Vous recherchez un FNB Vanguard Gold ou un fonds commun de placement?
Les fonds aurifères offrent aux investisseurs une exposition à la marchandise sans avoir à faire face aux tracas liés à la réception ou à la livraison d’actifs en or physiques, ce qui est généralement requis sur le marché à terme des matières premières. Les fonds aurifères peuvent être utilisés comme couverture contre l’instabilité géopolitique ou le risque de taux d’intérêt. Bien que Vanguard n’offre pas de fonds en or pur, il propose un fonds commun de placement pour les métaux précieux et l’exploitation minière qui donne une exposition à un créneau du marché des métaux précieux. Le Vanguard Precious Metals and Mining Fund est un fonds commun de placement qui offre une exposition spécialisée au secteur des actions des métaux précieux.
Caractéristiques
Le Vanguard Precious Metals and Mining Fund investit principalement dans des actions des industries des métaux précieux et des mines. Le fonds commun de placement a été émis le 23 mai 1984, avec le parrainage de Vanguard. Au 30 septembre 2015, le fonds avait généré un rendement annuel moyen de 3,24% depuis sa création. L’indice épissé, qui comprend les données de l’indice S & P / Citigroup World Equity Gold jusqu’au 30 juin 2005, et de l’indice S&P Global Custom Metals and Mining par la suite, a enregistré un rendement annuel moyen de 2,01% sur la même période.
Le Vanguard Precious Metals and Mining Fund facture un faible ratio de frais annuel de 0,29%, soit 80% de moins que le ratio de frais moyen des fonds communs de placement détenant des titres similaires. Il nécessite un investissement minimum de 3 000 $ et est conseillé par M&G Investment Management Limited.
Dans des conditions de marché normales, le fonds investit au moins 80% de son actif net total dans des actions de sociétés américaines et étrangères dont l’activité principale est l’exploitation minière, le développement, la fabrication, le traitement, l’exploration, la distribution, la commercialisation ou d’autres activités commerciales liées aux métaux ou aux minéraux. Les sociétés exercent principalement des activités liées à l’or, à l’argent, aux diamants, au platine ou à d’autres métaux précieux ou minéraux rares. Les autres sociétés composant le fonds sont principalement engagées dans des activités commerciales liées au cuivre, au nickel ou à d’autres métaux ou minéraux courants. En outre, le fonds peut investir jusqu’à 20% de son actif net total directement dans de l’or, de l’argent ou d’autres lingots et pièces de métaux précieux.
Au 30 septembre 2015, le fonds détenait 62 actions et avait un actif net total de 1,6 milliard de dollars. À compter de l’ exercice clos en janvier 2015, elle affiche un taux de rotation de 62,3%. Le fonds détient principalement des actions étrangères et ses expositions par pays sont de 58,6% au Canada; 24,8% au Royaume-Uni; 6,8% aux États-Unis; 2,8% en Australie; 2,7% en Suède; 2,3% dans les autres pays; et 2% en Belgique. Le Vanguard Precious Metals and Mining Fund occupe le premier rang, répartissant 48,9% de son actif net total dans ses 10 principaux titres.
Statistiques sur les risques et la théorie moderne des portefeuilles
Étant donné que le Fonds de métaux précieux Vanguard et Mining offre une exposition spécialisée et peut investir jusqu’à 100% de son actif net dans des titres étrangers, il est exposé au risque de change, le pays ou le risque régional, le risque de nondiversification, le risque de concentration de l’ industrie, le stock risque de marché et risque lié au style d’investissement.
Au 30 septembre 2015, sur la base de données sur les 15 dernières années, le Vanguard Precious Metals and Mining Fund affichait un écart-type annuel moyen, ou volatilité, de 30,29% et un rendement annuel moyen de 6,26%. Il a un ratio Sharpe de 0,31 et un ratio Sortino de 0,43. Lorsqu’il est mesuré par rapport à l’indice MSCI ACWI NR USD, l’indice standard mondial, il a un alpha de 5,77, un bêta de 1,17 et un ratio Treynor de 3,95.
Le ratio de Sharpe du fonds indique qu’il a fourni aux investisseurs un rendement annuel moyen adéquat sur une base ajustée au risque. Son alpha indique qu’il a surperformé l’indice standard mondial de 5,77% par an en moyenne sur cette période. Cependant, sur la base de son bêta, le fonds était théoriquement 17% plus volatil que l’indice standard mondial. Son ratio Treynor indique qu’il a fourni un taux annuel moyen de 3,95% par unité de risque.
Basé sur la théorie moderne du portefeuille (MPT), le fonds ne convient qu’aux investisseurs très tolérants au risque. De plus, le Vanguard Precious Metals and Mining Fund convient le mieux aux investisseurs à long terme qui recherchent un placement qui détient principalement des titres étrangers dans le secteur des métaux précieux et des mines. Le fonds doit être détenu en tant que participation satellite dans un portefeuille diversifié avec un horizon d’investissement à long terme.