18 avril 2021 11:50

Formulaire SEC 10-12G

Qu’est-ce que le formulaire SEC 10-12G?

Le formulaire SEC 10-12G est un dépôt auprès de la Securities and Exchange Commission (SEC), également connu sous le nom de formulaire général d’enregistrement des titres. Ce formulaire est requis lorsqu’une société souhaite enregistrer une catégorie de titres conformément à la section 12 (b) ou (g) ​​de la Securities Exchange Act de 1934.1 Le dépôt d’un formulaire 10-12G ouvre la voie aux titres pouvant être négociés sur les bourses américaines. Une entreprise doit déposer le formulaire 10-12G si elle a plus de 10 millions de dollars d’actifs totaux et 750 actionnaires ou plus au dossier.

Le formulaire contient des informations sur le nombre d’actions émises, leur valeur nominale, des informations sur la propriété des principaux actionnaires et dirigeants et des informations spécifiques sur le secteur d’activité de la société. Le formulaire est une version d’un groupe de formulaires connexes, tous sous la rubrique «Formulaire 10».

Points clés à retenir

  • Le formulaire SEC 10-12G doit être rempli par les entreprises afin d’enregistrer de nouvelles actions.
  • Le formulaire SEC 10-12G enregistre uniquement les titres et ne crée pas d’actions commerciales.
  • La SEC oblige les entreprises qui ont déposé un formulaire 10-12G à déposer périodiquement le formulaire 10-Q, le formulaire 10-K et le formulaire 8-K.

Comprendre le formulaire SEC 10-12G

Le formulaire SEC 10-12G est moins courant que le formulaire SEC S-1, le formulaire d’inscription initial pour les nouveaux titres, qui est généralement utilisé dans le cadre d’une offre publique initiale (IPO). La déclaration d’enregistrement du formulaire SEC 10-12G enregistre uniquement les actions;il ne crée pas d’actions en libre-échange. Contrairement à un dépôt de formulaire S-1, une déclaration d’enregistrement du formulaire 10-12G entre automatiquement en vigueur après 60 jours. Si une entreprise doit modifier son dépôt, elle doit déposer le formulaire SEC 10-12G / A. Après avoir déposé le formulaire SEC 10-12G, les entreprises sont alors tenues par la SEC de déposer périodiquement le formulaire 10-Q, le formulaire 10-K et le formulaire 8-K.

Le formulaire SEC 10-Q est un rapport trimestriel qui comprend les états financiers non vérifiés d’une entreprise. Le but du 10-Q est de fournir au public une information continue sur la santé financière de l’entreprise tout au long de l’année. La société soumet le rapport à la SEC pour chacun de ses trois premiers trimestres de l’exercice.

Le formulaire SEC 10-K est un rapport annuel qui détaille de manière exhaustive les performances d’une entreprise. Il comprend les états financiers vérifiés de la société et des informations sur l’historique de la société, sa structure organisationnelle, ses capitaux propres, ses participations, ses filiales et d’autres données importantes.

Une entreprise doit déposer un formulaire SEC 8-K pour signaler les événements d’entreprise actuels que les actionnaires et la SEC devraient connaître. Des exemples de ces événements importants comprennent les acquisitions d’une autre société, la démission d’un dirigeant d’entreprise, les nouvelles d’un examen par un auditeur ou un dépôt de bilan.

Notez que le formulaire SEC 10-12B est utilisé à la place lorsqu’une société publique émet de nouvelles actions via une  scission.



Les investisseurs peuvent rechercher rapidement et facilement les documents, les opérations et les informations financières d’une entreprise via EDGAR, le système de dépôt électronique en ligne de la SEC.

Considérations particulières

Le formulaire SEC 10-12G est l’un des points de départ pour quiconque souhaite véritablement rechercher les actions d’une entreprise. Ce formulaire contient des informations qui peuvent fournir des informations clés sur l’orientation à long terme d’une équipe de direction pour une entreprise et une évaluation des risques et opportunités potentiels dans leur secteur.

Un autre intérêt pour de nombreux investisseurs est le fait que le formulaire SEC 10-12G contient une ventilation des actions détenues par les dirigeants de la société, ce qui donne un aperçu des conflits d’intérêts possibles sous-tendant les décisions des différents dirigeants.

Exigences du formulaire SEC 10-12G

La société qui dépose un formulaire 10-12G doit indiquer si elle est un grand déposant accéléré, un déclarant accéléré, un déclarant non accéléré, une petite société déclarante ou une société de croissance émergente. La SEC définit un grand déposant accéléré comme un émetteur dontle flottant public est de 700 millions de dollars ou plus. Un déclarant accéléré a un flottant public de 75 millions de dollars ou plus, mais inférieur à 700 millions de dollars. Les définitions actuelles des déclarants accélérés et des grands déclarants accélérés s’appliquent aux dépôts de rapports annuels qui devaient être déposés le 27 avril 2020 ou après, après que la SEC a adopté en mars 2020 des modifications aux définitions originales.

En outre, la société fournit les informations suivantes à la SEC:

  • Affaires
  • Facteurs de risque
  • L’information financière
  • Propriétés
  • Propriété des titres de certains propriétaires véritables et membres de la direction
  • Administrateurs et dirigeants
  • Rémunération des cadres
  • Certaines relations et transactions connexes et l’indépendance des administrateurs
  • Poursuite judiciaire
  • Prix ​​du marché et dividendes sur les actions ordinaires de la personne inscrite et questions connexes pour les actionnaires
  • Ventes récentes de titres non enregistrés
  • Description des titres de l’inscrit à inscrire
  • Indemnisation des administrateurs et dirigeants
  • États financiers et données supplémentaires
  • Modifications et désaccords avec les comptables sur la divulgation comptable et financière
  • États financiers et pièces justificatives