Le point sur les fonds communs de placement sans frais
Si vous avez déjà recherché des informations sur les fonds communs de placement, vous êtes sans aucun doute tombé sur des articles sur les avantages des fonds communs de placement sans frais. Ce sont des fonds qui permettent aux investisseurs de limiter les frais qu’ils paient en supprimant les intermédiaires, notamment les conseillers en placement et les courtiers. La plupart des auteurs qui écrivent sur les mérites des fonds sans frais fondent leurs arguments principalement sur les frais et même les performances, mais ils se penchent rarement sur certaines des raisons personnelles de choisir un investissement.
Dans cet article, nous expliquons la différence entre les fonds communs de placement avec charge et sans frais, et explorons les raisons pour lesquelles les investisseurs peuvent préférer un fonds de charge malgré ses inconvénients économiques apparents.
Points clés à retenir
- Les investisseurs peuvent choisir d’acheter des parts dans des fonds communs de placement sans frais ou avec frais.
- Les fonds communs de placement sans frais sont assortis de frais minimes ou faibles, tandis que les fonds de placement comportent des frais de vente ou une commission.
- Vous pouvez acheter des fonds sans frais directement auprès de l’entreprise ou par l’intermédiaire d’une société de courtage, mais les fonds avec frais sont vendus par l’intermédiaire d’un conseiller.
- Certaines études montrent que les fonds sans frais surpassent les fonds communs de placement avec charge.
- Si vous ne faites pas confiance à votre propre jugement ou si vous avez une relation existante avec un professionnel de la finance, vous voudrez peut-être envisager des fonds de charge.
Que sont les fonds communs de placement Load?
Fonds de charge sont desfonds communs deplacement quevous achetez auprès devotre conseiller ou d’uncourtier qui ont une chargent vente ou commission jointe. La charge va payer l’intermédiaire pour son temps et sonexpertise dans lechoix du fonds commun deplacement approprié. Ces fonds ont normalement un front-end, back-end, ou niveau de charge desventes, enfonction de la catégorie de parts achetées.
Par exemple, les actions A ont normalement des frais de vente initiaux payés au moment de l’achat initial, tandis que les actions de classe B ont des frais de vente back-end payés lors de la vente des actions dans un nombre d’années spécifié.
Un fonds de charge peut également avoir des frais 12b-1. Il s’agit de frais associés à la commercialisation ou à la distribution annuelle d’un fonds commun de placement, qui peuvent atteindre 1% de la valeur liquidative (VNI)d’un fonds. La Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) limite les frais de 12b-1 à 0,75%. et limite également les frais 12b-1 utilisés pour les services aux actionnaires à 0,25%.
Que sont les fonds communs de placement sans frais?
Les investisseurs obtiennent sans charge fonds communs deplacement à lavaleur liquidative sans la fin de l’avant, arrière- plan, ou lesfrais de vente de niveau. Actions d’achat Lesgens directement d’une mutuelle société de fonds ou indirectement par l’intermédiaire d’un fonds commun deplacement supermarché.
Les fonds sans frais peuvent avoir une petite commission de 12b-1 (le coût de distribution), qui est incorporée dans le ratio des frais du fonds. Un actionnaire paie quotidiennement le ratio des frais par une réduction automatique du prix d’un fonds. La FINRA permet à un fonds commun de placement sans frais de souscription d’avoir des frais de 12b-1 jusqu’à 0,25% de son actif annuel moyen et de toujours s’appeler un fonds sans frais.
Certains fonds peuvent facturer des frais de 12b-1 tout en se qualifiant eux-mêmes de fonds sans frais.
Il existe de nombreux fonds sans frais disponibles qui ne facturent pas de frais 12b-1 lorsqu’ils sont achetés directement auprès d’une société de fonds communs de placement. Ils sont souvent appelés de véritables fonds communs de placement sans frais. Ceux-ci diffèrent des fonds de supermarché qui ont souvent les frais 12b-1.
Les investisseurs soucieux des frais recherchent des fonds communs de placement avec des dépenses moindres, qui, selon eux, surclasseront les fonds communs de placement à prix plus élevé au fil du temps, car les frais ne rongeront pas le rendement net global.
L’avantage des performances sans charge
Il existe plusieurs avantages évidents lorsqu’il s’agit d’investir dans des fonds communs de placement sans frais. La première, et la plus évidente, est qu’elles sont gratuites (ou peu coûteuses). Cela signifie qu’une plus grande partie de votre capital est investie plutôt que d’aller dans la poche d’un conseiller ou d’une société de fonds communs de placement.
Vous avez également plus de contrôle sur vos investissements. Étant donné que les fonds de charge sont achetés par l’intermédiaire d’un conseiller ou d’un planificateur financier, vous devrez peut-être suivre les recommandations du professionnel en charge de votre portefeuille. Ce n’est pas toujours le cas avec un fonds sans frais, puisque vous pouvez acheter vous-même des parts de fonds.
Il existe de nombreuses études menées par des analystes pour déterminer dans quelle mesure les fonds sans charge se comportent par rapport aux fonds de charge. Certains pensent que la performance des fonds de charge dépasse celle des fonds sans charge, car les premiers ont des conseillers. Mais il y a des cas où l’inverse est vrai: les fonds sans frais surpassent ceux qui sont assortis de frais. Par exemple, une étude de 2003 a montré que les fonds communs de placement sans frais ont nettement surpassé les fonds avec frais entre 2000 et 2002.
Pourquoi quelqu’un achèterait-il un fonds commun de placement de charge?
À première vue, il semble que tous les investisseurs feraient mieux d’acheter des fonds communs de placement sans frais. Après tout, qui veut payer des frais si vous n’êtes vraiment pas obligé de le faire? Mais il y a d’autres raisons pour lesquelles une personne serait mieux adaptée au groupe de fonds communs de placement de charge. En voici quelques-uns:
- De nombreuses personnes ne se sentent pas à l’aise pour prendre des décisions d’investissement et n’investiront pas sans l’aide d’un conseiller financier. Les conseillers financiers persuadent souvent les gens de suivre des programmes d’investissement qui sont dans leur meilleur intérêt.
- Les décisions d’investissement réfléchies nécessitent des recherches et de nombreuses personnes n’ont pas le temps nécessaire pour faire leurs propres recherches. Trouver le temps de gérer les investissements peut être extrêmement difficile.
- Certains investisseurs ont une relation existante avec un courtier ou un conseiller financier et ne veulent pas nuire à cette relation en poursuivant leurs propres investissements. Ils peuvent également préférer le guichet unique qu’un conseiller financier peut fournir.
- Beaucoup de gens veulent que quelqu’un blâme quand un problème survient avec l’un de leurs investissements.
- Certains professionnels de l’investissement affirment que les courtiers et les conseillers financiers sont en mesure d’empêcher leurs clients de prendre des décisions irréfléchies pendant les périodes de turbulence du marché. L’argument est que les investisseurs en fonds communs de placement sans frais sont beaucoup plus susceptibles de vendre leurs placements exactement au mauvais moment.
La ligne de fond
Il ne fait aucun doute que les investissements sans frais sont un choix populaire pour les investisseurs soucieux des coûts. Mais malgré les frais et, par extension, les rendements inférieurs, les fonds de charge peuvent toujours être un bon investissement, en particulier pour les investisseurs inexpérimentés ou très occupés. En fin de compte, ce sera à vous de décider si les services que vous recevez sont suffisamment précieux pour justifier l’abandon des rendements plus élevés d’un fonds commun de placement sans frais.