Rentes de retraite: connaître les avantages et les inconvénients
Table des matières
Développer
- Rentes fixes ou variables
- Rentes immédiates ou différées
- Les avantages et les inconvénients des rentes
- La ligne de fond
Rentes de retraite: les principes de base
Peut-être qu’aucun produit d’investissement existant ne génère un spectre de réactions plus large que les rentes de retraite. L’idée de base de ces produits d’assurance – un flux de revenu garanti, souvent à vie – semble assez attrayante. Cependant, les critiques n’hésitent pas à souligner qu’ils présentent également de nombreux inconvénients, notamment leur coût par rapport aux autres options d’investissement. Avant de signer un contrat, assurez-vous de comprendre les avantages et les inconvénients.
Avant de discuter des avantages et des inconvénients des rentes, il est important de comprendre qu’elles ne sont pas toutes identiques. Ces jours-ci, ils semblent venir dans un nombre presque illimité de variétés, mais il existe quatre choix de base, basés sur les deux décisions énumérées ci-dessous.
Points clés à retenir
- Les rentes de retraite promettent un revenu mensuel ou annuel garanti à vie pour un retraité jusqu’à son décès.
- Ces rentes sont souvent financées des années à l’avance, soit en une somme forfaitaire, soit au moyen d’une série de versements réguliers, et elles peuvent rapporter ultérieurement des flux de trésorerie fixes ou variables.
- Bien que les rentes soient perçues comme ayant des coûts initiaux importants et des pénalités de retrait anticipé qui les rendent quelque peu illiquides, elles peuvent être idéales pour ceux qui ont besoin d’un revenu supplémentaire à la retraite.
Rentes de retraite fixes et variables
Les particuliers peuvent généralement souscrire à une rente de retraite avec un paiement forfaitaire ou une série de paiements. Avec un rente commencée, c’est-à-dire lorsque l’assureur commencera à vous rembourser. C’est parce que le taux de rendement est fixe pour un nombre prédéterminé d’années ou pour la vie. En général, ce taux correspond à peu près à ce qu’un certificat de dépôt (CD) paierait, ils ont donc tendance à être assez conservateurs.
Les rentes variables fonctionnent différemment. Votre rendement est basé sur la performance d’un panier de produits d’actions et d’obligations, appelés sous-comptes, que vous sélectionnez. Il y a une plus grande opportunité de croissance par rapport à une rente fixe, mais il y a aussi plus de risques. Cependant, l’assureur peut vous autoriser à acheter un avenant qui offre un retrait minimum garanti, même lorsque le marché se porte mal.
Rentes de retraite immédiates ou différées
Avec une rente immédiate, vous versez à l’assureur une somme forfaitaire et commencez immédiatement à percevoir des versements réguliers. Certaines personnes âgées, par exemple, peuvent choisir de verser une partie de leur pécule dans une rente une fois qu’elles arrivent à la retraite pour assurer un revenu régulier.
Unproduit différé, en revanche, est davantage un outil à long terme. Après avoir payé, vous ne récupérez pas avant une date spécifiée. Avant d’arriver à cette date, votre argent a la possibilité d’accumuler des intérêts (annuités fixes) ou de bénéficier de gains de marché (annuités variables).
Avantages
- Les rentes peuvent fournir un revenu à vie.
- Les impôts sur les rentes différées ne sont dus qu’au moment du retrait des fonds.
- Les rentes fixes garantissent un taux de rendement qui se traduit par un flux de revenus régulier.
Les inconvénients
- Ils sont complexes et difficiles à comprendre.
- Les frais rendent les rentes plus chères que les autres placements de retraite.
- Les rendements nets sur les retraits sont imposés comme un revenu ordinaire.
Les avantages et les inconvénients des rentes
Il y a beaucoup à considérer lors de la discussion des avantages et des inconvénients des rentes.
Avantages
Les rentes peuvent être intéressantes pour diverses raisons, notamment les suivantes:
Revenu à vie – Peut-être le cas le plus convaincant pour une rente est qu’elle fournit généralement un revenu que vous ne pouvez pas survivre (bien que certains ne versent que pendant une certaine période de temps). Ce n’est pas nécessairement le cas des investissements traditionnels, à moins que votre pécule ne soit particulièrement volumineux. Pour les gens avec des moyens plus modestes, une rente garantit que vous aurez quelque chose pour compléter la sécurité sociale, même si vous vivez très, très vieux.
Distributions différées – Un autre avantage intéressant des rentes est leur statut à impôt différé. Avec d’autres placements de retraite populaires, tels que les CD, vous devrez payer l’oncle Sam lorsqu’ils atteindront la date d’échéance. Avec les rentes, cependant, vous ne devez pas un sou au gouvernement tant que vous n’avez pas retiré les fonds. Cet aspect donne aux propriétaires un certain contrôle sur le moment où ils paient des impôts. Laisser de l’argent dans une rente différée peut également aider à réduire vos impôts de sécurité sociale, car vous avez moins de revenu imposable lorsque vous retardez les retraits.
Taux garantis – Le paiement des rentes variables dépend de la performance du marché, mais avec le type fixe, vous savez quel sera votre taux de rendement pour une certaine période de temps. Pour les personnes âgées à la recherche d’un flux de revenu prévisible, cela peut être une meilleure alternative que d’investir de l’argent dans des actions ou même des obligations de sociétés.
Les inconvénients
Les critiques citent les problèmes suivants avec les rentes:
Frais élevés – La plus grande préoccupation avec les rentes est leur coût élevé par rapport aux fonds communs de placement et aux CD. Beaucoup sont vendus par l’intermédiaire d’agents, dont vous payez la commission grâce à des frais de vente initiaux considérables. Les produits vendus directement, que vous achetez directement auprès de l’assureur, peuvent vous aider à contourner ces frais initiaux importants.
Pourtant, même dans ce cas, vous pourriez être confronté à des dépenses annuelles importantes, souvent supérieures à 2%. Ce serait élevé même pour un fonds commun de placement géré activement. Et si vous souscrivez des avenants spéciaux pour augmenter votre couverture, vous paierez encore plus.
Manque de liquidité – Une autre préoccupation est le manque de liquidité. De nombreuses rentes s’accompagnent de frais de rachat, que vous engagez si vous essayez de retirer un retrait dans les premières années de votre contrat. En règle générale, la période de remise dure de six à huit ans, même si elle est parfois même plus longue. Ces frais peuvent être importants, il est donc difficile de résilier un contrat une fois que vous avez signé sur la ligne pointillée.
2%
Le coût typique des dépenses annuelles sur une rente – et il peut aller encore plus haut.
Taux d’imposition plus élevés – Les émetteurs citent souvent le statut d’imposition différée de vos intérêts et gains de placement comme principal argument de vente. Cependant, lorsque vous effectuez des retraits, tout rendement net que vous avez reçu est imposé comme un revenu ordinaire. Selon votre tranche d’imposition, cela pourrait être beaucoup plus élevé que letaux d’ imposition des gains en capital. Si vous êtes jeune, vous serez probablement mieux proposé de maximiser votre plan 401 (k) ou votre compte de retraite individuel (IRA) avant de mettre de l’argent dans une rente variable.
Complexité – L’une des règles cardinales de l’investissement est de ne pas acheter un produit que vous ne comprenez pas. Les rentes ne font pas exception. Le marché de l’assurance a explosé au cours des dernières années avec une flopée de nouvelles variations, souvent exotiques, de la rente. Certains, comme la rente indexée sur les actions, comportent des frais et des limitations si complexes que peu d’investisseurs comprennent parfaitement dans quoi ils s’engagent.
La ligne de fond
Pour certaines personnes, en particulier celles qui ne sont pas à l’aise avec la gestion d’un portefeuille de placements, une rente de retraite peut être un moyen sûr de s’assurer qu’elles ne survivent pas à leurs actifs. Si vous en optez pour un, assurez-vous de porter une attention particulière aux frais, évitez les variations plus exotiques et ne souscrivez pas à un contrat plus important que ce dont vous avez vraiment besoin.