Fonds communs de placement avec charge ou sans frais: quelle est la différence?

Fonds communs de placement avec charge ou sans frais: un aperçu

Les fonds communs de placement sont souvent classés en fonction de la façon dont les frais sont facturés au client. Un fonds commun de placement est constitué d’un pool de titres géré par une société de gestion de placements. Les fonds communs de placement peuvent donner aux investisseurs de tous les jours accès à une diversification, à des stratégies et à une gestion professionnelle qu’ils ne seraient normalement pas en mesure d’obtenir sans l’échelle atteinte par la mise en commun de l’argent. La société qui offre le fonds utilise une approche d’investissement dans un fonds commun pour investir dans des titres qui correspondent à la stratégie d’investissement du fonds, comme indiqué dans son prospectus.

Comme la plupart des choses dans la vie, les fonds communs de placement comportent des frais et des commissions. Certains fonds communs de placement auront des frais de souscription appelés charge.À l’inverse, d’autres fonds se commercialisent comme des fonds sans frais, ce qui signifie qu’ils ne facturent pas de frais de souscription.

Les charges ne sont que l’un des frais à prendre en compte lors d’un placement dans un fonds commun de placement. Une redevance peut être un mal nécessaire après tout ce que la gestion professionnelle doit être payée, mais elle peut aussi devenir une source de rendement négatif.

En outre, les frais facturés sur les fonds communs de placement peuvent être controversés lorsqu’il s’agit de savoir où vont ces frais: payer des gestionnaires de placements, des spécialistes du marketing ou des commissions aux courtiers. 

Points clés à retenir

  • Les fonds de charge sont des fonds communs de placement qui facturent des frais de vente ou une commission.
  • Les fonds sans frais ne facturent généralement pas de frais de vente ni de commission, tant que vous conservez votre argent investi pendant une période déterminée, souvent cinq ans.
  • Les frais de vente réduisent l’argent investi, ce qui, une fois les intérêts composés pris en compte, peut être important.

Chargez le fonds commun de placement 

Un fonds commun de placement de charge vous facture des frais de souscription ou une commission pour les actions achetées. Ces frais peuvent être un pourcentage du montant dans lequel vous investissez ou des frais fixes, selon le fournisseur de fonds communs de placement.

Par exemple, si vous avez investi 1 000 $ dans un fonds commun de placement à charge de 5%, vous n’investiriez en fait que 950 $, les 50 $ restants allant à la société sous forme de commission. Les honoraires servent à rémunérer un intermédiaire de vente, tel qu’un courtier, un planificateur financier ou un conseiller en placement, pour son temps et son expertise dans la sélection d’un fonds approprié pour l’investisseur. Il existe différents types de charge qu’un investisseur peut rencontrer.

  • Les frais d’entrée, également appelés actions de catégorie A, sont des frais uniques payés par l’investisseur lorsqu’il achète des actions du fonds.
  • Les frais de rachat, ou les actions de catégorie B, facturent des frais uniques payés au rachat ou à la vente de vos actions de fonds commun de placement.
  • Les fonds de charge de niveau, également connus sous le nom d’actions de classe C, sont des frais annuels et seront un pourcentage fixe prélevé sur les actifs du fonds.

Les charges ne sont que l’un des frais qui peuvent avoir une incidence sur l’investisseur d’un fonds commun de placement. Certaines charges seront payées à partir des actifs du fonds commun de placement et réduiront les rendements qui seront distribués à l’investisseur.

Fonds commun de placement sans frais 

A sans charge moyen de fonds communs de placement il n’y aura pas de frais d’ acquisition lorsque l’investisseur achète des actions ou lorsqu’ils vendent leurs actions. Cependant, cela ne signifie pas qu’aucun frais ne sera facturé.

Un fonds peut se commercialiser en tant que fonds sans charge s’il facture moins que ce que l’Autorité de régulation du secteur financier (FINRA) a autorisé 12-1b de frais. Bien que ces fonds ne facturent pas de frais de vente avant ou arrière, ils peuvent le compenser en facturant d’autres frais.  La meilleure façon de déterminer les frais est de lire le prospectus du fonds.

La société de gestion paiera tous les frais en fonction de la valeur liquidative quotidienne  (VNI) du fonds à partir des actifs du fonds commun de placement sans frais. Ce mode de paiement a un impact sur l’investisseur lorsqu’il reçoit une plus petite distribution.

De plus, le rachat d’actions sans frais peut être limité. Les actions d’un fonds sans charge ne peuvent être vendues ou rachetées qu’après une période spécifique. Ceux vendus tôt entraîneront des frais, mais si vous êtes un investisseur à long terme, il n’y a pas lieu de s’inquiéter. 

Les fonds sans frais sont souvent vendus par l’intermédiaire d’une société d’investissement, plutôt que par l’intermédiaire d’une société de vente tierce. Cependant, certaines sociétés, telles que les banques ou les courtiers, peuvent facturer leurs propres frais pour le traitement des transactions de fonds communs de placement tiers.

La plupart des gens recommandent d’essayer d’éviter complètement de charger des fonds. De nombreuses études ont montré que les deux types de fonds communs de placement offrent le même rendement, mais les fonds de charge vous facturent des frais de commission. Les partisans des fonds sans frais affirment que la commission peut sembler une somme modique et ponctuelle, mais que la perte de rendements composés au fil des ans peut être substantielle. Pourtant, d’autres plaident pour des fonds de charge basés sur des relations personnelles ou d’autres facteurs de commodité. Il appartient en fin de compte à l’investisseur individuel d’appeler les coups qui ont le plus de sens.