Règlement de la vie
Qu’est-ce qu’un règlement de vie?
Un règlement-vie fait référence à la vente d’une police d’assurance existante à un tiers pour un paiement en espèces unique. Le paiement est supérieur à la valeur de rachat mais inférieur à la prestation de décès réelle. Après la vente, l’acheteur devient le bénéficiaire du contrat et assume le paiement de ses primes. Ce faisant, ils reçoivent la prestation de décès au décès de l’assuré.
Points clés à retenir
- Un règlement-vie fait référence à la vente d’une police d’assurance existante à un tiers pour un paiement en espèces unique.
- Le souscripteur du contrat devient son bénéficiaire et assume le paiement de ses primes et reçoit la prestation de décès au décès de l’assuré.
- Certaines des raisons pour lesquelles les gens choisissent les règlements de vie comprennent la retraite, les primes inabordables et les urgences.
Comment fonctionnent les règlements de la vie
Lorsqu’un assuré n’a plus les moyens de payer sa police d’assurance, il peut la vendre contre un certain montant en espèces à un investisseur – généralement un investisseur institutionnel. Le paiement en espèces est principalement libre d’impôt pour la plupart des titulaires de police. L’assuré transfère essentiellement la propriété du contrat à l’investisseur. Comme nous l’avons mentionné ci-dessus, l’assuré reçoit un paiement en espèces en échange de la police — plus que la valeur de rachat, mais moins que le paiement prescrit de la police au décès.
En le vendant, la personne assurée transfère tous les aspects de la police au nouveau propriétaire. Cela signifie que l’investisseur qui prend en charge la politique hérite et devient responsable de tout ce qui est lié à la politique, y compris les paiements de primes ainsi que la prestation de décès. Ainsi, une fois l’assuré décédé, le nouveau propriétaire – qui devient le bénéficiaire après le transfert – reçoit le paiement.
Il existe de nombreuses raisons pour lesquelles les gens choisissent de vendre leurs polices d’assurance-vie et ne le font généralement que lorsque la personne assurée n’est pas atteinte d’une maladie potentiellement mortelle connue. La majorité des personnes qui vendent leurs polices pour un règlement à vie ont tendance à être des personnes âgées – celles qui ont besoin d’argent pour leur retraite mais qui n’ont pas pu épargner suffisamment. C’est pourquoi les colonies de vie sont souvent appelées colonies de personnes âgées. En recevant un versement en espèces, l’assuré peut compléter son revenu de retraite par un versement largement exonéré d’ impôt.
Les autres raisons de choisir un règlement à vie comprennent:
- L’incapacité de payer les primes. Au lieu de laisser la police expirer et être résiliée, une personne assurée peut vendre la police en utilisant un règlement-vie. Le non-paiement des primes peut donner à l’assuré une valeur de rachat plus petite , voire aucune valeur de rachat, selon les modalités. Un règlement à vie sur une police actuelle, cependant, entraîne généralement un paiement en espèces plus élevé de la part de l’investisseur.
- La politique n’est plus nécessaire. Il peut arriver un moment où les raisons d’avoir cette politique n’existent plus. L’assuré peut ne plus avoir besoin de la police pour ses personnes à charge.
- Cas d’urgence. Dans les cas où un événement imprévu survient, comme le décès ou la maladie d’un membre de la famille, le propriétaire peut avoir besoin de vendre la police contre de l’argent pour couvrir ces dépenses.
- Cas impliquant des polices d’assurance individuelle clés détenues par des entreprises sur des dirigeants. Ceci est typique des personnes qui ne travaillent plus pour l’entreprise. En prenant un règlement à vie, l’entreprise peut encaisser une police qui était auparavant illiquide.
Les règlements d’assurance-vie rapportent généralement plus au vendeur que la valeur de rachat de la police, mais moins que sa prestation de décès.
Considérations particulières
Les règlements-vie créent effectivement un marché secondaire pour les polices d’ assurance-vie. Ce marché secondaire se prépare depuis des années. Il y a eu un certain nombre de décisions judiciaires qui ont légitimé le marché – l’une des plus notables étant l’ affaire de la Cour suprême des États-Unis en 1911 dans l’affaire Grigsby c. Russell.
John Burchard n’a pas pu maintenir les primes de sa police d’assurance-vie et l’a vendue à son médecin, AH Grigsby. À la mort de Burchard, Grigsby a tenté de percevoir la prestation de décès. L’exécuteur testamentaire de la succession de Burchard a poursuivi Grigsby pour obtenir l’argent et a gagné. Mais l’affaire a abouti à la Cour suprême. Dans sa décision, le juge de la Cour suprême, Oliver Wendell Holmes, a comparé l’assurance-vie à la propriété ordinaire. Il croyait que la police pouvait être transférée par le propriétaire à volonté et avait le même statut juridique que d’autres types de biens comme les actions et les obligations. En outre, il a déclaré que l’assurance-vie en tant que bien immobilier comporte des droits:
- Le propriétaire peut changer de bénéficiaire à moins que l’assureur n’ait mis en place des restrictions.
- La police peut être utilisée comme garantie pour un prêt.
- Les propriétaires peuvent emprunter contre la police d’assurance.
- Les polices peuvent être vendues à une autre personne ou entité.
Établissements de la vie vs établissements viatiques
La vente de polices est devenue populaire dans les années 80, lorsque les personnes atteintes du sida avaient une assurance-vie dont elles n’avaient pas besoin. Cela a conduit à une autre partie de l’industrie – l’ industrie du règlement viatical, où les personnes atteintes de maladies en phase terminale vendent leurs polices contre de l’argent. Cette partie de l’ industrie a perdu son éclat après que les personnes atteintes du sida ont commencé à vivre plus longtemps.
Lorsqu’une personne tombe malade en phase terminale et a une durée de vie très courte, elle peut vendre son assurance-vie à quelqu’un d’autre. En échange d’une somme forfaitaire importante, l’acheteur prend en charge le paiement des primes et devient le nouveau propriétaire de la police. Après le décès de l’assuré, le nouveau propriétaire reçoit la prestation de décès.
Les règlements viatiques sont généralement plus risqués parce que l’investisseur spécule essentiellement sur le décès de l’assuré. Même si le titulaire initial de la police est malade, il n’y a aucun moyen de savoir quand il mourra réellement. Si la personne assurée vit plus longtemps, la police devient moins chère, mais le rendement réel diminue après prise en compte des paiements de primes au fil du temps.