18 avril 2021 15:23

Bénéfice brut par rapport au revenu net: quelle est la différence?

Table des matières

Développer

  • Bénéfice brut par rapport au revenu net
  • Bénéfice brut
  • Revenu net
  • Différences clés
  • Exemple de bénéfice brut par rapport au revenu net
  • FAQ sur le revenu brut et le revenu net
  • La ligne de fond

Bénéfice brut par rapport au revenu net: un aperçu

Deux indicateurs de rentabilité critiques pour toute entreprise comprennent la marge brute et le revenu net. La marge brute représente le revenu ou le profit restant après que les coûts de production ont été soustraits des revenus. Les revenus sont le montant des revenus générés par la vente des biens et services d’une entreprise. Le bénéfice brut aide les investisseurs à déterminer le bénéfice qu’une entreprise tire de la production et de la vente de ses biens et services. Le profit brut est parfois appelé  revenu brut.

D’autre part, le revenu net est le profit qui reste après que toutes les dépenses et tous les coûts ont été soustraits des revenus. Le revenu net ou le bénéfice net aide les investisseurs à déterminer la rentabilité globale d’une entreprise, ce qui reflète l’efficacité de la gestion d’une entreprise.

Comprendre les différences entre le bénéfice brut et le revenu net peut aider les investisseurs à déterminer si une entreprise réalise un profit et, dans le cas contraire, où l’entreprise perd de l’argent.

Points clés à retenir

  • Le bénéfice brut fait référence aux bénéfices réalisés par une entreprise après avoir soustrait les coûts de production et de distribution de ses produits.
  • La marge brute évalue la capacité d’une entreprise à réaliser un profit tout en gérant simultanément ses coûts de production et de main-d’œuvre.
  • Le revenu net indique le profit d’une entreprise après que toutes ses dépenses ont été déduites des revenus.
  • Le bénéfice net est une mesure globale de la rentabilité et donne un aperçu de la façon dont l’équipe de direction gère tous les aspects de l’entreprise.
  • Le résultat net est souvent appelé «résultat net» en raison de son positionnement au bas du compte de résultat.

Bénéfice brut

Le bénéfice brut, le bénéfice d’exploitation et le revenu net font référence aux bénéfices générés par une entreprise. Cependant, chacun représente le profit à différentes phases du processus de production et de gains.

Les bénéfices bruts sont les bénéfices réalisés par une entreprise après avoir soustrait les coûts de production et de vente de ses produits, appelés coût des biens vendus (COGS). La marge brute donne un aperçu de l’efficacité d’une entreprise dans la gestion de ses coûts de production, tels que la main-d’œuvre et les fournitures, pour générer des revenus grâce à la vente de ses biens et services. Le bénéfice brut d’une entreprise est calculé en soustrayant le coût des marchandises vendues pour la période comptable de son chiffre d’affaires total.

Revenu

Les revenus correspondent au montant total des ventes réalisées sur une période donnée, par exemple un trimestre. Les revenus sont parfois répertoriés comme des ventes nettes, car ils peuvent inclure des remises et des déductions sur la marchandise retournée ou endommagée. Par exemple, les entreprises du secteur de la vente au détail déclarent souvent leurs ventes nettes en tant que chiffre d’affaires. La marchandise retournée par leurs clients est soustraite du revenu total. Le chiffre d’affaires est souvent appelé le numéro de la «ligne du haut» car il est situé en haut du compte de résultat.

Coût des marchandises vendues (COGS)

Le coût des biens vendus fait référence aux coûts directs liés à la production des biens d’une entreprise. COGS comprend généralement les éléments suivants:

  • Matériaux directs, tels que les matières premières et l’inventaire
  • Travail direct, comme les salaires des travailleurs de la production
  • Coûts d’équipement utilisés dans la production
  • Coûts de réparation des équipements
  • Utilitaires pour les installations de production
  • Les frais de livraison

Nous pouvons voir à partir des éléments COGS énumérés ci-dessus que la marge brute comprend principalement les coûts variables – ou les coûts qui fluctuent en fonction de la production. En règle générale, la marge brute n’inclut pas les  coûts fixes, qui sont les coûts encourus indépendamment de la production. Par exemple, les coûts fixes peuvent inclure les salaires du siège social, le loyer et les assurances.

Cependant, certaines entreprises peuvent attribuer une partie de leurs coûts fixes utilisés dans la production et les déclarer en fonction de chaque unité produite, appelée coût d’absorption. Par exemple, disons qu’une usine de fabrication a produit 5 000 automobiles en un trimestre et que l’entreprise a payé 15 000 $ en loyer pour l’immeuble. Dans le cadre du coût d’absorption, 3 $ de coûts seraient attribués à chaque automobile produite.

Comment calculer le profit brut

La marge brute est calculée en soustrayant les revenus ou les ventes nettes du coût des marchandises vendues d’une entreprise, comme indiqué ci-dessous:


Le bénéfice brut et le revenu net se trouvent dans le compte de résultat. Le profit brut est situé dans la partie supérieure sous les revenus et le coût des marchandises vendues. Le revenu net se trouve au bas du compte de résultat, car il résulte de la soustraction de toutes les dépenses et coûts des revenus.

Revenu net

Le revenu net est ligne de fond en raison de son positionnement au bas de la déclaration de revenus.

Bien que de nombreux éléments puissent être répertoriés dans le compte de résultat d’une entreprise, selon le secteur d’activité de l’entreprise, le revenu net est généralement obtenu en soustrayant les dépenses suivantes du revenu:

Les sources de revenus supplémentaires sont également incluses dans le revenu net. Par exemple, les entreprises investissent souvent leur trésorerie dans des placements à court terme, qui sont considérés comme une forme de revenu. De plus, le produit de la vente d’actifs est considéré comme un revenu.

Comment calculer le revenu net

Comme indiqué précédemment, le revenu net est le résultat de la soustraction de toutes les dépenses et coûts des revenus, tout en ajoutant également les revenus provenant d’autres sources. Selon le secteur, une entreprise peut avoir plusieurs sources de revenus en plus des revenus et de divers types de dépenses. Certaines de ces sources de revenus ou de ces coûts pourraient être répertoriées comme des postes distincts dans l’état des résultats.

Par exemple, une entreprise de l’industrie manufacturière aurait probablement coté COGS, tandis qu’une entreprise du secteur des services n’aurait pas de COGS, mais au lieu de cela, leurs coûts pourraient être répertoriés dans les dépenses d’exploitation.

La formule générale du revenu net pourrait être exprimée comme suit:

  • Revenu net = Revenu total – Dépenses totales

Une formule plus détaillée pourrait être exprimée comme suit:

  • Revenu net = Bénéfice brut – Dépenses d’exploitation – Autres dépenses d’entreprise – Impôts – Intérêts sur la dette + Autres revenus

Les investisseurs entendent souvent la phrase: «Une entreprise a affiché une croissance de son chiffre d’affaires ou de son résultat net». La croissance du chiffre d’affaires signifie une croissance du chiffre d’affaires puisque le chiffre d’affaires est la première ou la première ligne du compte de résultat. La croissance en bout de ligne fait référence à une croissance du revenu net puisque le revenu net est inscrit sur la ligne du bas de l’état des résultats.

Différences clés

La marge brute évalue la capacité d’une entreprise à réaliser un profit tout en gérant simultanément ses coûts de production et de main-d’œuvre. En conséquence, il s’agit d’une mesure importante pour déterminer pourquoi les bénéfices d’une entreprise augmentent ou diminuent en examinant les ventes, les coûts de production, les coûts de main-d’œuvre et la productivité. Si une entreprise signale une augmentation de ses revenus, mais qu’elle est plus que compensée par une augmentation des coûts de production, tels que la main-d’œuvre, la marge brute sera inférieure pour cette période.

Par exemple, si une entreprise embauchait trop peu de travailleurs de la production pour sa saison chargée, cela entraînerait une rémunération des heures supplémentaires plus élevée pour ses travailleurs existants. Il en résulterait des coûts salariaux plus élevés et une érosion de la rentabilité brute. Cependant, l’utilisation de la marge brute comme mesure de la rentabilité globale serait incomplète car elle n’inclut pas tous les autres coûts impliqués dans la gestion d’une entreprise prospère.

D’autre part, le bénéfice net représente le bénéfice de tous les aspects des opérations commerciales d’une entreprise. En conséquence, le revenu net est plus inclusif que la marge brute et peut donner un aperçu de l’efficacité de l’équipe de direction.

Par exemple, une entreprise peut augmenter sa marge brute tout en gérant mal sa dette en empruntant trop. Les intérêts débiteurs supplémentaires liés au service de la dette pourraient entraîner une réduction du bénéfice net malgré les efforts de vente et de production fructueux de la société.

Limitations du bénéfice brut et du revenu net

La marge brute peut avoir ses limites puisqu’elle ne s’applique pas à toutes les entreprises et industries. Par exemple, une entreprise de services n’aurait probablement pas de coûts de production ni de coûts des marchandises vendues. Bien que le bénéfice net soit la mesure la plus complète des bénéfices d’une entreprise, il présente également des limites et peut être trompeur. Par exemple, si une entreprise vendait un immeuble, l’argent provenant de la vente de l’actif augmenterait le revenu net pour cette période. Les investisseurs qui ne regardent que le revenu net pourraient interpréter à tort la rentabilité de l’entreprise comme une augmentation de la vente de ses biens et services.

Bénéfice d’exploitation, bénéfice brut et bénéfice net

Il est important de noter que la marge brute et le revenu net ne sont que deux des indicateurs de rentabilité disponibles pour déterminer les performances d’une entreprise. Par exemple,  le bénéfice d’exploitation est le bénéfice d’ une entreprise avant déduction des intérêts et des impôts, c’est pourquoi il est appelé EBIT ou bénéfice avant intérêts et impôts. Cependant, lors du calcul du bénéfice d’exploitation, les dépenses d’exploitation de l’entreprise sont soustraites du bénéfice brut. Les charges d’exploitation comprennent les frais généraux, tels que les salaires du siège social. Comme le bénéfice brut, le bénéfice d’exploitation mesure la rentabilité en prenant une tranche ou une partie du compte de résultat d’une entreprise, tandis que le bénéfice net comprend toutes les composantes du compte de résultat.


Si la marge brute est positive pour le trimestre, cela ne signifie pas nécessairement que l’entreprise est rentable. Par exemple, une entreprise peut être accablée de trop de dettes, ce qui entraîne des frais d’intérêts élevés, ce qui efface le bénéfice brut, entraînant une perte nette (ou un résultat net négatif).

Exemple de bénéfice brut par rapport au revenu net

Le géant de la vente au détail JC Penney a été l’un des nombreux détaillants qui ont connu des difficultés financières au cours des dernières années. Vous trouverez ci-dessous une comparaison de la marge brute et du bénéfice net de l’entreprise en 2017, ainsi qu’une mise à jour de 2020.

2017

JC Penney a publié le compte de résultat suivant pour 2017 dans son rapport annuel 10K:

  • Revenus et ventes nettes : 12,50 milliards de dollars.
  • Bénéfice brut : 4,33 milliards de dollars ou (chiffre d’affaires total de 12,50 milliards de dollars – COGS de 8,17 milliards de dollars).
  • Bénéfice net: une perte de 116 millions de dollars.

Bien que JC Penney ait réalisé 4,33 milliards de dollars de bénéfices bruts cette année-là, après déduction des dépenses restantes, y compris les frais de vente, généraux et administratifs (SG&A), plus le coût des intérêts de sa dette, la société a en fait subi une perte de 116 millions de dollars. Cet exemple concret montre pourquoi il est essentiel d’analyser les états financiers d’une entreprise à l’aide de plusieurs paramètres, afin de déterminer avec précision si l’entreprise fonctionne bien ou subit des pertes.

2020

JC Penney a continué à lutter. Au deuxième trimestre 2020, la société a déclaré un chiffre d’affaires total de 1,459 milliard de dollars et un coût des marchandises vendues de 919 millions de dollars, ce qui signifie que la marge brute était de 540 millions de dollars.

Cependant, la société a enregistré une perte nette de -398 millions de dollars. Bien que la récession consécutive à l’épidémie de coronavirus en 2020 ait touché de nombreux détaillants, JC Penney avait signalé une perte nette de 48 millions de dollars au même trimestre en 2019.

Bien que l’entreprise ait généré des revenus et un revenu brut positif, JC Penney montre comment les coûts et les intérêts de la dette peuvent anéantir le bénéfice brut et entraîner une perte nette ou un chiffre négatif pour le revenu net.


Les entreprises peuvent déclarer un revenu net positif et un bénéfice brut négatif. Par exemple, une entreprise dont les ventes et les revenus sont médiocres peut enregistrer un bénéfice brut en tant que perte. Cependant, si l’entreprise cède un actif ou une gamme de produits, les liquidités reçues de la vente pourraient suffire à compenser la perte, ce qui se traduirait par un bénéfice net pour le trimestre.

FAQ sur le revenu brut et le revenu net

Voici quelques-unes des questions les plus fréquemment posées (FAQ) concernant le revenu brut et le revenu net.

Qu’est-ce que le revenu net?

Le revenu net représente la rentabilité globale d’une entreprise après que toutes les dépenses et tous les coûts ont été déduits du revenu total. Le revenu net comprend également tous les autres types de revenus qu’une entreprise a gagnés, tels que les intérêts créditeurs provenant de placements ou les revenus provenant de la vente d’un actif.

Qu’est-ce que le revenu brut?

Le revenu brut ou la marge brute représente le revenu restant après que les coûts de production ont été soustraits du revenu. Le revenu brut donne un aperçu de l’efficacité d’une entreprise à générer des bénéfices grâce à son processus de production et à ses initiatives de vente.

Comment puis-je calculer le revenu net à partir du brut?

Le revenu net est le bénéfice brut moins toutes les autres dépenses et coûts ainsi que tous les autres revenus et sources de revenus qui ne sont pas inclus dans le revenu brut. Certains des coûts soustraits du brut pour arriver au revenu net comprennent les intérêts sur la dette, les impôts et les dépenses d’exploitation ou les frais généraux.

Le revenu net est-il le même que le profit?

En règle générale, le revenu net est synonyme de profit car il représente la mesure finale de la rentabilité d’une entreprise. Le revenu net est également appelé bénéfice net, car il représente le montant net du bénéfice restant après que toutes les dépenses et tous les coûts ont été soustraits des revenus.

Qu’est-ce qu’un exemple de revenu net?

Disons qu’une entreprise a généré 1 million de dollars de revenus et a eu les coûts et autres revenus suivants:

  • Coût des marchandises vendues de 600 000 $
  • Dépenses d’exploitation de 200 000 $
  • Paiements de dette de 10000 $
  • Paiements de taxes de 5000 $
  • Revenus d’intérêts de 8 000 $

Le revenu net équivaudrait à 193 000 $ (1 000 000 $ – 600 000 $ – 200 000 $ – 10 000 $ – 5 000 $ + 8 000 $).

La ligne de fond

Le profit brut ou le revenu brut est une mesure clé de la rentabilité car il montre combien de profit reste du revenu après la déduction des coûts de production. Le bénéfice brut permet de montrer l’efficacité d’une entreprise à générer des bénéfices grâce à la production de ses biens et services. Le revenu net, en revanche, représente le revenu ou le profit restant après que toutes les dépenses ont été soustraites des revenus, tout en incluant également toutes les autres sources de revenus, telles que les revenus provenant de la vente d’un actif. Le revenu brut et le revenu net sont tous deux importants mais montrent la rentabilité d’une entreprise à différents stades.

D’autres mesures de rentabilité sont également utilisées. Par exemple, la marge bénéficiaire nette est calculée en divisant le revenu net par les revenus et en multipliant le résultat par 100 pour créer un pourcentage. La marge bénéficiaire nette indique le pourcentage de profit généré par chaque dollar de revenu. De même, la marge bénéficiaire brute est calculée en divisant le revenu brut par le chiffre d’affaires et en multipliant le résultat par 100. La retour sur investissement (ROI). Le retour sur investissement représente le profit réalisé après avoir déduit la valeur marchande d’un investissement de son coût d’origine.

Bien que le bénéfice net soit considéré comme l’étalon-or de la rentabilité, certains investisseurs utilisent d’autres mesures, telles que le bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT). L’EBIT est important car il reflète la rentabilité d’une entreprise sans le coût de la dette ni des impôts, qui seraient normalement inclus dans le résultat net. Si un investisseur veut savoir si une entreprise améliore ses ventes et son contrôle des coûts, l’EBIT aide à éliminer certains des éléments sur lesquels la direction a peu de contrôle ou qui ne reflètent pas les performances de vente et de production de l’entreprise. Comme pour toute mesure financière, il est préférable d’utiliser une combinaison de mesures de rentabilité pour déterminer l’étendue de la rentabilité d’une entreprise.

 

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