Revenu net après impôts (NIAT)
Qu’est-ce que le revenu net après impôts?
Le bénéfice net après impôts (NIAT) est un terme financier utilisé pour décrire les bénéfices d’une entreprise après que tous les impôts ont été payés. Le bénéfice net après impôts est un terme comptable et se trouve le plus souvent dans les rapports financiers trimestriels et annuels d’une entreprise. Le bénéfice net après impôts représente le bénéfice ou les bénéfices après que toutes les dépenses ont été déduites des revenus. Le calcul du bénéfice net après impôts peut être présenté à la fois comme un montant total en dollars et un calcul par action.
Points clés à retenir
- Le bénéfice net après impôts (NIAT) est un terme financier utilisé pour décrire les bénéfices d’une entreprise après que tous les impôts ont été payés.
- Le bénéfice net après impôts représente le bénéfice ou les bénéfices après que toutes les dépenses ont été déduites des revenus.
- Les entreprises qui augmentent leur revenu net disposent de plus de liquidités pour investir dans l’avenir de l’entreprise, verser des dividendes et racheter des actions.
Comprendre le revenu net après impôts (NIAT)
Le revenu net après impôts (NIAT) est le revenu net d’une entreprise moins tous les impôts. En d’autres termes, NIAT est la somme de tous les revenus générés par la vente des produits et services de l’entreprise moins les coûts de fonctionnement. Les revenus et les ventes sont parfois utilisés de manière interchangeable par les entreprises. En outre, les entreprises de vente au détail utilisent souvent le terme de revenus nets ou de ventes nettes, car elles ont souvent retourné des marchandises par les clients. Le montant total des remises accordées aux clients sur les retours est déduit du total des revenus pour la période.
Quel que soit le terme utilisé par une entreprise pour décrire ses revenus totaux tirés des ventes, les revenus sont toujours situés en haut du compte de résultat. En conséquence, les revenus sont le chiffre dont tous les coûts et dépenses sont déduits, ce qui conduit finalement au revenu net, qui se trouve au bas du compte de résultat. C’est pourquoi les revenus sont appelés la ligne du haut, tandis que le revenu net est appelé la ligne du bas.
Le revenu net après impôts est calculé en prenant les revenus et en soustrayant toutes les dépenses et coûts d’une entreprise, y compris les suivants:
- Coût des biens vendus, qui représente les coûts impliqués dans la production, y compris la main-d’œuvre directe et les matériaux directs ou l’inventaire
- L’amortissement, qui est le processus de comptabilisation en charges ou d’étalement du coût des immobilisations sur leur durée d’utilité
- Charge-offs, qui peuvent être des radiations ou des pertes ponctuelles
- Frais d’intérêt sur toute dette, y compris la dette à court terme et la partie des intérêts pour cette période pour la dette à long terme, comme les obligations émises
- Taxes payées au gouvernement
- Les frais généraux, qui comprennent le personnel et le bâtiment du siège social, sont répertoriés dans le compte de résultat comme vente, général et administratif (SG&A)
- Dépenses de recherche et développement
Bien que le bénéfice net après impôts soit essentiellement le même que le bénéfice net, il est utilisé dans les états financiers pour faire la distinction entre le bénéfice avant impôts et le bénéfice après impôts. Les deux chiffres peuvent également être décrits comme un revenu avant impôt et un revenu après impôt.
Interprétation du revenu net après impôts
Le bénéfice net après impôts est l’un des chiffres les plus analysés des états financiers d’une entreprise. Le montant enregistré donne une indication de la rentabilité d’une entreprise, qui détermine si l’entreprise peut indemniser ses investisseurs et ses actionnaires par le biais de dividendes et de rachats d’actions. Les dividendes sont des récompenses – généralement en espèces – versées aux actionnaires tandis que les rachats sont des rachats d’actions par une entreprise.
Une augmentation des bénéfices sur plusieurs périodes entraîne généralement une augmentation du cours de l’action de la société, car les investisseurs auraient une vision favorable de l’entreprise. Lorsqu’une entreprise génère un revenu net supplémentaire, elle dispose de plus de liquidités à investir dans l’avenir de l’entreprise, ce qui peut inclure l’achat de nouveaux équipements, de nouvelles technologies ou l’expansion de ses activités et de ses ventes. Une entreprise dont le résultat net est en croissance positive est également dans une meilleure position financière pour rembourser sa dette ou effectuer une acquisition afin de renforcer sa compétitivité et son chiffre d’affaires total.
Une entreprise dont le résultat net est négatif ou inférieur à la moyenne peut être le résultat d’une entreprise qui connaît une baisse des ventes, une mauvaise gestion des dépenses, des technologies obsolètes, un endettement excessif ou une stratégie de gestion mal exécutée.
Une entreprise avec un revenu net négatif – ou des pertes – peut également être due au fait qu’il s’agit d’une entreprise en démarrage, ce qui peut voir des années avant que l’entreprise ne réalise un profit. Au lieu de surveiller le revenu net, les investisseurs surveillent la croissance des revenus pour déterminer si l’entreprise a le potentiel de devenir éventuellement rentable.
Une augmentation du bénéfice net après impôts d’une entreprise peut être due à un taux d’imposition plus bas ou à un traitement fiscal favorable. Les investisseurs devraient recouper les augmentations de NIAT avec le revenu avant impôt pour s’assurer que le profit supplémentaire est dû à des augmentations de revenus et pas simplement à une manne fiscale.
Considérations particulières
Le bénéfice net après impôts n’est pas le total des liquidités gagnées par une entreprise au cours d’une période donnée, car les dépenses non monétaires, telles que la dépréciation et l’amortissement, sont soustraites des revenus pour obtenir le NIAT. Au lieu de cela, le tableau des flux de trésorerie est la référence à la quantité de trésorerie qu’une entreprise génère sur une période.
Bien que le calcul du bénéfice net après impôts soit l’une des mesures les plus solides de la performance d’une entreprise, de nombreux scandales comptables au fil des ans ont prouvé sa fiabilité à moins de 100%. Il est important de noter que le bénéfice net est une mesure précieuse à utiliser pour évaluer la rentabilité d’une entreprise. Cependant, les chiffres financiers déclarés d’une entreprise ne sont aussi fiables que l’entreprise qui les sous-tend.
Lorsqu’ils comparent le revenu net de plusieurs entreprises, les investisseurs peuvent utiliser divers indicateurs ou ratios financiers. Un ratio de rentabilité populaire est appelé marge bénéficiaire, qui est NIAT en pourcentage du chiffre d’affaires total d’une entreprise. La marge bénéficiaire mesure la part de chaque dollar de ventes qu’une entreprise génère en tant que profit. Par exemple, une entreprise qui génère 1 million de dollars de revenus et 200 000 dollars de bénéfices aurait une marge bénéficiaire de 20% (200 000 $ / 1 000 000 $ = 0,20 * 100 pour convertir 0,20 en pourcentage). En d’autres termes, pour chaque dollar de revenu généré par les ventes, l’entreprise réalise 0,20 $ de bénéfices. L’analyse de rentabilité peut aider les investisseurs à déterminer si le revenu net d’une entreprise est favorable par rapport à d’autres entreprises.
Exemple réel de revenu net après impôts
Vous trouverez ci-dessous le compte de résultat d’Apple Inc. ( dépôt 10-Q de la société.
- Près du bas de la déclaration (surligné en bleu) se trouve le bénéfice avant impôts d’Apple, qui était de 25,9 milliards de dollars pour le trimestre se terminant en décembre 2019.
- La déduction d’impôt sur le revenu (surlignée en rouge) montre qu’Apple a payé 3,6 milliards de dollars d’impôts pour le trimestre.
- Le bénéfice net (surligné en vert) était de 22,2 milliards de dollars pour le trimestre.
- En d’autres termes, Apple a enregistré un bénéfice net de 22,2 milliards de dollars après impôts en décembre 2019, soit une augmentation par rapport aux 19,9 milliards de dollars de NIAT par rapport à un an plus tôt.