Comprendre le modèle de chandelier «  Hanging Man  »

L’ homme suspendu est un type de  motif de chandelier. Les chandeliers affichent les cours haut, bas, d’ ouverture  et de clôture d’un titre pour une période de temps spécifique. Les chandeliers reflètent l’impact des émotions des investisseurs sur les prix des titres et sont utilisés par certains traders techniques pour déterminer quand entrer et sortir des transactions.

Le terme «homme suspendu» fait référence à la forme de la bougie, ainsi qu’à ce que l’apparence de ce motif en déduit. Le pendu représente un renversement potentiel dans une tendance haussière. Bien que vendre un actif uniquement sur la base d’un modèle d’homme suspendu soit une proposition risquée, beaucoup pensent que c’est une preuve clé que le sentiment du marché commence à changer. La force de la tendance haussière n’est plus là.

Le pendu a expliqué

Le pendu se produit lorsque deux critères principaux sont présents:

• L’actif a été dans une tendance haussière.
• La bougie a un petit corps réel (distance entre l’ouverture et la fermeture) et une longue ombre inférieure. Il y a peu ou pas d’ombre supérieure.

Compte tenu de ces deux critères, lorsqu’un pendu se forme dans une tendance haussière, cela indique que les acheteurs ont perdu de leur force. Alors que la demande a poussé le prix de l’action à la hausse, ce jour-là, il y a eu des ventes importantes. Alors que les acheteurs ont réussi à ramener le prix près de l’ouverture, la vente initiale indique qu’un nombre croissant d’investisseurs pensent que le prix a atteint un sommet. Pour les croyants dans le commerce chandelier, le modèle offre une occasion de vendre existantes de longues positions ou même aller court en prévision d’une baisse des prix.

L’homme pendu est caractérisé par un petit «corps» au-dessus d’une longue ombre inférieure. L’ombre en dessous doit être au moins deux fois la longueur du corps.

Le graphique ci-dessous montre deux modèles d’hommes suspendus dans l’action Facebook, Inc. ( FB ), qui ont tous deux conduit à une baisse du prix au moins à court terme. La direction à long terme de l’actif n’a pas été affectée, car les modèles d’homme suspendu ne sont utiles que pour évaluer la dynamique à court terme et les variations de prix.

Même si les traders comptent souvent sur des formations de chandeliers pour détecter le mouvement des actions individuelles, il est également approprié de rechercher des modèles de chandeliers dans des indices, tels que le  S&P 500 ou le Dow Jones Industrial Average. Les chandeliers peuvent également être utilisés pour surveiller la dynamique et l’action des prix dans d’autres classes d’actifs, y compris les devises ou les  contrats à terme.

Caractéristiques distinctives

S’il s’agit d’un modèle d’homme suspendu, l’ombre inférieure est au moins deux fois plus longue que le corps. En d’autres termes, les traders veulent voir cette longue ombre inférieure pour vérifier que les vendeurs sont intervenus de manière agressive à un moment donné pendant la formation de cette bougie.

L ‘«Encyclopédie des graphiques en chandeliers» de Thomas Bulkowski suggère que, plus l’ombre inférieure est longue, plus le motif devient significatif.À l’aide de données historiques du marché, il a étudié quelque 20 000 formes d’hommes suspendus. Dans la plupart des cas, ceux qui ont des ombres allongées ont surpassé celles avec les plus courtes. Certains traders rechercheront également un volume de trading élevé. Les recherches de Bulkowski soutiennent ce point de vue. Parmi les nombreux chandeliers qu’il a analysés, ceux dont le volume de négociation était plus élevé étaient de meilleurs prédicteurs du prix se déplaçant plus bas que ceux dont le volume était inférieur.

Une autre caractéristique distinctive est la présence d’une bougie de confirmation le lendemain de l’apparition d’un pendu. Puisque le pendu fait allusion à une baisse de prix, le signal devrait être confirmé par une baisse de prix le lendemain. Cela peut venir d’un écart plus bas ou du prix simplement en baisse le jour suivant (plus bas que le pendu). Selon Bulkowski, de tels événements annoncent une nouvelle inversion des prix jusqu’à 70% du temps.

Il convient de noter que la couleur du corps réel de l’homme suspendu n’est pas préoccupante. Tout ce qui compte, c’est que le corps réel est relativement petit par rapport à l’ombre inférieure.

Échanger le pendu

Les modèles d’homme suspendu qui ont un volume supérieur à la moyenne, de longues ombres plus basses et sont suivis d’un jour de vente ont les meilleures chances de faire baisser le prix. Par conséquent, il s’ensuit que ce sont là des modèles idéaux à échanger.

En voyant un tel schéma, envisagez de lancer une transaction à découvert près de la fin de la journée qui suit le pendu. Une stratégie plus agressive consiste à prendre une transaction près du cours de clôture de l’homme suspendu ou près de l’ouverture de la prochaine bougie. Placez un ordre stop-loss au-dessus du haut de la bougie suspendue. Le graphique suivant montre les entrées possibles, ainsi que l’emplacement du stop-loss.

L’un des problèmes des chandeliers est qu’ils ne fournissent pas d’ objectifs de prix. Par conséquent, restez dans le commerce pendant que la dynamique à la baisse reste intacte, mais sortez lorsque le prix recommence à augmenter. Les modèles d’homme suspendu ne sont que des signaux d’inversion à court terme.

Une question de fiabilité

Si vous recherchezun  homme pendu, le modèle n’est qu’un léger prédicteur d’un renversement. Recherchez des caractéristiques spécifiques et cela devient un bien meilleur prédicteur. Bulkowski fait partie de ceux qui pensent que la formation de l’homme suspendu est, en elle-même et par elle-même, peu fiable. Selon son analyse, la tendance à la hausse des prix se poursuit en fait une légère majorité du temps lorsque le pendu apparaît sur un graphique.

Cependant, il y a des choses à rechercher qui augmentent les chances que le prix baisse après un homme pendu. Ceux-ci incluent un volume supérieur à la moyenne, des ombres plus basses plus longues et la vente le jour suivant. En recherchant des modèles de chandeliers suspendus avec toutes ces caractéristiques, cela devient un meilleur prédicteur de la baisse du prix. Tenez-vous-en à ne négocier que ces types de modèles puissants.

Hanging Man contre des étoiles filantes et des marteaux

Il existe deux autres modèles de chandeliers similaires. Cela peut conduire à une certaine confusion.

L’homme pendu apparaît près du sommet d’une tendance haussière, tout comme les étoiles filantes. La différence est que le petit corps réel d’un homme suspendu se trouve près du sommet de tout le chandelier et qu’il a une longue ombre inférieure. Une étoile filante comme un petit corps réel près du bas du chandelier, avec une longue ombre supérieure. Fondamentalement, une étoile filante est un homme pendu renversé. Dans les deux cas, les ombres doivent être au moins deux fois la hauteur du corps réel. Les deux indiquent une baisse potentielle du prix.

L’homme suspendu et le  marteau  sont tous deux des modèles de chandeliers qui indiquent un renversement de tendance. La seule différence entre les deux est la nature de la tendance dans laquelle ils apparaissent. Si le modèle apparaît dans un graphique avec une tendance à la hausse indiquant un renversement baissier, il est appelé l’homme suspendu. S’il apparaît dans une tendance à la baisse indiquant un retournement haussier, c’est un marteau. Hormis cette différence essentielle, les motifs et leurs composants sont identiques.

La ligne de fond

Les hommes pendants sont fréquents. Si vous les mettez tous en surbrillance sur un graphique, vous constaterez que la plupart sont de mauvais prédicteurs d’un mouvement de prix plus bas. Recherchez un volume accru, une vente le lendemain et des ombres plus basses plus longues, et le motif devient plus fiable. Utilisez un stop loss au-dessus de l’homme suspendu si vous voulez l’échanger.