Contrat en vertu de l’article 1256

Qu’est-ce qu’un contrat en vertu de l’article 1256?

Un contrat en vertu de l’article 1256 est un type d’investissement défini par l’ Internal Revenue Code (IRC) comme un contrat à terme réglementé, un contrat de change, une option autre que sur actions, une option sur actions de courtier ou un contrat à terme sur titres de courtier. Ce qui rend un contrat en vertu de l’article 1256 unique, c’est que chaque contrat détenu par un contribuable à la fin de l’année d’imposition est traité comme s’il avait été vendu pour sa juste valeur marchande, et les gains ou les pertes sont traités soit à court terme soit à long terme. les gains en capital.

Comprendre les contrats en vertu de l’article 1256

Voici un exemple instructif utilisant le trading d’options: Un straddle est une stratégie qui consiste à détenir des contrats qui compensent le risque de perte les uns des autres. Par exemple, si un trader achète à la fois une option d’achat et une option de vente pour le même actif d’investissement en même temps, son investissement est appelé un straddle.

Les contrats en vertu de l’article 1256 empêchent les chevauchements fiscaux qui auraient pour effet de reporter le revenu et de convertir les gains en capital à court terme en gains en capital à long terme. Des informations plus spécifiques sur les contrats relevant de la section 1256 se trouvent dans le sous-titre A (impôts sur le revenu), chapitre 1 (impôts et surtaxes normaux), sous-chapitre P (gains et pertes en capital), partie IV (règles spéciales pour déterminer les gains et pertes en capital) du IRC.

L’Internal Revenue Service (IRS) est responsable de la mise en œuvre de l’IRC.

Mark-to-Market

Les négociateurs qui négocient des contrats à terme, des options sur contrats à terme et des options sur indices à large assise doivent connaître les contrats de l’article 1256. Ces contrats, tels que définis ci-dessus, doivent être évalués à la valeur du marché s’ils sont détenus jusqu’à la fin de l’année d’imposition. Un profit ou une perte sur la juste valeur marchande des contrats doit être calculé indépendamment du fait qu’ils aient été effectivement vendus pour un gain ou une perte en capital. Le profit / la perte à la valeur du marché n’est en fait pas réalisé mais doit être déclaré dans la déclaration de revenus du commerçant. Une fois la position clôturée en réalité pour un gain / une perte réalisé, le montant déjà déclaré dans une déclaration de revenus antérieure est pris en compte pour éviter un rapport redondant.

Les ventes de lavage ne s’appliquent pas aux contrats visés à l’article 1256 parce qu’ils sont évalués à la valeur du marché.

Formulaire 6781

Les investisseurs déclarent les gains et les pertes pour les placements contractuels de l’article 1256 en utilisant le formulaire 6781, mais les opérations de couverture sont traitées différemment.Étant donné que ces contrats sont considérés comme vendus chaque année, la période de détention de l’actif sous-jacent ne détermine pas si le gain ou la perte est à court terme ou à long terme, mais tous les gains et pertes sur ces contrats sont considérés comme longs de 60%. terme et 40% à court terme. En d’autres termes, les contrats de l’article 1256 permettent à un investisseur ou à un commerçant de prélever 60% du bénéfice au taux d’imposition à long terme le plus favorable, même si le contrat n’a été détenu que pendant un an ou moins.

Par exemple, supposons qu’un trader ait acheté un contrat à terme réglementé le 5 mai 2017 pour 25 000 $. À la fin de l’année d’imposition, le 31 décembre, il a toujours le contrat dans son portefeuille et il est évalué à 29 000 $. Son bénéfice à la valeur de marché est de 4 000 $ et il le déclare sur le formulaire 6781, traité comme un gain en capital de 60% à long terme et de 40% à court terme. Le 30 janvier 2018, il vend sa position longue pour 28000 $. Puisqu’il a déjà constaté un gain de 4000 $ dans sa déclaration de revenus de 2017, il inscrira une perte de 1000 $ (calculée à 28000 $ moins 29000 $) dans sa déclaration de revenus de 2018, traitée comme une perte en capital de 60% à long terme et de 40% à court terme.

Le formulaire 6781 comporte des sections distinctes pour les chevauchements et les contrats de l’article 1256, ce qui signifie que les investisseurs doivent identifier le type spécifique d’investissement utilisé. La partie I du formulaire exige que les gains et pertes de placement de l’article 1256 soient déclarés soit au prix réel pour lequel l’investissement a été vendu, soit au prix à la valeur du marché établi le 31 décembre. être déclarée à la section A et les gains calculés à la section B. La partie III est prévue pour tout gain non constaté sur les positions détenues à la fin de l’année d’imposition, mais elle ne doit être complétée que si une perte est constatée sur une position.