Pas de documentation (pas de document) Hypothèque
Qu’est-ce qu’une hypothèque sans documentation (sans document)?
Le terme hypothèque sans documentation (sans document) fait référence à un prêt qui ne nécessite pas de remboursement de l’hypothèque.
Points clés à retenir
- Aucune hypothèque de documentation ne nécessite pas de vérification des revenus de l’emprunteur.
- Les emprunteurs fournissent aux prêteurs une déclaration indiquant qu’ils peuvent rembourser le prêt.
- Ces prêts sont généralement accordés aux personnes qui n’ont pas de source régulière de revenus, y compris celles qui sont des travailleurs autonomes.
- Aucun crédit hypothécaire n’est risqué et figurait parmi les prêts responsables de la crise financière qui a conduit à la Grande Récession.
- Les prêteurs exigent généralement des acomptes plus élevés que les prêts hypothécaires traditionnels.
Comment fonctionnent les hypothèques sans documentation (sans document)
Afin de se qualifier pour un prêt hypothécaire, les emprunteurs sont normalement tenus de présenter une preuve de revenu. Cela comprend la fourniture aux prêteurs de W2, de talons de paie, de lettres d’emploi, de relevés bancaires et / ou de déclarations de revenus récentes. Les prêteurs veulent voir que les emprunteurs sont en mesure de payer le prêt en prouvant qu’ils disposent d’une ou de plusieurs sources de revenus stables et fiables. Ceci s’ajoute bien entendu à d’autres facteurs tels qu’un acompte et une cote de crédit appropriée.
Cependant, certains prêts hypothécaires n’exigent aucune preuve de revenu. Ceux – ci sont appelés aucune documentation (pas doc) hypothèques, aucun prêt de documentation, ou aucune hypothèque de vérification du revenu, Avec ces prêts, les emprunteurs ne sont pas tenus de fournir une preuve de revenu. Au lieu de cela, ils doivent simplement fournir une déclaration indiquant qu’ils sont en mesure de rembourser le prêt. Ces prêts hypothécaires sont généralement accordés aux personnes qui n’ont pas de source de revenu régulière, aux travailleurs autonomes, aux nouveaux immigrants ou aux travailleurs temporaires.
Aucune documentation (pas de document) Les hypothèques ne satisfont pas à l’exigence de la Loi sur la protection du crédit à la consommation de vérifier raisonnablement les finances de l’emprunteur. Parce qu’ils ne nécessitent pas de vérification du revenu, ces prêts hypothécaires ont tendance à être très risqués. Les réglementations Dodd-Frank exigent désormais une plus grande documentation sur tous les types de prêts et en particulier les prêts hypothécaires. Désormais, les relevés bancaires et la documentation des actifs sont des exigences.
La loi Dodd-Frank a apporté des changements à l’environnement des prêts après la Grande Récession, y compris l’exigence de relevés bancaires et de documentation sur les actifs.
Aucun prêt doc n’entre dans la catégorie Alt-A des produits de prêt. Ceux-ci, ainsi que d’autres prêts Alt-A – prêts qui se situent entre les prêts hypothécaires à taux préférentiel et subprime – sont connus pour leurs taux de défaut élevés. Ces prêts hypothécaires ont été parmi les coupables de l’effondrement financier de 2008, qui a conduit à la Grande Récession. Cependant, des prêts hypothécaires sont toujours disponibles, qui ne nécessitent pas de déclaration de revenus pour la documentation du revenu. Les autres types de prêts Alt-A comprennent:
- Le prêt à faible documentation (faible doc) nécessite très peu d’informations sur les emprunteurs. Les prêteurs ont souvent accordé ces prêts uniquement en fonction des cotes de crédit de leurs clients.
- Pas de revenu – pas d’actif (NINA). Ces programmes hypothécaires n’obligent pas l’emprunteur à divulguer ses revenus ou ses actifs dans le cadre des calculs de prêt. Cependant, le prêteur vérifie le statut d’emploi de l’emprunteur avant d’accorder le prêt.
- Les prêts d’actifs déclarés sur le revenu (SISA) permettent à l’emprunteur de déclarer ses revenus sans vérification par le prêteur. Ces produits sont également connus sous le nom de prêts menteurs.
- Prêts NINJA, un terme d’argot utilisé pour désigner le crédit accordé à un emprunteur sans revenu, sans emploi et sans actifs. Ce prêt ignore le processus de vérification.
Considérations particulières
Aucun doc et autres prêts Alt-A n’aident à loger les nageoires et les propriétaires avec de multiples radiations de dépenses sur leurs déclarations de revenus pour acheter des immeubles de placement sans documenter complètement leurs revenus. Mais les prêteurs qui accordent ces prêts exigent que les emprunteurs aient d’excellentes notes de crédit et des réserves de liquidités élevées pour effectuer d’importants acomptes. La vérification de l’emploi d’un emprunteur indique simplement le revenu mensuel brut sur la demande.
Les exigences en matière de mise de fonds sont également différentes en ce qui concerne ces prêts hypothécaires. Un acompte d’au moins 30% est requis, tandis que les autres prêts hypothécaires peuvent aller jusqu’à 35% à 50%. En comparaison, la plupart des prêts hypothécaires conventionnels exigent un acompte de 20%. Ces prêts hypothécaires ont également un ratio prêt / valeur (LTV) maximum de 70. Ce ratio correspond au montant du privilège hypothécaire divisé par la valeur estimative de la propriété, exprimée en pourcentage.
Plus l’acompte de l’emprunteur sur l’ immeuble de placement est élevé, plus il est facile d’être approuvé pour le prêt. Ce modèle d’entreprise est vrai pour de nombreux prêts hypothécaires, car les prêteurs voient que l’emprunteur est prêt à offrir un capital important. Ce paiement forfaitaire important peut signifier qu’il y a moins de chances que l’emprunteur fasse défaut en raison de son investissement considérable.
Les taux d’intérêt pour aucune documentation et autres produits Alt-A sont généralement plus élevés que les taux d’un prêt hypothécaire traditionnel. Bon nombre de ces prêts de documentation limités prennent leur base de sécurité de la position en actions dans une propriété.