18 avril 2021 14:19

Comment le Combo Trailing Stop / Stop-Loss peut mener à des transactions gagnantes

ordre stop-loss, où si le cours d’une action chute à un certain niveau, la position sera automatiquement vendue au prix actuel du marché pour endiguer de nouvelles pertes.

Points clés à retenir

  • Avec un ordre stop-loss, si le cours d’une action chute à un certain niveau défini, la position sera automatiquement vendue au prix actuel du marché, pour endiguer d’autres pertes.
  • Les traders peuvent améliorer l’efficacité d’un stop-loss en l’associant à un stop suiveur, un ordre commercial où le prix stop-loss n’est pas fixé à un seul montant absolu en dollars, mais est plutôt fixé à un certain pourcentage ou à un dollar. montant inférieur au prix du marché.

Arrêts de fuite

Les traders peuvent améliorer l’efficacité d’un stop-loss en l’associant à un stop suiveur, qui est un ordre commercial où le prix stop-loss n’est pas fixé à un seul montant absolu en dollars, mais est plutôt fixé à un certain pourcentage ou montant en dollars inférieur au prix du  marché.

Voici comment cela fonctionne. Lorsque le prix augmente, il entraîne le stop suiveur avec lui. Ensuite, lorsque le prix cesse finalement d’augmenter, le nouveau prix stop-loss reste au niveau auquel il a été traîné, protégeant ainsi automatiquement la baisse de l’investisseur, tout en bloquant les bénéfices lorsque le prix atteint de nouveaux sommets. Les arrêts suiveurs peuvent être utilisés avec les bourses d’actions, d’options et de contrats à terme qui prennent en charge les ordres stop-loss traditionnels.

Fonctionnement d’un arrêt suiveur

Pour mieux comprendre le fonctionnement des stops suiveurs, considérez un stock avec les données suivantes:

  • Prix ​​d’achat = 10 $
  • Dernier prix au moment de la définition du stop suiveur = 10,05 $
  • Montant final = 20 cents
  • Valeur stop-loss effective immédiate = 9,85 $

Si le prix du marché grimpe à 10,97 $, la valeur de votre stop suivra passera à 10,77 $. Si le dernier prix tombe maintenant à 10,90 $, votre valeur d’arrêt restera intacte à 10,77 $. Si le prix continue de baisser, cette fois à 10,76 $, il pénétrera votre niveau d’arrêt, déclenchant immédiatement un ordre au marché.

Votre commande sera soumise sur la base du dernier prix de 10,76 $. En supposant que le prix acheteur était de 10,75 $ à l’époque, la position serait fermée à ce stade et à ce prix. Le gain net serait de 0,75 $ par action, moins les commissions, bien sûr.

Pendant les baisses de prix momentanées, il est crucial de résister à l’impulsion de réinitialiser votre stop suiveur, sinon votre stop-loss effectif peut finir plus bas que prévu. De même, il est conseillé de freiner un stop-loss suiveur lorsque vous voyez un pic d’élan dans les graphiques, en particulier lorsque l’action atteint un nouveau sommet.

En revisitant l’exemple susmentionné, lorsque le dernier prix atteint 10,80 $, un trader peut resserrer le stop suiveur de 0,20 $ à 0,11 $, permettant une certaine flexibilité dans le mouvement du prix de l’action, tout en s’assurant que le stop est déclenché avant qu’un retrait substantiel puisse se produire. Les traders avisés conservent la possibilité de clôturer une position à tout moment en soumettant un ordre de vente sur le marché.

Le meilleur des deux mondes

Lorsque vous combinez des stop-loss traditionnels avec des stops suiveurs, il est important de calculer votre tolérance au risque maximale. Par exemple, vous pouvez définir un stop-loss à 2% en dessous du cours actuel de l’action et le stop suiveur à 2,5% en dessous du cours actuel de l’action. À mesure que le prix de l’action augmente, le stop suivra surpassera le stop-loss fixe, le rendant redondant ou obsolète.

Toute nouvelle augmentation des prix signifiera une réduction supplémentaire des pertes potentielles à chaque hausse des prix. La protection supplémentaire est que le stop suiveur ne se déplacera que vers le haut, où, pendant les heures de marché, la fonction de suivi recalculera systématiquement le point de déclenchement du stop.

Utilisation du combo Trailing Stop / Stop-Loss sur les transactions actives

Les stops suiveurs sont plus difficiles à utiliser avec les transactions actives, en raison des fluctuations de prix et de la volatilité de certaines actions, en particulier pendant la première heure de la journée de négociation. Là encore, ces actions à évolution rapide attirent généralement les traders, en raison de leur potentiel à générer des sommes substantielles en peu de temps. Prenons l’exemple de stock suivant:

  • Prix ​​d’achat = 90,13 $
  • Nombre d’actions = 600
  • Stop-loss = 89,70 $
  • Premier arrêt suiveur = 0,49 $
  • Deuxième stop suiveur = 0,40 USD
  • Troisième arrêt suiveur = 0,25 $

Dans le graphique ci-dessus, nous voyons une action dans une tendance haussière constante, déterminée par des lignes fortes dans les moyennes mobiles. Gardez à l’esprit que toutes les actions semblent subir une résistance à un prix se terminant par « .00m » et également à « .50 », mais pas aussi fortement. C’est comme si les traders hésitaient à passer au niveau supérieur du dollar.

Notre stock d’échantillon est Stock Z, qui a été acheté à 90,13 $ avec un stop-loss à 89,70 $ et un stop suiveur initial de 0,49 $ cents. Lorsque le dernier prix a atteint 90,21 $, le stop-loss a été annulé, car le stop suiveur a pris le relais. Alors que le dernier prix atteignait 90,54 $, le stop suiveur a été resserré à 0,40 $, dans le but de garantir un commerce d’équilibre dans le pire des cas.

Alors que le prix poussait régulièrement vers 92 $, il était temps de resserrer la butée. Lorsque le dernier prix a atteint 91,97 $, le stop suiveur a été resserré à 0,25 $ contre 0,40 $. Le prix a chuté à 91,48 $ sur de petites prises de bénéfices, et toutes les actions ont été vendues à un prix moyen de 91,70 $. Le bénéfice net après commissions était de 942 $, soit 1,74%.

Pour que cette stratégie fonctionne sur les transactions actives, vous devez définir une valeur de stop suiveur qui s’adaptera aux fluctuations de prix normales pour le stock particulier et ne capturera que le véritable recul du prix. Cela peut être réalisé en étudiant minutieusement une action pendant plusieurs jours avant de la négocier activement.

Ensuite, vous devez être en mesure de chronométrer votre transaction en regardant une horloge analogique et en notant l’angle du bras long lorsqu’il pointe entre 13 heures et 14 heures, que vous voudrez utiliser comme guide. Maintenant, lorsque votre moyenne mobile préférée se maintient à cet angle, restez avec votre stop loss initial. Alors que la moyenne mobile change de direction, passant en dessous de 14 heures, il est temps de resserrer votre spread de stop suiveur (voir le graphique ci-dessus).



Le combo trailing stop / stop-loss élimine la composante émotionnelle du trading, vous permettant de prendre des décisions rationnelles basées sur des informations statistiques.

Risque de commerçant

Les traders font face à certains risques en utilisant des stop-loss. Pour commencer, les teneurs de marché sont parfaitement conscients de tout stop-loss que vous placez avec votre courtier et peuvent forcer un coup de fouet dans le prix, vous faisant ainsi sortir de votre position, puis remonter le prix à nouveau.

En outre, dans le cas d’un arrêt de fuite, il existe la possibilité de le fixer trop serré pendant les premières étapes de la crosse qui obtient son soutien. Dans ce cas, le résultat sera le même, où le stop sera déclenché par un recul temporaire des prix, laissant les traders s’inquiéter d’une perte perçue. Cela peut être une pilule psychologique difficile à avaler.

La ligne de fond

Bien que l’utilisation des stops suiveurs comporte des risques importants, les combiner avec les stop-loss traditionnels peut grandement contribuer à minimiser les pertes et à protéger les profits.

 

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