Types de rentes fixes
Les personnes qui ne participent pas pleinement à la population active, qui sont sur le point de prendre leur retraite ou qui ont déjà pris leur retraite, utilisent souvent des rentes fixes pour aider à stabiliser le revenu des placements. Les rentes fixes sont des contrats d’assurance qui offrent au rentier – la personne qui détient la rente – un montant fixe de revenu versé à intervalles réguliers jusqu’à ce qu’une période déterminée soit terminée ou qu’un événement (comme le décès du rentier) se soit produit.
L’achat d’une rente fixe présente des avantages et des inconvénients et, moyennant des frais, de nombreuses options peuvent être ajoutées au produit de base.
Points clés à retenir
- Une rente viagère ordinaire paie jusqu’au décès du rentier; il ne peut pas être laissé à un bénéficiaire, et l’entreprise qui le vend garde tout l’argent qui lui reste.
- Une vie conjointe avec la dernière rente de survivant permet au conjoint du propriétaire d’être un bénéficiaire et de continuer à recevoir des paiements jusqu’à son décès, mais cela coûte beaucoup plus cher qu’une rente viagère simple.
- Une certaine rente à terme rapporte de l’argent sur une durée déterminée, après quoi elle se termine et aucun paiement n’est effectué; si le rentier décède avant la fin du terme, la société qui vend la rente conserve le solde.
Comment fonctionnent les rentes fixes?
Les compagnies d’assurance ou les institutions financières offrent des rentes fixes pour un paiement forfaitaire (généralement la plupart des liquidités et des équivalents de trésorerie du rentier ), ou elles peuvent être payées périodiquement pendant que le rentier travaille encore. L’argent investi dans la rente est garanti pour gagner un taux de rendement fixe tout au long de la phase d’accumulation de la rente (lorsque de l’argent y est mis).
Pendant la phase de rente (lorsque l’argent est versé), le solde investi – moins les paiements – continuera de croître à ce taux fixe. Dans certains cas, cependant, les rentiers ne vivent pas assez longtemps pour réclamer le plein montant de leurs rentes. Lorsque cela se produit, ils finissent généralement par transmettre le reste de leur épargne-rente à l’entreprise qui leur a vendu. Le choix du rentier d’essayer d’éviter ce résultat dépend du type de police souscrite.
Lorsque vous envisagez d’acheter une rente fixe, il est important de se rappeler que vous pouvez souvent négocier le prix de ces produits. De plus, le montant d’argent qu’une rente versera varie (parfois considérablement) selon les intermédiaires financiers qui les vendent, il est donc préférable de magasiner et d’éviter de prendre des décisions rapides.
Les deux principaux types de rentes fixes sont les rentes viagères et certaines rentes à terme. Les rentes viagères versent un montant prédéterminé à chaque période jusqu’au décès du rentier, tandis que certaines rentes à terme versent un montant prédéterminé à chaque période (généralement mensuellement) jusqu’à l’expiration du produit de rente, ce qui peut très bien être avant le décès du rentier.
Négociez toujours le prix avant d’acheter une rente fixe.
Différents types de rentes viagères
Il existe plusieurs types de rentes viagères, et elles diffèrent par les éléments d’assurance qu’elles offrent. Autrement dit, certains types de rentes viagères peuvent modifier la structure de paiement future en cas de quelque chose de négatif qui arrive au rentier, comme une maladie ou un décès prématuré.
Plus précisément, plus il y a de composants d’assurance, plus les paiements peuvent durer longtemps une fois la phase de rente commencée (nous voyons comment cela fonctionne ci-dessous), et plus les paiements dureront longtemps, plus ils seront petits. Le montant des mensualités dépend également de l’espérance de vie du rentier; plus l’espérance de vie est faible, plus le paiement est élevé, car une plus grande partie de l’investissement en rente doit être versée sur une période plus courte.
De plus, les prix des rentes viagères sont composés à la fois de l’argent investi dans la rente et de la prime payée pour ces éléments d’assurance. Par conséquent, plus vous avez de composantes d’assurance, plus votre rente sera chère. Chaque type de rente viagère a ses propres avantages et inconvénients, selon la nature du rentier. Examinons de plus près les différents types de rentes viagères.
Rentes viagères simples
Il s’agit de la forme la plus simple de rente viagère – la composante assurance est basée uniquement sur le fait de fournir un revenu jusqu’au décès. Une fois que la phase de rente commence, cette rente paie un montant fixe par période jusqu’à ce que le rentier décède. Parce qu’il n’y a pas d’autre type de composante d’assurance à ce type de rente, il est moins cher.
De plus, les rentes viagères simples n’offrent aucune forme de paiement aux bénéficiaires survivants après le décès du rentier. Ceux qui souhaitent laisser une succession à leurs survivants seraient bien avisés de conserver d’autres placements s’ils sont enclins à acheter une rente viagère simple.
Rentes-santé inférieures aux normes
Ce sont des rentes viagères simples qui peuvent être achetées par une personne ayant un problème de santé grave. Ils sont tarifés en fonction des chances que le rentier décède à court terme. Plus l’espérance de vie est basse, plus la rente est chère, car la compagnie d’assurance a moins de chances de faire un retour sur l’argent investi par le rentier.
Pour cette raison, le rentier d’une rente maladie inférieure aux normes reçoit également un pourcentage inférieur de son investissement initial dans la rente. Cependant, comme l’espérance de vie est plus faible, les paiements par période sont considérablement augmentés par rapport aux paiements versés à tout rentier qui devrait vivre pendant de nombreuses années. D’autres composants d’assurance ne sont généralement pas offerts avec ces véhicules.
Rentes viagères à terme garanti
Les rentes viagères à durée garantie offrent davantage une composante d’assurance que les rentes viagères ordinaires en permettant au rentier de désigner un bénéficiaire. Si le rentier décède avant qu’une période (le terme) ne se soit écoulée, le bénéficiaire recevra la somme qui n’a pas été versée.
En cas de décès plus tôt que prévu, les rentiers ne renoncent pas à leur épargne au profit d’une compagnie d’assurance. Bien entendu, cet avantage a un coût supplémentaire.
Une autre chose à retenir est que les bénéficiaires reçoivent un paiement forfaitaire de la compagnie d’assurance. Le résultat probable d’un tel versement est une hausse du revenu annuel des bénéficiaires et une augmentation des impôts sur le revenu l’année au cours de laquelle ils reçoivent le paiement. Ces incidences fiscales peuvent entraîner le rentier laissant moins à ses bénéficiaires désignés que prévu.
Vie conjointe avec rente de dernier survivant
Ce type de rente continue les paiements à un rentier et à son conjoint jusqu’à ce que les deux soient décédés. Les paiements sont transférés à un conjoint restant quoi qu’il arrive (c’est-à-dire qu’ils ne dépendent pas du décès ou non du rentier avant un certain terme). Ces rentes donnent également au rentier la possibilité de désigner des bénéficiaires supplémentaires pour recevoir des paiements en cas de décès plus tôt que prévu d’un conjoint. Les rentiers peuvent déclarer que les bénéficiaires recevront des paiements moins élevés.
L’avantage d’une vie conjointe avec la dernière rente de survivant (également appelée rente réversible) est que le conjoint du rentier a la sécurité d’un revenu continu après le décès du rentier. Cependant, comme les paiements sont périodiques plutôt que sous forme de somme forfaitaire, le conjoint ne sera pas laissé avec des charges fiscales inutiles. L’inconvénient ici est le coût. Comme ceux-ci contiennent davantage une composante d’assurance supplémentaire, les coûts pour les rentiers sont considérablement plus élevés.
Différents types de rentes à terme Certaines rentes
Ces rentes sont un produit très différent des rentes viagères. Certaines rentes à terme versent un montant donné par période jusqu’à une date précise, peu importe ce qui arrive au rentier au cours de la durée. Si le rentier décède avant la date spécifiée, la compagnie d’assurance conserve le reste de la valeur de la rente.
Ceux-ci ne contiennent aucun élément d’assurance supplémentaire; autrement dit, contrairement aux rentes viagères dont il est question ci-dessus, certaines rentes à terme ne tiennent pas compte de l’état, de l’espérance de vie ou du bénéficiaire du rentier. De plus, en cas de problèmes de santé et d’augmentation des frais médicaux, le revenu d’une certaine rente à terme n’augmentera pas pour tenir compte des coûts accrus du rentier. Étant donné que ces rentes offrent moins d’options d’assurance et ne présentent donc aucun risque pour l’assureur ou le fournisseur de services financiers, elles sont nettement moins chères que les rentes viagères.
L’inconvénient de ces véhicules de revenu est qu’une fois le terme terminé, le revenu de la rente est terminé. Certaines rentes à terme sont souvent vendues à des personnes qui veulent un revenu stable pour leur retraite, mais qui ne sont pas intéressées à acheter une quelconque composante d’assurance ou qui n’en ont pas les moyens.
Rentes admissibles et non admissibles
Pour toutes les rentes fixes, la croissance de l’argent investi est défiscalisée. Les rentes elles-mêmes peuvent être achetées soit avec un revenu avant impôts, soit avec de l’argent déjà imposé. Le type de revenu (avant ou après impôt) avec lequel une rente est achetée détermine si elle remplit les conditions requises pour bénéficier du statut d’imposition différée.
Ces rentes achetées avec un revenu avant impôts sont admissibles au statut d’imposition différée parce que l’argent qui y est investi n’a jamais été imposé. Les rentes admissibles sont achetées à la retraite avec des fonds qui ont été investis dans un régime de retraite admissible, comme un 401 (k), et sont devenus libres d’impôt. Les rentes admissibles peuvent également être achetées périodiquement au cours de la vie active du rentier avec de l’argent qui n’est pas encore imposé.
Les rentes achetées avec de l’argent qui a déjà été imposé à la source de revenu ne sont pas admissibles au statut d’imposition différée. Ceux-ci sont généralement achetés à la retraite ou pendant la vie active du rentier.
L’avantage d’une rente admissible est une croissance non imposable sur l’argent investi, et l’impôt est différé jusqu’à ce que l’argent soit versé. L’avantage d’une rente non qualifiée est la croissance avec report d’impôt sur le revenu tiré de l’argent imposé investi dans la rente.
Dans le cas des rentes qualifiées ou non, lorsque le rentier décède, le bénéficiaire devra des impôts très élevés sur les revenus de placement. Les bénéficiaires ne bénéficient pas du statut d’exonération d’impôt sur les rentes dont ils héritent. Lorsque les rentiers font leur planification successorale, il est important de consulter un spécialiste ou de faire des recherches minutieuses pour s’assurer que leurs proches ne se retrouvent pas avec un fardeau fiscal énorme.
La ligne de fond
Les rentes fixes sont un moyen puissant d’épargner en vue de la retraite et de garantir des flux de revenus réguliers pendant celle-ci. Ils sont souvent utilisés pour le report d’impôt et l’épargne.
Dans le même temps, les rentes peuvent être très délicates à gérer pour un rendement maximal, car le coût des caractéristiques de l’assurance peut ronger le retour sur l’investissement initial.
Les contrats de rente sont compliqués, et ceux qui ne les comprennent pas peuvent finir par payer beaucoup d’argent pour un instrument qui ne sert pas son objectif. Pour profiter des avantages de la réduction des impôts, des rendements stabilisés et de la tranquillité d’esprit inestimable que les rentes fixes peuvent offrir, les investisseurs doivent effectuer des recherches approfondies et examiner ces instruments par rapport à d’autres sources de revenu de retraite, telles que les paiements de pension, 401 (k) s, et les comptes de retraite individuels (IRA).