Les prêts entre pairs abolissent les frontières financières

Les prêts entre particuliers (P2P), également appelés «prêts sociaux», permettent aux individus de se prêter et d’emprunter de l’argent directement les uns des autres. Tout comme eBay supprime les intermédiaires entre les acheteurs et les vendeurs, les sociétés de prêt P2P telles que Zopa et Prosper éliminent les intermédiaires financiers comme les banques et les coopératives de crédit.

Les prêts P2P augmentent les rendements pour les personnes qui fournissent des capitaux et réduisent les taux d’intérêt pour ceux qui les utilisent, mais cela leur demande également plus de temps et d’efforts et entraîne plus de risques. Lisez la suite pour en savoir plus sur ce type de prêt moderne.

Contexte des prêts sociaux

Les prêts P2P sont le produit de tendances commerciales, technologiques et sociales vitales, notamment:

1. Une nouvelle génération de soi-disant «freeformers» qui associent la liberté personnelle à l’activisme social. Les freeformers veulent prendre le contrôle de leur travail et de leurs loisirs. Plutôt que de travailler pour une entreprise pendant 35 ans, ils préfèrent collaborer en réseaux pendant de courtes périodes sur divers projets. Les freeformers sont très méfiants envers les grandes institutions; ils croient aux gens, pas aux banques.
2. La désintermédiation de presque tout. Le changement technologique, la mondialisation et d’autres tendances internationales continuent de réduire le nombre, la taille et le rôle des intermédiaires commerciaux dans de nombreux secteurs industriels.
3. La diffusion des technologies Web, qui favorisent la «collaboration de masse». Ces nouveaux outils permettent aux individus de travailler ensemble en ligne dans de grands groupes pour atteindre des objectifs communs (eBay et les sites de réseaux sociaux comme Facebook en sont des exemples).
4. Le développement du microcrédit aux particuliers disposant de peu d’actifs dans les pays en développement. Les entités de prêt à caractère communautaire et social, telles que les coopératives de crédit, existent depuis longtemps. Mais le microcrédit a donné une impulsion à l’idée d’atteindre des objectifs sociaux en accordant de petits prêts aux particuliers. (Pour en savoir plus, lisez:  Microfinance : qu’est-ce que c’est et comment s’impliquer.)

Les prêts P2P ont de nombreuses succursales

Comme la plupart des types de financement, les prêts P2P sont très variés.

De plus, les questions juridiques entourant les opérations de prêt P2P, en particulier aux États-Unis, ne sont en aucun cas réglées. Des questions subsistent sur le type d’entité qu’un prêteur P2P est et le régime réglementaire qui s’applique. En raison de ces préoccupations, les activités américaines des prêteurs P2P étrangers se sont parfois éloignées bien au-delà de leurs modèles commerciaux d’ origine.

Commencer

Avec ces mises en garde à l’esprit, voici comment le prêt P2P fonctionne dans un scénario typique:

Vous vous inscrivez et devenez membre sur le site Web d’un prêteur P2P, et ce prêteur agit en tant qu’intermédiaire (il tient les registres, transfère les fonds entre les membres, etc.). La société de prêt tire ses revenus des frais facturés à la fois au prêteur et à l’emprunteur.

Emprunteurs

Avant de pouvoir emprunter, le prêteur P2P effectue plusieurs contrôles (personnel, emploi, crédit, etc.). Les normes sont relativement strictes et  les risques de crédit élevés ne peuvent pas emprunter. Après acceptation, vous avez deux choix ou plus.

• Le prêteur P2P vous attribuera l’une des quatre ou cinq catégories de risque, et vous pourrez emprunter au taux en vigueur pour votre catégorie de risque ce jour-là; ou alors
• Vous pouvez faire adjuger votre prêt aux membres avec des fonds à prêter. Le prêteur / soumissionnaire voit les informations pertinentes que vous avez fournies sur le site du prêteur P2P: la ou les raisons pour lesquelles vous avez besoin de l’argent, vos antécédents financiers, votre histoire personnelle, même quelque chose de plus personnel, comme une photo ou un poème que vous avez écrit. Vous définissez un taux d’intérêt initial pour votre prêt et acceptez les offres; si le prêt est entièrement financé, les prêteurs peuvent réduire le taux d’intérêt qu’ils sont disposés à facturer pour obtenir le droit de financer votre entreprise. (Pour une lecture connexe, voir: Sites de prêt P2P: dans quelle mesure sont-ils sûrs pour les emprunteurs?)

Les prêteurs

En tant que prêteur, en plus de soumissionner sur des prêts individuels, vous pouvez également choisir de laisser la société P2P répartir vos fonds entre de nombreux emprunteurs. Vous décidez des catégories de risque dans lesquelles prêter; plus votre portefeuille de prêts comporte de risques, plus le rendement est élevé, mais plus le risque de défaut de paiement est grand.

Avantages et inconvénients

Les principaux avantages des prêts P2P pour les particuliers sont:

1. Les prêteurs peuvent bénéficier de rendements supérieurs de plusieurs points de pourcentage à ceux d’un CD bancaire; les emprunteurs bénéficient d’avantages de coûts similaires par rapport aux taux pratiqués dans une banque ou une coopérative de crédit.
2. De nombreuses personnes aiment savoir à qui elles prêtent de l’argent et pourquoi elles en ont besoin. Non seulement cela leur donne un sentiment de satisfaction personnelle, mais ils peuvent également choisir des emprunteurs qui, selon eux, rembourseront le prêt intégralement et à temps.
3. Il y a un aspect charitable dans les prêts. Si un emprunteur potentiel a des antécédents financiers douteux mais une histoire sympathique à raconter, un prêteur peut volontairement choisir de renoncer à un rendement plus élevé et d’assumer un plus grand risque pour financer le prêt.
4. Il peut y avoir un véritable sentiment de communauté sur un site de prêteur P2P. Les forums ont tendance à être actifs, avec des utilisateurs qui échangent avec enthousiasme des informations sur les expériences de prêt et d’emprunt. Les changements proposés dans les politiques du prêteur P2P sont vivement débattus.
5. Certaines personnes détestent simplement les banques et feront tout pour éviter de les utiliser.

Naturellement, il y a un inconvénient:

1. De nombreux emprunteurs sont exclus car ils n’ont pas un bon crédit. (Pour une lecture connexe, voir: Qu’est-ce qu’une bonne cote de crédit? )
2. Les prêteurs sont exposés à des défauts de paiement et leurs fonds (à quelques exceptions près) ne sont pas assurés. Le succès des prêteurs P2P pour limiter les pertes sur prêts varie selon le prêteur et au fil du temps. Un prêteur peut être convaincu de faire un mauvais prêt avec une bonne histoire de sanglot.
3. Par rapport au fait d’entrer dans une banque ou une coopérative de crédit, les prêts P2P peuvent demander beaucoup plus de travail, surtout si les prêts sont financés par enchères. Le processus de sélection des prêts et d’appel d’offres peut exiger un niveau de sophistication financière que beaucoup de gens n’ont pas.
4. Bien que les rendements pour les prêteurs puissent être plus élevés que ceux des certificats de dépôt, avec le temps, il n’est pas certain qu’ils seront supérieurs à ceux d’un fonds indiciel coté en bourse, qui nécessite relativement peu de travail pour acheter et détenir.
5. Tout le monde ne veut pas que son histoire financière soit publiée sur Internet; pour ceux qui ont un certain sens de la vie privée, la grande banque impersonnelle a ses avantages.
6. Comme il s’agit d’un secteur si nouveau, il y aura forcément des vagues de consolidation des prêteurs, des changements d’interface / administratifs et des changements dans les pratiques de prêt elles-mêmes. Cela peut être plus un fardeau et un risque que les investisseurs disciplinés ne sont prêts à le permettre.

Conclusion

Malgré ses inconvénients, les prêts P2P gagnent du terrain et semblent certainement devenir plus populaires. Il existe des prêteurs P2P dans plusieurs pays, dont l’Italie, les Pays-Bas, la Chine et le Japon, avec des opérations de démarrage dans de nombreux autres pays.