligne de fond
Les traders actifs peuvent utiliser une ou plusieurs des stratégies susmentionnées. Cependant, avant de décider de s’engager dans ces stratégies, les risques et les coûts associés à chacune d’entre elles doivent être explorés et pris en compte.