Actifs commerciaux

Que sont les actifs de trading?

Les actifs commerciaux sont un ensemble de titres détenus par une entreprise dans le but de les revendre dans un but lucratif. Ils sont enregistrés comme un compte distinct du portefeuille de placements et peuvent inclure des titres adossés à des créances hypothécaires, des contrats de taux de change et des contrats de taux d’intérêt. Les actifs de négociation comprennent les positions acquises par l’entreprise dans le but de les revendre à court terme afin de profiter des mouvements de prix à court terme.

Comprendre les actifs de trading

Les entreprises acquièrent des actifs commerciaux dans le but de les échanger contre un profit. Lorsqu’une entreprise achète et vend un actif de trading, celui-ci est évalué à la juste valeur de l’actif. Lorsque les actifs de négociation sont détenus par des banques pour d’autres banques, ils sont évalués à la valeur de marché. Certaines banques sont tenues de déposer des rapports auprès du gouvernement et de la Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) lorsqu’elles se livrent à cette activité.

Les actifs commerciaux figurent au bilan et sont considérés comme des actifs courants car ils sont destinés à être achetés et vendus rapidement dans un but lucratif. Lorsqu’ils sont en la possession de l’entreprise, les actifs de négociation doivent être évalués à la valeur marchande et la valeur doit être mise à jour au bilan à chaque période de déclaration. Si la valeur des actifs de négociation diminue ou augmente sur le marché, non seulement la valeur des actifs est ajustée au bilan, mais cette perte ou ce gain, même si ce n’est que sur papier, doit être enregistré dans le compte de résultat.

Par exemple, si une société achète des actions de la société ABC pour 2 millions de dollars et que la valeur des actions d’ABC baisse de 30%, la société ajustera la valeur des actifs de négociation à 1,4 million de dollars au bilan et enregistrerait une perte nette de 600000 dollars sur le compte de résultat.

Actifs de négociation bancaire

Les actifs de négociation de toutes les banques américaines au quatrième trimestre 2019 étaient évalués à 659 milliards de dollars. Cela représentait 3,53% du total des actifs bancaires. Le plus grand détenteur d’actifs de trading est JPMorgan Chase, détenant 263 milliards de dollars d’actifs de trading, soit 11,26% de son actif total.

Actifs de négociation vs portefeuille d’investissement

La banque XYZ disposera probablement d’un portefeuille de placements comprenant diverses obligations, instruments de trésorerie et autres titres qui contribuent à la valeur à long terme de la banque en tant qu’entité commerciale. Les titres du portefeuille d’investissement peuvent être utilisés pour acheter d’autres entreprises, actifs ou être affectés à d’autres objectifs à long terme de la banque.

La banque XYZ détiendrait ses actifs de négociation dans un compte distinct du portefeuille d’investissement à long terme, les détiendrait pendant une courte période et les échangerait le cas échéant sur le marché pour réaliser un profit pour la banque. Le point clé à noter est que les actifs de trading sont à court terme où le portefeuille d’investissement est généralement orienté vers le long terme.