Qui négocie ou investit réellement dans Penny Stocks?

Un penny stock est généralement défini comme un titre émis par une petite entreprise qui se négocie à moins de 5 $ par action. Ce sont des actions généralement cotées de gré à gré, par exemple sur le tableau d’affichage de gré à gré ou sur les feuilles roses.

La définition juridique d’un penny stock est plus précise. Un penny stock est un titre qui n’est pas une action du système de marché national (NMS), enregistré pour être négocié sur une bourse nationale de valeurs mobilières et dont le prix acheteur est d’au moins 4 $ par action. D’autres conditions doivent également être remplies pour qu’un stockne soit pas considéré comme un sou. Par exemple, l’avoir des actionnaires doit être d’au moins 5 millions de dollars, la société doit avoir au moins 750000 dollars de revenu net et sa capitalisation boursière doit avoir dépassé 50 millions de dollars pendant au moins un an, entre autres exigences.

La Securities and Exchange Commission (SEC) demande aux courtiers de vous fournir une déclaration mettant en garde contre les risques liés aux actions penny avant d’effectuer votre première transaction.

Les actions de Penny sont hautement spéculatives. Les chances de perdre la totalité de votre investissement dans un sou sont bien plus grandes que de frapper un coup de circuit et de récolter d’énormes profits. Pourtant, des millions de personnes négocient quotidiennement des actions penny. Voici 10 types d’investisseurs penny stock, si on les trouve sur le côté long, côté court, ou les deux.

[Besoin d’en savoir plus sur la négociation d’actions penny avant de décider quel type d’investisseur penny stock vous êtes? Consultez le cours Penny Stocks Trading de l’Investopedia Academy pour avoir une compréhension complète du monde du penny stock et voir des exemples de la manière de les négocier efficacement.]

1. Traders expérimentés de Penny Stock

Beaucoup de ceux qui prospèrent dans le monde frénétique du trading le font en se taillant une niche dans un secteur ou un actif spécifique. Les actions de Penny sont l’un de ces créneaux, bien que le nombre de traders qui négocient ces actions ne représente qu’une fraction de ceux qui négocient des titres établis et des actions de premier ordre. Les traders expérimentés en penny stock ne sont pas découragés par la liquidité limitée du secteur, ses larges écarts acheteur-vendeur et ses fréquentes manipulations des prix du marché. Pour ces acteurs, il n’y a plus grand-chose à surprendre, même dans un marché aussi volatil que les penny stocks. Ils peuvent être des day traders ou des swing traders  et ils prendront à la fois des positions longues et courtes.

2. Insiders d’entreprise

Lorsque des initiés d’ entreprise  tels que la haute direction achètent des actions de leur entreprise, cela est généralement considéré comme un signe de confiance dans les perspectives de l’entreprise. À l’inverse, lorsque ces initiés se débarrassent des actions, c’est souvent une indication que l’entreprise se détériore et que le cours de ses actions peut s’effondrer. Cette règle empirique ne s’applique pas tout à fait aux penny stocks, cependant, car les activités d’initiés vont généralement dans une direction: le montant des ventes dépasse généralement les taux d’achat (en partie parce que l’entreprise est peut-être au bord de la faillite ). Ces initiés aident souvent à orchestrer des manipulations sur le marché boursier d’un centime, les traders faisant monter artificiellement le volume d’un stock ou d’un groupe d’actions spécifique via des actions telles que des systèmes de « pompage et de vidage ».

3. Fonds spéculatifs

Alors que de nombreuses institutions financières sont interdites de négocier des actions penny, les fonds spéculatifs faiblement réglementés n’ont pas de telles restrictions. Cela dit, la plupart des fonds spéculatifs ne négocieront pas les actions penny sur le côté long: ils préfèrent de loin les actions penny vendues à découvert qui semblent avoir atteint un sommet après avoir été fortement promues. Les actions de Penny, bien qu’elles se négocient souvent pour de simples centimes, peuvent toujours être extrêmement dangereuses à vendre en raison du risque d’une compression à court terme. Ainsi, alors que le rapport risque-récompense  pour la vente à découvert d’un penny stock est trop biaisé (c’est-à-dire offrir une récompense limitée si la stratégie courte fonctionne et un risque illimité si ce n’est pas le cas) pour être rentable pour un investisseur moyen, la stratégie peut -fonds de couverture encaissés.

4. Vendeurs à découvert

Les traders astucieux savent qu’il y a plus à faire en vendant des sous-titres à découvert qu’en les achetant et en les détenant. Contrairement aux hedge funds, cependant, ces traders peuvent ne pas avoir le capital nécessaire pour résister à la pression occasionnelle. Ils doivent donc s’appuyer sur le réseautage et tirer parti de leur expérience et de leur connaissance du marché pour identifier des cibles courtes appropriées dont les parts chuteront précipitamment par rapport aux niveaux actuels. Il est peu probable que ces traders à découvert soient «à contre- courant » et vendent à découvert une action qui augmente en raison d’une forte activité promotionnelle. Au contraire, ils peuvent empiler sur les positions courtes une fois que l’action commence à sombrer, dans l’espoir d’accélérer sa disparition.

5. Rédacteurs de la newsletter

Certains rédacteurs de bulletins d’investissement produiront des rapports élogieux sur certains penny stocks, pour lesquels les promoteurs les récompensent avec de l’argent et une partie du stock en question. Bien que le paiement de leurs actions puisse être séquestré pendant un certain nombre de semaines ou de mois pour empêcher les rédacteurs de newsletters de le jeter tout de suite, ils sont susceptibles de « vendre en force » une fois leur période de blocage expirée.

6. Sociétés de relations avec les investisseurs

Les sociétés de relations avec les investisseurs fournissent souvent des services aux sociétés par actions, telles que l’organisation de réunions de direction avec des investisseurs et des analystes, la personnalisation des présentations d’entreprise et la diffusion de communiqués de presse. En retour, ils sont souvent rémunérés en espèces et en actions de la société. Sans surprise, ces entreprises sont susceptibles d’être des vendeurs de penny stocks plutôt que des acheteurs.

7. Teneurs de marché

Un teneur de marché est un courtier qui facilite la négociation d’un titre spécifique en affichant des cours acheteur et vendeur pour un certain nombre d’actions. Les teneurs de marché qui tentent de fournir des liquidités au marché boursier penny deviennent naturellement des contributeurs importants au volume des transactions. À la réception d’un ordre d’achat d’un négociant, le teneur de marché peut soit vendre des actions de son inventaire, soit les acheter sur le marché pour les revendre à l’investisseur. À l’inverse, pour un ordre de vente, le teneur de marché peut soit absorber les actions dans son inventaire, soit les jeter immédiatement sur le marché.

8. Spéculateurs

La spéculation est la pierre angulaire du marché boursier penny. Pourtant, avant qu’une vente majeure puisse commencer, il faut beaucoup acheter pour gonfler le prix d’un sou. Et une grande partie de ces achats provient de spéculateurs à long terme qui connaissent bien le jeu et qui ont profité de transactions réussies sur un centime dans le passé. Ces acteurs continuent de spéculer dans l’espoir de répéter les succès précédents, mais il y a généralement une limite: ceux qui subissent de fortes pertes arrêteront probablement de négocier des actions penny après longtemps.

9. Investisseurs ordinaires

Même les investisseurs «traditionnels» expérimentés succomberont parfois à l’attrait de gagner rapidement de l’argent avec une astuce censée être chaude sur un sou. Il peut s’agir d’un ami ou d’une connaissance qui prétend être sur la bonne voie avec les promoteurs du penny stock, ou l’investisseur peut être convaincu par un rédacteur de bulletin qualifié qui a conçu un angle d’investissement solide. Ces investisseurs peuvent se lancer dans le marché boursier une ou deux fois, mais une fois qu’ils subissent des pertes, ils sont susceptibles de l’appeler un jour et de s’en tenir à ce qu’ils connaissent le mieux: les blue chips et les titres senior.

10. Investisseurs inexpérimentés et imprudents

Ensuite, il y a les investisseurs néophytes qui croient pouvoir s’enrichir en penny stocks. Ils sont fascinés par l’idée d’acheter 10000 actions d’une action de 10 cents pour seulement 1000 $ et, une fois que cette action de 10 cents atteindra seulement 15 cents, ils auront réalisé un excellent retour sur investissement de 50%. La dure réalité, cependant, est qu’un tel changement de prix est assez rare. Même si cela se produit, de larges écarts acheteur-vendeur et une liquidité de négociation limitée empêchent souvent l’investisseur de faire une vente rapide pour clôturer sa position et bloquer les bénéfices.

La ligne de fond

Beaucoup de gens négocient quotidiennement des penny stocks, mais rappelez-vous que le nombre de vendeurs de penny stock éclipse celui des acheteurs et que seuls les plus expérimentés survivent longtemps dans le secteur. Si vous cédez à la tentation de tenter votre chance dans les actions penny, vous devriez traiter votre investissement comme une transaction à très court terme plutôt que comme une sorte de stratégie à long terme.