L’art de la spéculation

La question de savoir si la spéculation a sa place dans les portefeuilles des investisseurs fait l’objet de nombreux débats. Les partisans de l’hypothèse d’ un marché efficace estiment que le prix du marché est toujours raisonnable, ce qui fait de la spéculation une voie peu fiable et imprudente vers les profits. Les spéculateurs pensent que le marché réagit de manière excessive à une multitude de variables. Ces variables présentent une opportunité de croissance du capital.

Certains professionnels du marché option de vente ou utiliser l’une des nombreuses autres stratégies de couverture.

Un arbitragiste tente de capitaliser sur les inefficacités du marché. L’ arbitrage de latence en est l’exemple le plus récent. Forme de trading à haute fréquence, les arbitragistes de latence tentent de profiter du temps que prend les cotations pour passer des bourses aux acheteurs, en plaçant leurs ordinateurs dans les mêmes centres de données que les serveurs de bourse. Les investisseurs peuvent profiter de ces retards de l’ordre de la microseconde.

Qu’est-ce que la spéculation? Chacun de ces investisseurs est essentiel à un marché efficace et sain, mais qu’est-ce que la spéculation et pourquoi suscite-t-elle des critiques aussi passionnées?

L’économiste spéculateur recherche des opportunités où un mouvement de prix significatif est probable. Supposons que l’investisseur A ait acheté 300 actions de Boeing parce qu’il pensait que l’industrie aéronautique et aérospatiale se développe rapidement. Si le prix de Boeing baissait demain sans raison fondamentale, il achèterait probablement plus d’actions car la baisse de prix représente une meilleure valeur.

L’investisseur B, le spéculateur, pourrait vendre 300 actions parce qu’il pensait que Boeing était prêt pour une augmentation de prix à court ou moyen terme. L’investisseur B a peut-être évalué la santé et d’autres fondamentaux de Boeing, mais sa principale mesure était le mouvement des prix à court terme prévu.

Les opposants à la spéculation pensent qu’investir de l’argent uniquement sur la base d’un événement susceptible de se produire dans un proche avenir relève du jeu. Les spéculateurs affirment qu’ils utilisent une grande quantité de sources de données pour évaluer le marché statistiquement significatifs.

Est-ce que spéculer est aussi simple qu’il y paraît? John Maynard Keynes a poursuivi en disant: « … les casinos devraient, dans l’intérêt public, être inaccessibles et coûteux. Et peut-être est-ce la même chose pour les bourses. » Keynes savait au début du 20e siècle ce que les statistiques semblent montrer aujourd’hui. Essayer de battre le marché est aussi difficile que d’essayer de battre un casino.

Une étude menée par la North American Securities Administrators Association a révélé que seulement 30% des spéculateurs participant au day trading étaient rentables et que seulement 12% avaient un potentiel de rentabilité à long terme.

Les spéculateurs rentables travaillent souvent pour des sociétés commerciales qui fournissent une formation et des ressources conçues pour augmenter leurs chances de succès. Pour ceux qui spéculent de manière indépendante, il faut beaucoup de temps pour étudier le marché, suivre les dernières nouvelles et apprendre et comprendre des stratégies de trading complexes.

Comment spéculer L’art de la spéculation couvre un large éventail de tactiques de trading, y compris le trading de paires, le swing trading, l’utilisation de stratégies de couverture et la reconnaissance des schémas graphiques. Les spéculateurs sont souvent qualifiés pour l’ analyse fondamentale, y compris pour repérer les entreprises sur ou sous-évaluées, le montant des intérêts à découvert qu’une entreprise détient et l’analyse des bénéfices et d’autres déclarations de la SEC.

Outre l’évaluation des produits, un spéculateur qualifié sait que les mouvements à court terme des marchés d’investissement sont taux de chômage pourrait faire exploser ou plonger les marchés.

Les chances sont peut-être contre les spéculateurs, mais ceux qui font de la stratégie une entreprise rentable sont des observateurs de marché hautement qualifiés, des évaluateurs de produits d’investissement et ont l’expérience nécessaire pour lire l’humeur du marché.

La spéculation est-elle appropriée pour votre portefeuille? stratégie d’investissement, selon le Los Angeles Times. Au lieu de la stratégie de placement passif que la plupart des employés utilisent pour leurs comptes de retraite, un nombre croissant de personnes se sont tournées vers la spéculation pour tenter de rattraper les insuffisances de leurs comptes de retraite.

John C. Bogle, fondateur de The Vanguard Group, conseille aux gens de continuer à investir à long terme. Il souligne dans son livre, «Le choc des cultures: investissement contre spéculation», que battre le marché boursier est un jeu à somme nulle. Tenter de battre le marché avec des fonds de retraite, lorsque la majorité des traders échouent, est une utilisation imprudente de l’argent sur laquelle vous vous fierez plus tard lorsque vous êtes incapable de travailler.

La plupart des planificateurs financiers estiment que la spéculation n’est appropriée que dans un compte de courtage utilisant des fonds qui ne sont pas essentiels pour le soutien quotidien de vous-même ou de votre famille. Avant de participer à la spéculation, payez vos dettes, financez votre compte de retraite et créez un fonds collégial, si nécessaire.

Indépendamment de la façon dont vous spéculez, cela devrait représenter une petite partie de votre portefeuille d’investissement global.

Apprendre à être un spéculateur Chaque compétence prend du temps à apprendre et à maîtriser. Avant de négocier avec de l’argent réel, créez un compte virtuel via l’un des nombreux courtiers à rabais ou sites Web gratuits. Apprenez comment le marché se comporte et observez comment vos actions préférées réagissent aux événements du marché.

Les traders citent le livre «Comment gagner de l’argent en actions» de William O’Neil, comme une référence précieuse pour apprendre l’art de la spéculation. Ce livre, et bien d’autres, fournit aux aspirants trader des conseils pratiques sur le trading et la gestion des risques.

Enfin, bâtir une communauté de commerçants en qui vous avez confiance et analyser leurs métiers est une ressource précieuse. Envisagez de créer une liste Twitter ou Facebook des traders qui réussissent. Trouvez des traders dans votre région et rejoignez un club d’investissement ou de traders. Apprendre par vous-même produira rarement de bons résultats. Profitez des expériences des autres et proposez de partager également vos connaissances.

The Bottom Line Speculation gagne rapidement en popularité en raison de l’accès facile aux marchés mondiaux de l’investissement par le biais de portails de courtage en ligne. Parce que la spéculation est difficile à maîtriser, passez du temps à trader sur un compte virtuel. Lorsque vous constatez un succès soutenu sur les marchés haussiers et baissiers, alors seulement devriez-vous envisager de spéculer avec de l’argent réel.

Internet et les médias financiers peuvent encourager la spéculation, mais cela ne signifie pas que vous devez suivre le troupeau. Réussir à spéculer demande beaucoup de compétences, de temps et d’expérience à maîtriser, ce que la plupart des gens qui travaillent en dehors du secteur financier n’ont pas. Une approche plus passive est susceptible de donner de meilleurs résultats une fois que les dividendes et la croissance du capital à long terme sont pris en compte.