Les ordres stop-loss sont-ils bons lors de la négociation d’ETF?
La question de savoir si les ordres stop-loss sont une bonne idée lors de la négociation de fonds négociés en bourse ( ETF ) peut sembler une question simple, alors ce que vous êtes sur le point de lire peut sembler peu orthodoxe. Mais si les profits sont votre objectif, vous voudrez peut-être tenir compte des informations ci-dessous.
Points clés à retenir
- Les ordres stop-loss forcent souvent les traders à quitter les ETF aux pires moments possibles et bloquent les pertes.
- Les traders professionnels utilisent généralement une combinaison d’analyse technique et de recherche fondamentale pour prendre des décisions plutôt que de s’appuyer sur des ordres stop-loss.
- Les ordres stop-loss peuvent réduire les pertes sur des actions individuelles, mais ils ont des limites même ici.
ETF Stop Loss équivaut à un risque élevé
Cette équation peut sembler arriérée au premier abord. Supposons que vous utilisez un ordre de marché stop-loss sur un ETF et que l’ETF se négocie temporairement avec une forte décote par rapport à sa valeur liquidative (VNI). Qu’est-ce qui va se passer? Votre position sera vendue lorsque l’ETF offrira un rabais. Vous pouvez utiliser un ordre limite stop-loss. De cette façon, votre vente n’est pas déclenchée en bas. Cependant, ce ne sera toujours pas un bon métier. Vous pouvez également essayer de mettre en œuvre une stratégie d’ arbitrage, mais cela est compliqué et nécessiterait des liquidités, de la vitesse et beaucoup de capital. Il existe également d’ autres types de commandes que vous pouvez essayer, mais ils n’aideront probablement pas beaucoup non plus.
La plupart des ETF suivent un indice. Prenons l’exemple de SPDR S&P Retail ETF ( baissier et illiquide. Cela signifie que XRT reviendra probablement bientôt à sa valeur réelle. C’est précisément là où vous voudriez augmenter votre position, pas vendre. Malheureusement, si vous utilisez un stop-loss, vous n’aurez d’autre choix que de vendre. De nombreuses personnes ont bloqué des pertes avec de tels ordres stop-loss lors du crash flash du 6 mai 2010.
Amateur vs professionnel
Si vous êtes associé au marché boursier, vous avez probablement rencontré toutes sortes de traders. Cependant, nous pouvons le réduire à seulement deux types: amateur et professionnel. Le commerçant amateur aura plusieurs écrans en cours d’exécution à la fois et des voix de spécialistes de la télévision résonneront en arrière-plan. Les pieds du commerçant seront posés sur un bureau en acajou tout en soufflant sur un cigare et en vous regardant avec un air de supériorité. C’est le genre de commerçant qui porte un costume tout en travaillant à domicile et qui possède une voiture de luxe à crédit.
Le commerçant professionnel est beaucoup plus furtif avec la richesse. Ces investisseurs négocient avec discipline et conviction et une analyse technique, mais sait qu’une recherche approfondie sur les fondamentaux est également nécessaire. Il est tout simplement impossible d’avoir une réelle confiance dans une position en utilisant uniquement l’analyse technique. L’autodiscipline et la capacité à gérer les risques grâce à l’analyse statistique sont les principales caractéristiques d’un trader prospère.
Les gens calmes et rationnels qui sont bons avec les chiffres font généralement les meilleurs traders.
Un trader professionnel qui voit qu’un ETF se négocie bien en deçà de ce qu’il devrait, sur la base de recherches, ne désespérera pas et ne vendra pas trop tôt. Au lieu de cela, le professionnel achètera plus d’actions progressivement. Lorsque vous avez une réelle conviction, vous n’avez aucune crainte lorsque vous achetez plus d’actions d’un ETF à des intervalles prédéterminés. À l’exclusion des ETF à effet de levier et des ETF inverses, les ETF qui suivent un indice n’atteindront pas 0 $. Par conséquent, ce n’est souvent qu’une question de temps avant qu’un rebond ne se produise. Bien sûr, vous devez avoir la bonne tendance, à moins que vous ne vouliez attendre longtemps. Les traders doivent comprendre les fondamentaux, ainsi que l’analyse technique, pour déterminer la tendance. Lorsque les deux sont haussiers, vous avez la bonne tendance.
En outre, en ce qui concerne la moyenne des coûts en dollars, vous voudrez peut-être envisager de ne jamais ajouter à une position inférieure à votre point d’achat le plus bas. Cela pourrait limiter le potentiel de hausse dans une certaine mesure, mais cela préservera le capital. De plus, fixez une limite d’allocation de capital pour chaque FNB. Diversifiez également les positions longues et courtes afin de pouvoir gagner de l’argent quelle que soit la manière dont le marché évolue. Si vous recherchez la plus haute qualité et que vous manquez la qualité la plus basse, ce n’est qu’une question de temps avant que les bénéfices ne commencent.
La perte individuelle d’arrêt des actions équivaut à un risque réduit
Les ordres stop-loss ont de la valeur, mais uniquement pour des actions individuelles. Contrairement à la plupart des FNB, les actions individuelles ont le potentiel d’aller à 0 $, donc un stop-loss peut vous éviter les ennuis. Bien sûr, si vous êtes un professionnel, vous n’allez pas laisser l’avidité vous aveugler. Les traders professionnels essaient d’éviter de posséder tout ce qui a un réel potentiel de faillite. Les choses peuvent parfois mal tourner, même avec les plans les mieux conçus et les entreprises apparemment respectables, comme Lehman Brothers.
Supposons qu’au départ, vous pensiez qu’un détaillant allait effectuer un redressement et acheter des actions de ce stock. Il s’est avéré que la société a raté la ligne du haut et la ligne du bas tout en réduisant ses prévisions pour l’ exercice. Elle s’est également endettée davantage pour aider à financer les opérations existantes. C’est un désastre absolu. Il n’y a pas de bonnes nouvelles ici, et le risque / récompense est atroce. Un commerçant professionnel admettra sa défaite et passera à autre chose. Il n’y a aucune garantie qu’un stop-loss aura l’effet que vous désirez en raison du potentiel d’un gap-down. Il est toujours fortement recommandé d’en utiliser un sur les achats d’actions spéculatifs.
La ligne de fond
En ce qui concerne les ordres stop-loss, votre approche doit dépendre du fait que vous négociez ou non des ETF ou des actions individuelles. Avec un ETF typique, un plongeon à court terme est le pire moment absolu pour mettre en place un stop-loss si la tendance est correcte. Au lieu de cela, c’est là que vous voulez intensifier et acheter plus.
Le risque est beaucoup plus élevé avec une action individuelle qu’avec un ETF car il n’y a pas de diversification. Dans cette situation, un stop loss doit être fortement envisagé, surtout s’il s’agit d’un jeu spéculatif.
Enfin, ne surchargez pas. Afin de contrôler vos émotions et de limiter les frais de trading, évitez le day trading et tenez-vous-en au trading de tendance. N’allez pas au jeu. Laissez le jeu venir à vous.