Profiter sans prédire le marché
L’accumulation de connaissances supplémentaires n’est pas toujours bénéfique lors de la négociation sur les marchés financiers, car certaines informations peuvent nous rendre plus ardents dans nos points de vue et nos opinions, nous faisons donc des prédictions audacieuses qui s’avèrent fausses. Et des prédictions incorrectes peuvent être coûteuses lorsque l’argent réel est en jeu, en particulier lorsque nous prenons position contre le mouvement des prix en vigueur et en prévision d’un changement rapide et brutal de la direction des prix, mais l’ inversion ne se produit jamais.
Points clés à retenir
- Prédire le marché est un défi car l’avenir est intrinsèquement imprévisible.
- Les traders à court terme sont généralement mieux servis en attendant la confirmation qu’un renversement est à portée de main, plutôt que d’essayer de prédire un renversement se produira dans le futur.
- Voir l’action des prix comme une série de vagues est une alternative à la prévision des mouvements futurs des prix.
- L’établissement de points importants pour acheter et vendre devrait être basé sur le prix réel, plutôt que sur ce que nous attendons de lui.
Les investisseurs, en particulier les traders à court terme, ont généralement intérêt à attendre le mouvement des prix pour confirmer une tendance ou un renversement plutôt que d’essayer de prédire ce qui va se passer ensuite. La deuxième section de cet article examine certaines façons dont nous pouvons retravailler notre réflexion pour obtenir un meilleur avantage. La première section examine les raisons pour lesquelles la prévision peut être un problème.
Le problème de la prédiction
- L’avenir est incertain. Quelle que soit la qualité de notre analyse, elle ne l’est que pour les informations actuellement disponibles. Nous ne pouvons pas savoir avec certitude ce qui se passera demain. L’analyse en ce qui concerne le mouvement probable à l’avenir est faite avec l’idée que «toutes choses étant égales par ailleurs». Cela signifie que nous supposons qu’un stock augmentera en fonction d’une tendance si les choses restent telles qu’elles sont actuellement.
- Nous ne pouvons pas prédire toutes les éventualités. Alors que certains jours (en fait, plusieurs jours) tout reste égal, il y a toujours des jours, des semaines, des mois ou même des années qui défient toute attente. Pendant ces périodes, la prévision peut être particulièrement dangereuse si les attentes s’avèrent incorrectes. Par exemple, prédire que quelque chose augmentera lorsque les prix baisseront peut paralyser les finances d’un trader, d’autant plus que nous ne pouvons pas savoir avec certitude comment le marché réagira aux nouvelles ou aux informations qui pourraient devenir disponibles. Lorsque les prix baissent, même les bonnes nouvelles peuvent ne pas pousser les prix sensiblement plus haut, et lorsque les prix augmentent, même les mauvaises nouvelles n’auront pas nécessairement un effet négatif à long terme sur les prix.
- Si le marché global évolue à la hausse, cela ne signifie pas qu’une action évoluera également à la hausse. L’analyse des titres individuels est souvent basée sur le sentiment de l’ensemble du marché. Cela peut signifier qu’un commerçant s’attend à ce qu’une action augmente parce que le marché augmente, ou vice versa. Cela ne se produit pas toujours, en particulier dans des délais plus courts. Malheureusement, un scénario alternatif se produit également où un trader s’attend à ce qu’une action surperforme tandis que le reste du marché continue de baisser. Les traders doivent être conscients de la dynamique du marché ainsi que de la dynamique des actions individuelles. Quoi qu’il en soit, le résultat final est que nous voulons négocier dans le sens des flux de trésorerie actuels, pas contre eux, que ce soit sur le marché global ou sur des titres individuels.
- Prédire qu’une action particulière devrait augmenter est vague, et la décision d’investissement inclura rarement un profit ou un point de sortie stop-loss. Bien que ce ne soit pas toujours le cas, les traders inexpérimentés prédisent que leurs positions en actions augmenteront et supposent qu’ils seront en mesure de sortir près du sommet s’ils ont raison. En réalité, un plan aussi vague fonctionne rarement. Par conséquent, tous les commerçants doivent avoir un plan sur la manière dont ils entreront et sortiront d’une transaction, que la transaction se traduise par un profit ou une perte.
- Le temps de détention des actions a diminué parallèlement à la volatilité croissante. La volatilité des marchés boursierss’est accrue au fil des ans, tandis que la période de détention des titres a diminué. L’achat et la détention sont toujours une stratégie viable si la méthode est bien conçue (comme pour toute méthode de négociation), mais en raison d’un capital limité, les investisseurs achetant et conservant doivent être conscients que la volatilité peut atteindre des niveaux très élevés et doivent être prêts à attendre de telles périodes. Les traders actifs qui négocient sur des périodes plus courtes devraient négocier dans le sens des mouvements de prix étant donné que la volatilité a augmenté, et même les mouvements à court terme peuvent maintenir des niveaux de surachat ou de survente pendant de longues périodes.
- Statistiquement, les prix évoluent rarement en ligne droite pendant longtemps. Les prédictions sont souvent basées sur des sentiments émotionnels forts – plus le sentiment est fort, plus le trader peut s’attendre à ce que la réaction des prix soit forte. Ainsi, le commerçant suppose que le stock volera dans la direction prévue dans un mouvement rectiligne, conduisant à de gros profits. Lorsque nous examinons tous les titres dans le monde et que nous tenons compte des variables temporelles, il est très peu probable, statistiquement parlant, d’avoir une position juste avant un mouvement majeur. Les traders sont beaucoup mieux à même de négocier les moyennes et de négocier dans le sens des mouvements de prix pour gagner des bénéfices plutôt que de rechercher un commerce ou une action qui augmente de manière agressive en leur faveur dans un court laps de temps.
Alternatives à la prédiction
Étant donné que nous comprenons maintenant qu’essayer de prédire un tournant sur le marché peut être très coûteux, on se demande: « Si je ne peux pas prévoir, comment gagner de l’argent? »
Qu’il s’agisse de prédire le marché ou non, il est extrêmement difficile de générer des bénéfices constants à partir de transactions à court terme, même pour l’investisseur le plus expérimenté.
La réponse est que nous suivons le prix, et nous pouvons le faire en suivant les directives ci-dessous. Il ne s’agit pas d’une liste exhaustive des dynamiques du marché, mais leur compréhension devrait aider les traders à se trouver davantage du bon côté du commerce que du mauvais côté.
- Les prix fluctuent par vagues. En regardant n’importe quel graphique après avoir compris les points ci-dessus, tous les traders doivent comprendre que les prix évoluent par vagues sur toutes les périodes. Cela signifie que, même si les prix peuvent chuter, les traders n’ont pas besoin de paniquer et de quitter leurs positions tant que la tendance plus longue est toujours à la hausse. Cependant, ils devraient toujours avoir un point de sortie au cas où les prix ne seraient plus dans une tendance à la hausse dans leur période. Les traders à court terme peuvent participer à chacune de ces vagues, mais doivent rester agiles et ne pas être liés à une seule direction lorsqu’ils le font. Prédire que les prix évolueront dans une seule direction revient à ne pas tenir compte du principe factuel selon lequel les prix évoluent par vagues.
- Ne supposez pas que le soutien ou la résistance tiendra Une idée fausse très courante est que le support ou la résistance se maintiendra, ou qu’une cassure de ces niveaux entraînera une cassure substantielle. La position des traders détermine souvent ce qu’ils prédisent. Ce que les traders doivent réaliser, c’est que les niveaux de support et de résistance sont simplement des domaines de prix importants. Faire l’hypothèse qu’une cassure se produira ou qu’un niveau empêchera un autre mouvement est une tentative de prédire le marché. Les traders devraient plutôt regarder ce qui se passe autour de ces niveaux, puis entrer à mesure que l’élan évolue dans un sens ou dans l’autre. Si la résistance se maintient et que les prix reculent, une position courte pourrait être saisie, par exemple. Si une cassure se produit, échangez dans le sens de la cassure. Gardez à l’esprit que de fausses ruptures se produisent et (pour répéter) les prix évoluent par vagues. Ne soyez pas lié à une position simplement parce qu’une position a montré un profit pendant un certain temps.
Il est préférable de considérer le support et la résistance comme des points de pivot pour le prix et les zones à rechercher pour les entrées et les sorties. Ce faisant, nous ne prévoyons pas que quelque chose se produira ou ira à l’encontre du mouvement des prix en vigueur. Au lieu de cela, nous entrons dans le flux de prix actuel. Cela rend le trading « question de fait » par opposition à émotionnel. Nous avons sélectionné des niveaux importants qui nous aideront à isoler les vagues de prix dans lesquelles évolue un marché. Ensuite, nous pouvons prendre une position correspondante à mesure que les prix réagissent à ces niveaux.
La ligne de fond
Prédire les marchés peut être dangereux et, en fin de compte, les prévisions ne sont pas nécessaires pour gagner de l’argent. En réalisant que les prix évoluent par vagues et que nous ne devons pas prédire si des niveaux importants se maintiendront ou seront dépassés, nous pouvons entrer dans des transactions à des points significatifs, mais en réaction à ce que le prix fait réellement et non à ce que nous attendons de lui. Les traders en bénéficient en restant agiles dans leurs positions et en ne étant pas liés à une direction particulière en raison d’une prédiction.