IRA vs assurance-vie pour l’épargne-retraite: quelle est la différence?
IRA vs assurance-vie pour l’épargne-retraite: un aperçu
Lorsque vous évitez les fonds de retraite, un plan 401 (k) est un point de départ évident, surtout si votre employeur correspond à une partie de votre contribution. Mais où allez-vous une fois que vous avez cotisé le maximum pour le match, ou si votre lieu de travail n’offre pas du tout un plan de retraite qualifié? De nombreux travailleurs continuent de financer leur régime d’entreprise, mais vous avez également d’autres options, notamment l’utilisation d’une police d’assurance-vie.
Dans certains cas, l’approche de l’assurance en tant qu’investissement peut être une décision judicieuse, mais généralement pour les investisseurs plus riches. Les investisseurs de tous les jours qui ont atteint le maximum de leurs contributions admissibles au 401 (k) et au compte de retraite individuel (IRA) devraient toutefois évaluer si les frais importants des polices d’assurance-vie l’emporteraient sur tout avantage fiscal potentiel pour eux.
Points clés à retenir
- L’épargne-retraite peut croître de manière avantageuse sur le plan fiscal pour être décaissée plus tard dans la vie.
- Les plans 401 (k) et les IRA permettent une croissance à imposition différée des investissements, qui sont ensuite soumis à l’impôt sur le revenu lors du retrait, et qui s’accompagnent de pénalités pour retrait anticipé.1
- Les polices d’assurance-vie permanente peuvent également être élaborées pour accumuler de l’épargne-retraite et débourser des fonds en franchise d’impôt si elles sont conçues correctement.
L’utilisation de polices d’assurance-vie pour épargner en vue de la retraite peut profiter aux riches, mais étant donné le coût considérable de ces polices, les investisseurs de tous les jours pourraient être mieux avisés d’utiliser un véhicule plus simple, comme un IRA.
IRA ou 401 (k)
Entre ces deux stratégies, un IRA est un moyen plus simple d’épargner pour la retraite. Vous créez simplement un compte auprès d’une société de courtage, d’une société de fonds communs de placement ou d’une banque et sélectionnez les investissements que vous souhaitez réaliser avec vos contributions. Ceux-ci peuvent inclure tout, des actions individuelles aux fonds communs de placement et aux lingots d’or.
Le principal avantage de ces comptes est leur traitement fiscal, qui est similaire à celui des 401 (k). Avec un IRA traditionnel, vos contributions admissibles sont déductibles d’impôt, et les investissements se développent sur une base d’imposition différée. Il y a des limites. Pour les années d’imposition 2020 et 2021, les contributions maximales pour les IRA sont fixées à 6000 $, plus un autre 1000 $ si vous avez 50 ans ou plus.
Pour les régimes non Roth 401 (k), la cotisation maximale pour l’année d’imposition 2021 est de 19 500 $ plus 6 500 $ pour les 50 ans ou plus. Après votre retraite, vous paierez de l’impôt ordinaire sur le montant que vous retirez.
Un Roth IRA a des avantages similaires, mais en sens inverse. Vous investissez en utilisant des dollars après impôt (donc pas de déduction fiscale à ce moment-là), mais vous ne payez pas un centime d’impôts supplémentaires sur les fonds accumulés, tant que vous êtes propriétaire du compte depuis au moins cinq ans et que vous avez atteint 59 ans et demi avant d’effectuer un retrait.
Assurance vie permanente
Une autre voie possible consiste à souscrire une assurance-vie permanente. En plus d’offrir une prestation de décès à vos survivants, ces polices comportent également un volet d’épargne. Une partie de votre prime sert à votre prestation de décès;une autre partie constitue votre compte de valeur en espèces, qui se développe sur unebase d’ impôt différé.
Assurance vie entière
Les polices d’assurance-vie permanente sont police d’assurance-vie entière, le transporteur crédite votre compte d’un certain pourcentage en fonction de la performance de ses propres placements. Si vous avez souscrit votre police depuis quelques années, vous obtiendrez généralement des rendements annuels de l’ordre de 3% à 6%, souvent obtenus dans des placements non imposables.
Assurance vie variable
D’autres types d’assurance-vie permanente fonctionnent un peu différemment. Par exemple, avec une police d’assurance vie universelle variable (VUL), le montant du crédit est lié à la performance des fonds d’actions et d’obligations de votre choix. Les rendements potentiels sont plus élevés, tout comme le risque. Si le marché perd du terrain au cours d’une période donnée, vous devrez peut-être payer une prime plus élevée afin de maintenir votre couverture en place.
Ajouts payants
Les investisseurs qui comptent sur l’assurance-vie pour leurs besoins de retraite devraient penser à long terme – cela peut prendre 10 à 20 ans pour constituer un compte de valeur de rachat considérable. Une fois que votre solde est suffisamment important, il existe plusieurs façons de tirer parti de votre police pour vos besoins personnels. Les additions libérées (PUA) sont un bon moyen d’augmenter le montant de la valeur de rachat dans une politique à faible coût relatif et qui peut maximiser le revenu de retraite plus tard.
Retraits périodiques
Une autre possibilité consiste à effectuer des retraits périodiques. Tant que vous ne retirez pas plus que votre base – c’est-à-dire le montant que vous avez payé en primes – vous ne subirez pas d’impôts pour cela. Tout montant supplémentaire est soumis aux taux ordinaires de l’impôt sur le revenu. Pour garder l’Internal Revenue Service (IRS) à distance, certaines personnes arrêtent de faire des retraits une fois qu’ils ont atteint leur base.À partir de là, ils contractent un prêt sur leur police,qui est généralement libre d’impôt.
Abandonner votre police
Une autre option consiste à racheter votre police et à obtenir la valeur de rachat en une somme forfaitaire, moins les prêts en cours. Mais il y a un problème important: chaque fois que vous retirez de l’argent, vous diminuez le capital- décès de vos héritiers. Si vous contractez un prêt sur votre police, vous devez le rembourser avec intérêts afin de le reconstituer. Et si vous la renoncez, vous perdrez probablement complètement votre couverture.
Comparez cela à quelqu’un qui achète une police d’assurance-vie temporaire beaucoup moins chère, qui n’a pas de fonction d’épargne, et qui investit la différence dans un IRA. Ils peuvent puiser dans leur épargne à tout moment après l’âge de 59 ans et demi sans affecter l’assurance ni son versement en cas de décès. Et ils peuvent laisser tout solde restant aux membres de leur famille, ce qui ne peut être dit de votre compte de valeur en espèces.dix
Une approche coûteuse?
Le coût initial des polices d’assurance-vie permanente est peut-être le plus gros problème. Premièrement, il y a les frais initiaux qui aident à payer la commission de l’agent. Souvent, cela peut gruger la moitié de vos primes de première année. Par conséquent, il faut quelques années pour que votre compte à valeur monétaire commence vraiment à se développer.
De plus, les assurés ont tendance à faire face à des frais d’investissement élevés, souvent autour de 3% par an. En revanche, le ratio de frais moyendes fonds communs de placement ouverts et des FNB proposés à la vente est de 0,52%. Ainsi, investir dans un IRA vous permet d’éliminer ce frein important sur vos rendements.
Mais ce n’est pas tout. Vous devez également vous inquiéter des frais de rachat si votre police expire au cours des premières années. Vous perdrez non seulement votre prestation de décès, mais également une partie considérable de votre solde de trésorerie. Avec la plupart des polices, le montant de ces frais diminue progressivement sur une période de plusieurs années, puis disparaît.
Cependant, si vous êtes engagé dans des stratégies à long terme, les polices d’assurance-vie permanente conçues pour accumuler une valeur de rachat supplémentaire auront tendance à atteindre le seuil de rentabilité vers la dixième année de la police. De plus, les liquidités s’accumulent chaque année avant cela, donc si vous rachetiez la police, vous recevriez un remboursement et ne perdriez pas le montant total des primes que vous avez payées.
Quand l’assurance en tant qu’investissement prend du sens
Est-il donc jamais judicieux d’utiliser l’assurance-vie comme investissement? La réponse est « absolument – dans certains cas limités».
Par exemple, des personnes plus riches créent parfois ce qu’on appelle une impôts sur les successions. Techniquement, la fiducie paie les primes de la police d’assurance-vie, de sorte que la prestation de décès n’est pas considérée comme faisant partie de la succession du membre de la famille décédé.
Au-delà de cela, l’assurance-vie est parfois un choix raisonnable pour les investisseurs ordinaires qui ont atteint le maximum de leurs contributions autorisées 401 (k) et IRA. Mais même dans ce cas, il vaut la peine d’évaluer si les frais importants l’emportent sur les avantages fiscaux potentiels.
Les agents gagnent beaucoup d’argent en vendant l’idée que l’assurance-vie est un excellent moyen d’épargner pour la retraite. Mais étant donné le coût considérable de ces politiques, il vaut probablement mieux acheter une politique à long terme à faible coût et investir dans quelque chose de plus simple, comme un IRA.