6 étapes pour penser comme un high roller boursier
Alors que les calculateurs de chiffres et les analystes quantitatifs peuvent gagner beaucoup d’argent en bourse et le font, les investisseurs les plus prospères utilisent également la psychologie comme un outil pour améliorer les rendements. Nous vous fournirons quelques conseils qui peuvent vous aider à améliorer votre état d’esprit en matière d’investissement, à clarifier votre réflexion et à commencer à penser comme un joueur de haut niveau boursier.
Tutoriel: Principales industries d’investissement
Conseil n ° 1: éviter la panique La panique est une émotion qui nous pousse à prendre des décisions irrationnelles – vendre une action au moment où elle devrait être détenue ou acheter une action au moment où elle devrait peut-être être vendue. (Pour plus d’informations, lisez Comment les investisseurs causent souvent les problèmes du marché.)
Bien sûr, notre instinct de panique de base ne peut pas être complètement éliminé, la clé est donc de le contrôler. Jim Cramer attribue une partie de son succès au fait qu’il a toujours cru qu’il n’était qu’à un chèque de paie de la ligne de chômage. Mais plutôt que de laisser cette panique le ronger, il l’a exploitée. Il a utilisé l’émotion pour le pousser à mener des recherches plus approfondies et à prendre une longueur d’avance sur la concurrence. N’importe qui peut utiliser cette même stratégie et se résoudre à devenir de meilleurs investisseurs.
Enfin, essayez de prendre les mauvaises nouvelles du marché dans la foulée et d’analyser en profondeur une situation avant d’agir. En retardant une décision d’investissement ne serait-ce que de quelques minutes, votre processus de réflexion peut devenir infiniment plus clair.
Conseil n ° 2: Considérez les catalyseurs à court terme Alors que les gourous du marché boursier tels que Peter Lynch et Warren Buffett ont encouragé les investisseurs à se concentrer sur le long terme, il y a quelque chose à dire pour planifier un achat ou une vente autour d’un potentiel catalyseur à court terme. (Pour en savoir plus, voir Think Like Warren Buffett.)
Par exemple, un investisseur à long terme qui a acheté des actions de General Motors (NYSE: GM ) au début de 2005 parce que l’action semblait «bon marché» a vu l’investissement perdre 50% de sa valeur en un an. Si ce même investisseur avait tenu compte des risques à court terme associés à la hausse du coût du carburant et avait attendu que le stock se stabilise au printemps 2006 avant d’acheter, il aurait augmenté d’environ 30% son investissement à Noël.
Investissez sur le long terme, mais considérez la possibilité que certains événements puissent avoir un impact positif ou négatif sur votre investissement; utiliser ces informations pour évaluer quand acheter.
Astuce n ° 3: avoir une position de repli Les investisseurs doivent toujours avoir une position de repli à l’esprit, qu’il s’agisse de définir un stop loss mental à un prix 10% ou 15% inférieur à leur achat, ou d’identifier une couverture qui peut être utilisée à une date ultérieure contre une position particulière. Cela ne signifie pas que vous devez agir sur ces pensées, mais vous devez identifier ces positions de repli au cas où elles seraient nécessaires. Par exemple, si les prix du carburant devaient augmenter et que vous possédiez des actions d’une société automobile, vous voudrez peut-être penser à couvrir votre risque en achetant des actions dans une société pétrolière nationale. Ou, si une baisse des dépenses de consommation nationales était anticipée, vous voudrez peut-être envisager d’échanger vos actions dans une chaîne de restauration rapide basée aux États-Unis contre des actions dans une entreprise qui tire la majorité de ses revenus sur les marchés étrangers. Encore une fois, le but est de toujours avoir un moyen de sortir d’une position, ou un moyen d’atténuer votre risque. (Pour plus d’informations, lisez Stratégies de couverture pratiques et abordables.)
Conseil n ° 4: perfectionner les compétences qualitatives Les investisseurs les plus prospères gagnent leur argent non pas en calculant les chiffres des rapports annuels, mais en déduisant et en déduisant des choses à partir de communiqués de presse, de commentaires publics de la direction et d’autres correspondances d’actionnaires.
Par exemple, au début de 2002, le directeur général de Ciena Corp (Nasdaq: conférence téléphonique avec les investisseurs. Malgré le commentaire par ailleurs optimiste de Smith, ceux qui ont pu lire dans son utilisation fréquente de cet adjectif ainsi que son ton de voix lorsqu’il a utilisé le mot ont pu éviter la vente de près de 50% du stock qui s’est produite dans les mois qui ont suivi le appel. (Pour plus d’informations, lisez Principes de base de la conférence téléphonique.)
Dans le même ordre d’idées, ceux qui ont pu lire et agir sur les aspects positifs de la démission de Bob Nardelli de Home Depot (NYSE: Securities and Exchange Commission (SEC).
Astuce n ° 5: Sachez quand nager avec la marée Comme l’ a montré la bulle Internet , il vaut parfois mieux aller à l’encontre de la tendance dominante. Cependant, dans la plupart des situations, l’investisseur moyen ne devrait pas nécessairement nager à contre-courant. En d’autres termes, si une action baisse, il est souvent préférable d’attendre qu’elle se stabilise ou que la pression d’achat reprenne avant de se lancer.
Comme preuve que la patience est payante, considérez ce qui est arrivé aux entreprises, telles que CMGI (Nasdaq: CMGI) et JDS Uniphase (Nasdaq: contrariants et de chasseurs de bonnes affaires ont tenté de contrer la tendance à la baisse de ces actions, arguant qu’il s’agissait d’un «achat», malgré les masses de personnes qui vendaient ces actions et leur chute brutale de 100 $ à les chiffres uniques. Le fait est que seuls ceux qui ont fait preuve de patience et ont attendu jusqu’à ce que ces actions atteignent enfin le fond ont gagné de l’argent.
Dans de nombreuses situations, on nous a dit de «sortir des sentiers battus» ou «d’aller à contre-courant», ce qui rend le concept de suivre le troupeau très difficile à saisir pour certains investisseurs. D’une certaine manière, cela va également à l’encontre de la nature humaine en ce sens que si nous voyons un titre se faire écraser, nous voulons sortir avant qu’il ne baisse encore plus, même si ce n’est pas dans notre meilleur intérêt. Afin d’éviter cet instinct d’acheter quand tout le monde vend ou de vendre quand tout le monde achète, l’investisseur doit se concentrer sur le fait qu’il existe d’innombrables opportunités en bourse à un moment donné. Les investisseurs doivent également garder à l’esprit que l’histoire récente suggère que sauter le pistolet devant la foule est le plus souvent une cause perdante.
Alors, comment pouvez-vous savoir si vous voulez aller avec la foule ou non? La réponse courte est de faire vos devoirs et de confirmer la position du troupeau. Peut-être devriez-vous aller jeter un coup d’œil et découvrir s’il y a une raison pour laquelle les actions d’une entreprise sont si défavorisées par le marché. Le plus souvent, une baisse du prix d’une action est probablement justifiée par une raison fondamentale sous-jacente. (Pour en savoir plus, voir Stratégies de sélection de titres: analyse fondamentale.) Conseil n ° 6: saisir l’opportunité La patience et une analyse approfondie sont importantes, mais une fois le processus analytique terminé, foncez! L’inactivité ou la paralysie est tout aussi mortelle que d’agir à la hâte. Pensez simplement aux personnes qui se battent encore pour avoir raté l’ascension fulgurante des entreprises, telles que Microsoft (Nasdaq: MSFT ) ou Google (Nasdaq: GOOG ).
Assurez-vous de ne pas agir comme un cerf dans les phares: tenez-vous-en à un processus de recherche formel. En d’autres termes, avant un achat, résolvez-vous de passer en revue toutes les données financières, de comparer l’entreprise à ses concurrents et de lire les recherches de Wall Street sur l’entreprise. Ensuite, une fois que le processus de devoirs est terminé et que vous avez un plan de secours, engagez-vous à agir.
Bottom Line Il est utile d’être une «personne de chiffres», mais la capacité d’un investisseur à extrapoler des idées, à déduire des choses à partir des communications avec les actionnaires et à contrôler ses émotions est d’une valeur bien plus grande.