Comprendre les cinq C du crédit

Les institutions financières tentent d’atténuer le risque de prêt aux emprunteurs en effectuant une analyse de crédit sur les particuliers et les entreprises qui demandent un nouveau compte de crédit ou un nouveau prêt. Ce processus est basé sur un examen de cinq facteurs clés qui prédisent la probabilité d’un emprunteur en défaut sur sa dette. Appelés les cinq C du crédit, ils comprennent la capacité, le capital, les conditions, le caractère et la garantie. Aucune norme réglementaire n’exige l’utilisation des cinq C du crédit, mais la majorité des prêteurs examinent la plupart de ces informations avant d’autoriser un emprunteur à s’endetter.

Les prêteurs mesurent chacun des cinq C du crédit différemment – certains qualitatifs ou quantitatifs, par exemple – car ils ne se prêtent pas toujours facilement à un calcul numérique. Bien que chaque institution financière utilise sa propre variante du processus pour déterminer la solvabilité, la plupart des prêteurs accordent le plus de poids à la capacité de l’emprunteur.

Capacité

Les prêteurs doivent s’assurer que l’emprunteur a la capacité de rembourser le prêt en fonction du montant et des conditions proposés. Pour les demandes de prêts aux entreprises, l’institution financière examine les états des flux de trésorerie passés de la société afin de déterminer le revenu attendu de l’exploitation. Les emprunteurs individuels fournissent des informations détaillées sur les revenus qu’ils gagnent ainsi que sur la stabilité de leur emploi. La capacité est également déterminée en analysant le nombre et le montant de la dette des obligations de l’emprunteur a actuellement en circulation, par rapport au montant des revenus ou des revenus attendus chaque mois.

La plupart des prêteurs utilisent des formules spécifiques pour déterminer si la capacité d’un emprunteur est acceptable. Les sociétés hypothécaires, par exemple, utilisent le ratio dette / revenu, qui indique la dette mensuelle d’un emprunteur en pourcentage de son revenu mensuel. Un ratio dette / revenu élevé est perçu par les prêteurs comme un risque élevé et peut conduire à une baisse ou à des conditions de remboursement modifiées qui coûtent plus cher sur la durée du prêt ou de la ligne de crédit.

Capitale

Les prêteurs analysent également le niveau de capital d’un emprunteur lorsqu’ils déterminent sa solvabilité. Le capital pour une demande de prêt commercial consiste en un investissement personnel dans l’entreprise, des bénéfices non répartis et d’autres actifs contrôlés par le propriétaire de l’entreprise. Pour les demandes de prêt personnel, le capital se compose des soldes des comptes d’épargne ou d’investissement. Les prêteurs considèrent le capital comme un moyen supplémentaire de rembourser la dette en cas d’interruption de revenus ou de revenus alors que le prêt est toujours en cours de remboursement.

Les banques préfèrent un emprunteur avec beaucoup de capital, car cela signifie que l’emprunteur a une certaine peau dans le jeu. Si l’argent de l’emprunteur est impliqué, cela lui donne un sentiment d’appartenance et fournit une incitation supplémentaire à ne pas faire défaut sur le prêt. Les banques mesurent le capital de manière quantitative en pourcentage du coût total de l’investissement.

Conditions

Les conditions font référence aux conditions du prêt lui-même, ainsi qu’aux conditions économiques susceptibles d’affecter l’emprunteur. Les prêteurs commerciaux examinent les conditions telles que la force ou la faiblesse de l’économie dans son ensemble et le but du prêt. Le financement du fonds de roulement, de l’équipement ou de l’expansion sont des raisons courantes énumérées dans les demandes de prêt aux entreprises. Bien que ce critère ait tendance à s’appliquer davantage aux entreprises, les emprunteurs individuels sont également analysés en fonction de leur besoin de contracter la dette. Les raisons courantes comprennent les rénovations domiciliaires, la consolidation de dettes ou le financement d’achats importants.

Ce facteur est le plus subjectif des cinq C du crédit et est évalué principalement qualitativement. Cependant, les prêteurs utilisent également certaines mesures quantitatives telles que le taux d’intérêt du prêt, le montant du principal et la durée de remboursement pour évaluer les conditions.

Personnage

Le caractère fait référence à la réputation ou aux antécédents d’un emprunteur en matière financière. Le vieil adage selon lequel le comportement passé est le meilleur indicateur du comportement futur est celui auquel les prêteurs souscrivent avec dévotion. Chacun a sa propre formule ou approche pour déterminer le caractère, l’honnêteté et la fiabilité d’un emprunteur, mais cette évaluation comprend généralement des méthodes qualitatives et quantitatives.

Les plus subjectifs comprennent l’analyse des antécédents scolaires et professionnels du débiteur; appeler des références personnelles ou professionnelles; et mener un entretien personnel avec l’emprunteur. Des méthodes plus objectives incluent l’examen des antécédents ou du score de crédit du demandeur, que les agences d’ évaluation du crédit normalisent à une échelle commune.

Bien que chacun de ces facteurs joue un rôle dans la détermination du caractère de l’emprunteur, les prêteurs accordent plus d’importance aux deux derniers. Si un emprunteur n’a pas bien géré le remboursement de sa dette ou a déjà fait faillite, son caractère est jugé moins acceptable qu’un emprunteur avec des antécédents de crédit propres.

Collatéral

Les biens personnels mis en gage par un emprunteur en garantie d’un prêt sont appelés nantissement. Les entreprises emprunteuses peuvent utiliser du matériel ou des comptes débiteurs pour garantir un prêt, tandis que les débiteurs individuels promettent souvent une épargne, un véhicule ou une maison en garantie. Les demandes de prêt garanti sont jugées plus favorablement que celles d’un prêt non garanti, car le prêteur peut recouvrer l’actif si l’emprunteur arrête de rembourser le prêt. Les banques mesurent les sûretés quantitativement par sa valeur et qualitativement par sa facilité de liquidation perçue.

La ligne de fond

Chaque institution financière a sa propre méthode pour analyser la solvabilité d’un emprunteur, mais l’utilisation des cinq C du crédit est courante pour les demandes de crédit individuelles et commerciales. Du quintette, la capacité – essentiellement la capacité de l’emprunteur à générer des flux de trésorerie pour assurer le service des intérêts et du principal du prêt – est généralement la plus importante. Mais les candidats qui ont des notes élevées dans chaque catégorie sont plus susceptibles de recevoir des prêts plus importants, un taux d’intérêt plus bas et des conditions de remboursement plus favorables.