Fiducie unitaire (UT)
Qu’est-ce qu’une fiducie unitaire (UT)?
Une fiducie d’unité est une structure de fonds commun de placement non constituée en société qui permet aux fonds de détenir des actifs et de fournir des bénéfices qui vont directement aux propriétaires de parts individuelles au lieu de les réinvestir dans le fonds. Les fonds communs de placement sont des placements constitués de fonds mis en commun par des investisseurs, qui détiennent divers titres, tels que des obligations et des actions. Cependant, une fiducie unitaire diffère d’un fonds commun de placement en ce qu’une fiducie unitaire est constituée en vertu d’un acte de fiducie et que l’investisseur est effectivement le bénéficiaire de la fiducie.
Points clés à retenir
- Les fiducies unitaires sont des fonds communs de placement non constitués en société qui transmettent les bénéfices directement aux investisseurs plutôt que de réinvestir dans le fonds.
- L’investisseur est le bénéficiaire de la fiducie.
- Les gestionnaires de fonds gèrent le fonds fiduciaire et les fiduciaires sont souvent désignés pour s’assurer que le fonds est géré conformément à ses buts et objectifs.
Comprendre les fiducies d’unité (UT)
Le succès d’une fiducie unitaire dépend de l’expertise et de l’expérience de l’entreprise qui la gère. Les types courants de placements entrepris par les fiducies unitaires sont les propriétés, les titres, les hypothèques et les équivalents de trésorerie. Le terme «unit trust» est également utilisé au Royaume-Uni (UK) en tant que fonds commun de placement, qui a des propriétés différentes de celles des fonds communs de placement aux États-Unis.
Une fiducie unitaire est un type de placement collectif emballé dans le cadre d’un acte de fiducie. Les fiducies unitaires donnent accès à une vaste gamme de titres. Ceux-ci sont offerts à Guernesey, Jersey, Fidji, Irlande, Nouvelle-Zélande, Australie, Canada, Namibie, Kenya, Singapour, Afrique du Sud, Royaume-Uni, île de Man et Malaisie. La définition exacte de ce qu’est une fiducie d’unité dans ces juridictions varie. En Asie, par exemple, un fonds commun de placement équivaut essentiellement à un fonds commun de placement. Au Canada, une fiducie unitaire est un fonds non constitué en société, créé spécifiquement pour permettre au revenu de passer aux investisseurs. Cependant, au Canada, ces placements sont plus communément appelés fiducies de revenu.
Fonctionnement des fiducies unitaires
La valeur sous-jacente des actifs d’un portefeuille de fiducies unitaires est directement indiquée par le nombre de parts émises multiplié par le prix unitaire. Il est également nécessaire de soustraire les frais de transaction, les frais de gestion et tout autre coût associé. La détermination des buts et des limites de la gestion dépend des buts et objectifs du placement de la fiducie unitaire.
Dans les placements en fiducie d’unité, les gestionnaires de fonds gèrent la fiducie pour les gains et le profit. Les fiduciaires sont chargés de veiller à ce que le gestionnaire du fonds gère la fiducie conformément aux buts et objectifs de placement du fonds. Un fiduciaire est une personne ou une organisation chargée de gérer les actifs pour le compte d’un tiers. Les fiduciaires sont souvent des fiduciaires, ce qui signifie que les intérêts des bénéficiaires de la fiducie doivent passer en premier et, dans le cadre de cette responsabilité, le travail d’un fiduciaire est de protéger les actifs de la fiducie.
Les propriétaires de fiducies unitaires sont appelés porteurs de parts et détiennent les droits sur les actifs de la fiducie. Entre le gestionnaire de fonds et les autres parties prenantes importantes, il y a des bureaux d’enregistrement, qui agissent simplement comme intermédiaires ou agents de liaison pour les deux parties.
Comment les fiducies unitaires gagnent de l’argent
Les fiducies unitaires sont ouvertes et sont divisées en unités avec des prix différents. Un fonds ouvert permet de nouvelles contributions et des retraits vers et depuis le pool. Ces prix influencent directement la valeur de la valeur totale de l’actif du fonds. Étant à durée indéterminée, chaque fois que de l’argent est ajouté à la fiducie en tant qu’investissement, plus d’unités sont créées pour correspondre au prix d’achat actuel des unités. Dans le même temps, chaque fois que des unités sont prises, les actifs sont vendus pour correspondre au prix de vente unitaire actuel.
Les gestionnaires de fonds gagnent de l’argent grâce à la différence entre le prix de la part lors de l’achat, qui est le prix d’offre, et le prix de la part lors de la vente, qui est le cours acheteur. La différence entre le prix de l’offre et le prix de l’ offre s’appelle l’écart entre l’offre et l’offre. L’écart offre-offre varie. Cela dépend du type d’actifs gérés et peut aller de quelques points de base sur des actifs facilement liquidables comme les obligations d’ État à une variation de 5% ou plus des actifs plus difficiles à négocier, tels que les propriétés.