Supermarché financier

Qu’est-ce qu’un supermarché financier?

Un supermarché financier est un type d’institution financière qui propose une large gamme de services financiers. Celles-ci incluent des offres de base telles que les le courtage en actions, l’ la banque d’investissement.

Du point de vue de la firme financière, regrouper les services financiers peut permettre une augmentation des revenus de frais tout en rendant plus difficile pour le client de passer à un nouveau fournisseur.

Comprendre les supermarchés financiers

Traditionnellement, les banques commerciales fournissaient des services de comptes chèques, des prêts pour les entreprises en croissance, des prêts hypothécaires pour les particuliers et les familles, et des produits financiers de base, tels que des comptes d’épargne et des certificats de dépôt (CD). Les supermarchés financiers ont développé ce modèle en permettant aux clients de détail d’accéder à divers produits supplémentaires, tels que l’assurance ou les actions cotées en bourse, sans avoir à passer par une institution financière distincte.

Les supermarchés financiers étaient populaires dans les années 80 et 90, bien que la croissance de ce modèle économique ait été entravée par des règles juridiques empêchant le regroupement de certains services financiers. En 1999, cependant, ces règles ont été substantiellement supprimées par l’adoption de la loi Gramm-Leach-Bliley (GLBA). En abrogeant la loi Glass-Steagall de 1933, la GLBA a légalisé la possibilité pour les banques commerciales d’offrir une large gamme de services financiers, tels que le courtage boursier, l’assurance et la banque d’investissement.

Du point de vue des banques, le modèle du supermarché financier est avantageux car il permet à la banque de facturer divers frais qui seraient autrement gagnés par d’autres professionnels ou institutions. Par exemple, l’inclusion de services de courtage d’actions permet à la banque de générer des revenus de commissions à partir de l’achat et de la vente d’actions. De même, l’offre de services d’assurance permet à la banque de percevoir des primes d’assurance.

Un autre avantage majeur pour la banque est que le modèle de supermarché financier augmente les coûts de changement du client. Si de nombreux aspects différents des affaires financières d’un client dépendent d’une seule institution, alors le transfert vers une nouvelle institution pourrait être très coûteux et prendre beaucoup de temps. Cela peut permettre aux entreprises d’ augmenter leurs prix sans craindre que leurs clients réagissent en passant à un concurrent, augmentant ainsi la marge bénéficiaire de l’entreprise.

Du point de vue du client, le modèle du supermarché financier a des attributs à la fois positifs et négatifs. Du côté positif, cela peut être pratique en permettant au client d’atteindre plusieurs objectifs financiers à partir d’une seule succursale bancaire, plutôt que de traiter avec plusieurs fournisseurs de services financiers différents. De plus, les clients ont aujourd’hui l’avantage de gérer leurs affaires via des applications bancaires en ligne et mobiles.

D’un autre côté, les supermarchés financiers pourraient chercher à exploiter les coûts de changement auxquels sont confrontés leurs clients. Par exemple, Wells Fargo ( WFC ) a été contraint de payer une amende de 1 milliard de dollars en 2018 en raison du fait qu’il aurait facturé aux clients des frais arbitraires pour divers services tels que l’assurance automobile, les hypothèques et les services bancaires courants. Dans une situation comme celle-ci, les clients seraient particulièrement vulnérables à de tels abus s’ils avaient de nombreux types de comptes ouverts auprès de l’institution fautive.

Exemple du monde réel d’un supermarché financier

Michaela est une jeune professionnelle qui se demande où ouvrir un nouveau compte bancaire. D’une part, elle peut opter pour XYZ Financial, une banque nationale qui suit un modèle économique de «supermarché financier». D’autre part, elle pourrait ouvrir un compte avec ABC Savings, une coopérative de crédit locale qui se concentre sur les services traditionnels tels que les comptes chèques et d’épargne.

Michaela sait que si elle choisit XYZ Financial, elle pourra accéder à bien plus de services que ce qu’offre ABC Savings, y compris des produits d’assurance, des services de courtage en actions et divers prêts. Mais elle craint également que toutes ses affaires financières liées à une seule institution ne lui rendent difficile le changement de banque si elle n’est pas satisfaite de leurs prix ou de leur service client.