18 avril 2021 11:54

Formulaire SEC NQ

Qu’est-ce que le formulaire SEC NQ?

Le terme formulaire SEC NQ fait référence à un document que les sociétés d’investissement de gestion enregistrées, telles que les sociétés de fonds communs de placement, doivent soumettre à la Securities and Exchange Commission (SEC) afin de divulguer l’intégralité de leurs avoirs en portefeuille. Le formulaire est requis conformément aux articles de la loi sur les sociétés d’investissement de 1940 et de la loi sur la bourse des valeurs de 1934.1 Le formulaire NQ de la SEC doit être déposé deux fois au cours de l’exercice financier d’une société.

Points clés à retenir

  • Le formulaire SEC NQ est un dépôt obligatoire exigé par la SEC pour les sociétés d’investissement de gestion enregistrées, telles que les sociétés de fonds communs de placement.
  • Il est utilisé pour divulguer les avoirs complets du portefeuille d’une société d’investissement.
  • Le formulaire SEC NQ doit être déposé au plus tard 60 jours après la fin des premier et troisième trimestres de l’exercice financier d’une société.
  • Les sociétés d’investissement dans les petites entreprises et celles qui demandent et reçoivent un préjudice sont dispensées de remplir le formulaire.
  • La SEC a remplacé le formulaire SEC NQ par le formulaire SEC N-PORT afin de recevoir des informations plus actualisées des entreprises d’investissement.

Comprendre le formulaire SEC NQ

Le formulaire SEC NQ est un dépôt obligatoire requis par la SEC, comme indiqué dans la section 30 (b) de la loi sur les sociétés d’investissement de 1940 et les sections 13 (a) et 15 (d) de la Securities Exchange Act de 1934. Le formulaire est également appelé Tableau trimestriel des avoirs en portefeuille de la société de placement de gestion enregistrée

Toutes les sociétés d’investissement et les fiducies enregistrées doivent déposer des rapports semestriels et annuels auprès de la SEC et des actionnaires des sociétés.4 sociétés de fonds communs deplacement, cependant, ne sont pas tenus de poster leur formulaire SEC NQ rend compte directement aux actionnaires. Le formulaire SEC NQ doit être soumis par voie électronique deux fois par an. Ces périodes s’inscrivent dans la période de 60 jours suivant la fin des premier et troisième trimestres de l’ exercice de la société.2 Les entreprises qui subissent et déposent une demande de difficultés temporaires ou continues peuvent être exemptées de ces exigences.



Les investisseurs intéressés à examiner les avoirs de leur société d’investissement peuvent rechercher leurs dépôts NQ sur la collecte, l’analyse et la récupération de données électroniques (EDGAR).

Les entreprises sont tenues d’inclure les informations suivantes dans les dépôts du formulaire NQ auprès de la SEC:

  • Le nom de l’entreprise
  • L’adresse postale complète de l’entreprise
  • Exploitations individuelles
  • Montant principal ou nombre d’actions de chaque participation
  • Juste valeur de chaque participation

Les partisans de la divulgation des titres de portefeuilleestiment que le formulaire SEC NQ aide les investisseurs à prendre des décisions meilleures et plus éclairées concernant leurs investissements personnels. La SEC peut également utiliser les informations fournies dans ces dépôts pour aider à formuler des réglementations, des examens de la divulgation, ainsi que des rôles dans l’inspection et l’élaboration des politiques.

Considérations particulières

Les sociétés d’investissement dans les petites entreprises (SBIC) ne sont pas tenues de déposer le formulaire SEC NQ. Au lieu de cela, ces entreprises doivent soumettre le formulaire SEC N-5, également connu sous le nom de déclaration d’enregistrement des sociétés d’investissement dans les petites entreprises en vertu du Securities Act de 1933 et du Investment Company Act de 1940.

Une entreprise doit être enregistrée en vertu du Small Business Investment Act de 1958 ou avoir l’approbation de la Small Business Administration (SBA) pour soumettre une demande de licence afin de se qualifier pour les dépôts N-5.

Formulaire SEC NQ et formulaire SEC N-PORT

La SEC a adopté en 2016 de nouvelles et modifiées obligations de déclaration qui concernent les sociétés d’investissement enregistrées en vertu de la loi de 1940 sur les sociétés d’investissement. Les mises à jour visent à moderniser le reporting des sociétés d’investissement. L’un des changements proposés est d’éliminer le formulaire SEC NQ et de le remplacer par le formulaire SEC N-PORT pour les sociétés d’investissement enregistrées autres que les fonds du marché monétaire.

Ce nouveau formulaire fournit à la SEC des informations plus à jour sur lesavoirs en portefeuille d’un fonds (au plus tard 30 jours après la fin de chaque mois) ainsi que des informations supplémentaires sur la façon dont un portefeuille gère le risque, la liquidité et l’utilisation des dérivés..

Le formulaire NQ devait initialement être remplacé le 1er août 2019. Cette date a été reportée pour permettre les révisions du nouveau formulaire. Le retard a également donné au secteur de l’investissement une chance de devenir plus informé et à l’aise avec la transition. La date révisée pour l’annulation du formulaire NQ aurait été le 1er mai 2020. Selon la SEC, les entreprises qui commencent à déposer le formulaire SEC N-PORT ne sont plus tenues de remplir le formulaire SEC NQ.