Formulaire SEC 10-Q

Points clés à retenir

• Le 10-Q est un rapport complet sur les performances d’une entreprise soumis trimestriellement par toutes les entreprises publiques à la Securities and Exchange Commission.
• Le formulaire fournit aux investisseurs la situation financière des entreprises sur une base continue.
• Il contient des états financiers, un rapport de gestion et une analyse, des informations à fournir et des contrôles internes.
• Les entreprises doivent déposer leurs 10-Qs 40 ou 45 jours après la fin de leurs trimestres en fonction de la taille de leur flottant public.

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Le formulaire 10-Q d’une entreprise est disponible dans la base de données EDGAR de la SEC.

Délais de dépôt

Un déclarant est classé dans l’une des trois catégories et a des délais différents en fonction de la catégorie à laquelle il appartient. Cette catégorie est déterminée par son flotteur public. Un flottant public représente la partie des actions de la société qui sont entre les mains du public et non détenues par les dirigeants, les propriétaires ou le gouvernement.

Les plus grandes entreprises sont classées comme grands déclarants accélérés. Pour répondre à cette exigence, l’organisation doit disposer d’au moins 700 millions de dollars de fonds publics. Si l’entreprise satisfait à cette exigence, elle dispose de 40 jours après la clôture du trimestre pour déposer son 10-Q.

Les déclarants accélérés sont des entreprises ayant au moins 75 millions de dollars de fonds publics, mais moins de 700 millions de dollars. Bien que les déclarants accélérés aient également 40 jours pour déposer le 10-Q, ils ont un peu plus de temps pour déposer le 10-K.

Enfin, les déclarants non accélérés sont des entreprises dont le flottant public est inférieur à 75 millions de dollars. Ces entreprises ont 45 jours à compter de la fin du trimestre pour déposer le 10-Q.

Non-respect de la date limite de dépôt

Lorsqu’une entreprise ne parvient pas à déposer un 10-Q avant la date limite de dépôt, elle doit utiliser un dépôt en retard (NT). Un dépôt NT doit expliquer pourquoi le délai n’a pas été respecté et il donne à l’entreprise cinq jours supplémentaires pour déposer son dossier.

Tant qu’une entreprise dispose d’une explication raisonnable, la SEC autorise les dépôts tardifs dans un délai spécifié. Les entreprises sont tenues de soumettre un NT 10-Q. Les raisons courantes pour lesquelles les entreprises ne peuvent pas déposer leur dossier à temps comprennent les fusions et acquisitions (M&A), les litiges d’entreprise, un examen continu par les auditeurs d’entreprise ou les effets persistants d’une faillite.

Un dépôt 10-Q est considéré comme opportun s’il est déposé dans le cadre de cette extension. Le non-respect de ce délai prolongé entraîne des conséquences, notamment la perte potentielle de l’enregistrement auprès de la SEC, la suppression des échanges et des ramifications juridiques.

Composants d’un 10-Q

Un dépôt 10-Q comprend deux parties. La première partie contient des informations financières pertinentes couvrant la période. Cela comprend les états financiers résumés, le rapport de gestion et l’analyse de la situation financière de l’entité, les informations sur le risque de marché et les contrôles internes.

La deuxième partie contient toutes les autres informations pertinentes. Cela comprend les poursuites judiciaires, les ventes non enregistrées de titres de participation, l’utilisation du produit de la vente de ventes non enregistrées de titres de participation et les défauts de paiement sur les titres de premier rang. La société divulgue toute autre information – y compris l’utilisation des expositions – dans cette section.

Importance du formulaire 10-Q

Comme indiqué ci-dessus, le 10-Q offre une fenêtre sur la santé financière de l’entreprise. Les investisseurs peuvent utiliser le formulaire pour voir quels changements sont en cours au sein de la société avant même qu’elle ne dépose ses résultats trimestriels.

Certains domaines d’intérêt pour les investisseurs qui sont généralement visibles dans le 10-Q comprennent les modifications du fonds de roulement et / ou des comptes clients, les facteurs affectant les stocks d’une entreprise, les rachats d’actions et même les risques juridiques auxquels une entreprise est confrontée.

Vous pouvez utiliser le 10-Q d’un concurrent proche pour le comparer à une entreprise dans laquelle vous êtes investi, ou dans laquelle vous envisagez d’investir, pour voir ses performances. Cela vous donnera une idée de s’il s’agit d’un choix judicieux, de ses faiblesses et de la manière dont il pourrait s’améliorer.

Autres dépôts importants auprès de la SEC

Le 10-Q est l’un des nombreux rapports que les entreprises publiques doivent déposer auprès de la SEC. Les autres rapports importants liés à ce formulaire comprennent:

10-K: Un autre rapport complet déposé par des entreprises publiques. Le 10-K doit être déposé une fois par an et comprend le dernier trimestre de la performance de l’entreprise, c’est pourquoi seuls trois 10-Q sont déposés chaque année. Ce rapport contient plus d’informations qu’un rapport annuel et doit être déposé dans les 90 jours suivant la fin de leur exercice. Le 10-K comprend généralement un résumé des opérations de la société, des perspectives financières de la direction, des états financiers et de tout problème juridique ou administratif impliquant la société.

8-K: Ce rapport est déposé s’il y a des changements ou des développements dans une entreprise qui n’a pas fait les rapports 10-Q ou 10-K. Ceci est considéré comme un document imprévu et peut contenir des informations telles que des communiqués de presse. Si une entreprise cède ou acquiert des actifs, a des annonces d’embauche ou de départ de cadres, ou est mise sous séquestre, cette information est classée avec un 8-K.

Rapports annuels: le rapport annuel d’ une entreprise est déposé chaque année et contient une mine d’informations sur l’entreprise, notamment des informations générales sur l’entreprise, une lettre aux actionnaires du PDG, des états financiers et un rapport d’audit. Ce rapport est remis quelques mois après la fin de l’exercice d’une entreprise. Le rapport est disponible sur le site Web d’une entreprise ou sur l’équipe des relations avec les investisseurs, et peut également être obtenu auprès de la SEC.