Définition du prêt de menteur
Qu’est-ce qu’un prêt de menteur?
Un prêt menteur est une catégorie de prêt hypothécaire qui nécessite peu ou pas de documentation sur les revenus. Parce que le prêteur ne vérifie pas le revenu et les actifs en examinant les formulaires W-2, les déclarations de revenus et autres documents, ces prêts sont qualifiés de «prêts menteurs» parce que les prêteurs prennent simplement l’emprunteur au mot.
Points clés à retenir
- Un prêt menteur est une catégorie de prêt hypothécaire qui nécessite peu ou pas de documentation sur les revenus et les actifs.
- Les prêts à faible documentation et sans documentation ont été initialement conçus pour les emprunteurs qui avaient des difficultés à produire des documents pour vérifier leurs revenus et leurs actifs.
- Ces prêts ont contribué à la crise financière de 2007-2008, car une hausse importante de la valeur des propriétés a incité les courtiers à pousser ces types de prêts.
- Les réformes réglementaires telles que Dodd-Frank obligent les prêteurs à déterminer de manière raisonnable et de bonne foi la capacité d’un emprunteur à rembourser tout prêt garanti par un logement.
Comment fonctionne un prêt de menteur
Pour certains prêts à faible documentation, tels que les prêts hypothécaires sur les revenus déclarés / les actifs déclarés (SISA), les revenus et les actifs sont simplement indiqués sur la demande de prêt. D’un autre côté, sans revenu / sans hypothèques sur les actifs (NINA), le prêteur n’oblige même pas l’emprunteur à divulguer ses revenus et ses actifs.
Certains prêts menteurs prennent la forme de prêts NINJA, un acronyme qui signifie que l’emprunteur n’a «aucun revenu, aucun travail et aucun actif». Ces programmes de prêt ouvrent la porte à des comportements contraires à l’éthique de la part d’emprunteurs et de prêteurs peu scrupuleux et ont été historiquement abusés.
Les prêts à faible documentation et sans documentation ont été initialement conçus pour les emprunteurs qui ont du mal à produire des documents pour vérifier leurs revenus et leurs actifs, tels que les déclarations de revenus antérieures. Ou bien ils pourraient tirer des revenus de sources non traditionnelles où une telle documentation n’est pas disponible, comme des pourboires ou une entreprise personnelle.
Les prêts low-doc et no doc étaient destinés à donner aux particuliers et aux ménages ayant des sources de revenus non traditionnelles la possibilité de devenir propriétaires. Par exemple, les travailleurs autonomes ont tendance à ne pas recevoir de talons de paie mensuels et peuvent ne pas avoir un salaire constant.
Les prêts hypothécaires à faible documentation entrent généralement dans la catégorie Alt-A des prêts hypothécaires. Les prêts alternatifs dépendent fortement de la cote de crédit de l’emprunteur et du ratio prêt / valeur de l’hypothèque en tant qu’outils permettant de déterminer la capacité de remboursement de l’emprunteur.
Les prêts de menteur offrent aux personnes ayant des revenus non traditionnels la possibilité de posséder des biens, mais ils ont été historiquement maltraités.
Comment les emprunteurs et les courtiers utilisent les prêts de menteur
Les prêts low-doc et no doc sont appelés prêts menteurs car ils ouvrent la porte à des abus lorsque les emprunteurs, leurs courtiers en hypothèques ou les agents de crédit surévaluent leurs revenus ou leurs actifs afin de qualifier l’emprunteur pour un prêt hypothécaire plus important. Les emprunteurs ou les courtiers pourraient le faire afin d’obtenir des prêts hypothécaires qui autrement ne seraient pas autorisés.
La prolifération des prêts menteurs a contribué à la la bulle immobilière. Un article de recherche a estimé que les prêts aux menteurs représentaient 100 milliards de dollars de pertes, soit 20% des pertes totales, enregistrées pendant la crise.
Les emprunteurs ont reçu des approbations pour des prêts hypothécaires qui excédaient leur capacité de remboursement. Certains courtiers en hypothèques ont poussé ces prêts, en particulier avant 2008, parce que le marché immobilier dans son ensemble a connu une hausse significative des évaluations. En effet, la sur-spéculation a conduit à un comportement sans scrupules. Souvent, les particuliers qui n’avaient pas l’intention de rembourser leur hypothèque étaient autorisés à devenir propriétaires d’une résidence.
Après la crise financière, les réformes réglementaires telles que la réforme Dodd-Frank de Wall Street et la loi sur la protection des consommateurs ont mis en place de nouvelles contraintes pour dissuader et empêcher de telles activités de progresser. Les réformes exigeaient des prêteurs qu’ils déterminent de manière raisonnable et de bonne foi la capacité d’un emprunteur à rembourser tout prêt garanti par un logement.