Avantages pour les traders actifs qui s’incorporent

À mesure que le commerce devient plus accessible, en raison de la prolifération des sociétés de courtage en ligne et à escompte, de plus en plus de personnes participent au marché boursier. Cependant, en tant qu’individu ou propriétaire unique, les traders ne peuvent pas profiter de certains des avantages fiscaux et des stratégies de protection des actifs dont disposent les entreprises.

Travailler en tant que commerçant indépendant peut être un moyen pour les particuliers de gagner un revenu supplémentaire, voire même de propriétaires uniques, se qualifier pour le statut de commerçant ou négocier via une entité commerciale.

Pour le commerçant actif, la création d’une entreprise commerciale légale fournira souvent le meilleur traitement fiscal et la meilleure protection des actifs.

Traitement fiscal des commerçants

Selon l’Internal Revenue Service (IRS), le trading n’est pas une activité commerciale. En fait, tous les revenus du commerce sont considérés comme des revenus non gagnés ou passifs. Cela suppose – du point de vue de l’IRS – que les particuliers sont des investisseurs et que toutes les activités de négociation sont effectuées pour une accumulation de capital à long terme(plutôt que pour payer les passifs courants). Pour cette raison, à moins qu’une personne physique ne puisse prétendre au statut de commerçant, elle sera traitée comme toute autre personne déclarante.

Les revenus du commerce ne peuvent pas non plus être réduits en cotisant à un compte de retraite individuel (IRA) ou à un fonds de pension. Le seul avantage d’être considéré comme un commerçant passif est que les revenus tirés du commerce ne sont pas soumis à des taxes supplémentaires sur le travail indépendant. Après cela, les déductions sont les mêmes que celles qui sont normalement accordées aux salariés W-2 (généralement limitées aux intérêts hypothécaires, aux impôts fonciers et aux déductions caritatives). Les montants de la plupart des déductions sont limités à un pourcentage du revenu brut ajusté.

Étant donné que le commerce n’est pas considéré comme une activité commerciale par l’IRS, toutes les dépenses nécessaires au commerce ne sont pas admissibles à des déductions fiscales. Pour la plupart des commerçants actifs, les coûts des nécessités – comme l’éducation, une plate-forme commerciale, des logiciels, un accès Internet, des ordinateurs, etc. – peuvent être considérables.

Pour la plupart des traders, le plus gros problème fiscal auquel ils sont confrontés est que les déductions pour pertes de trading sont limitées aux gains. Après cela, seulement 3 000 $ peuvent être déduits du revenu ordinaire. Dans une année où les pertes en capital nettes dépassent 3 000 $, les particuliers ne peuvent reporter en avant que 3 000 $ de cette perte par année contre un revenu futur.

Remèdes fiscaux potentiels pour les commerçants

Pour éviter ce type de traitement fiscal, certains commerçants actifs tentent de se qualifier pour le statut de commerçant. (Les conditions d’obtention du statut de commerçant sont énoncées dans la publication 550 de l’IRS.)

Un commerçant qualifié est autorisé à déposer un formulaire de l’annexe C et à déduire les dépenses d’entreprise, qui peuvent inclure l’éducation, les divertissements, les intérêts sur marge et d’autres dépenses liées aux transactions. Les commerçants qualifiés peuvent également bénéficier d’unedéduction en vertu de l’article 179 pour l’équipement utilisé dans les activités commerciales. Enfin, un commerçant qualifié peut élire un choix en vertu de l’article 475 (f) (également appelé le choix à la valeur du marché (MTM)).

La comptabilité à la valeur de marché (MTM) permet aux traders qualifiés de convertir leurs gains et pertes en capital en revenus et pertes ordinaires. Le dernier jour de l’année, toutes les positions sont supposées être vendues à la valeur marchande et un gain ou une perte hypothétique est calculé. Pour l’année suivante, la base de chacune de ces positions est calculée en supposant qu’elles ont également été achetées à la valeur marchande. Les gains et pertes hypothétiques à la fin de l’exercice sont ajoutés aux gains et pertes réels aux fins de l’impôt.

Étant donné que les gains et les pertes sont considérés comme un revenu ordinaire selon MTM, toutes les pertes sont déduites dans l’année où elles surviennent. En vertu de MTM, les commerçants ne sont pas liés par lalimitation de la perte en capital nette de 3 000 $;ils peuvent déduire toutes les pertes de l’année où elles se produisent, offrant ainsi le maximum d’allégement fiscal pour l’année en cours. Certains commerçants choisiront également MTM pour éviter la règle de vente de lavage de 30 jours, qui disqualifie les déductions de perte sur des titres «substantiellement identiques» achetés dans les 30 jours avant ou après une vente.

Comment l’IRS définit un commerçant qualifié

Dans la publication IRS 550 et la procédure fiscale 99-17 et 99-49, l’IRS a établi des lignes directrices générales qui fournissent des conseils sur les activités qui qualifient le trading en tant qu’entreprise. Pour exercer une activité de négociant en valeurs mobilières, une personne doit effectuer des opérations à plein temps et tirer la majeure partie de ses revenus duday trading. Selon l’IRS, un trader est une personne qui négocie de manière significative et continue pour profiter des fluctuations à court terme des prix des titres.

Les traders sont des personnes qui effectuent plusieurs transactions par jour pour profiter des fluctuations du marché intrajournalier et le font de manière continue tout au long de l’année. Ils passent un temps considérable à documenter et à rechercher des métiers et des stratégies et engagent des dépenses importantes pour mener leurs affaires. Bien que cela ne soit pas spécifiquement requis, la plupart des traders qualifiés ouvriront et clôtureront plusieurs transactions quotidiennement et conserveront leurs positions pendant moins de 30 jours.

Pour les commerçants actifs, les avantages de la qualification sont évidents, mais ces lignes directrices sont sujettes à interprétation par l’IRS et les tribunaux. En réalité, seul un petit pourcentage d’individus se qualifie pour ce statut IRS.

Former une entité corporative distincte

Si vous ne pouvez pas prétendre au statut de commerçant qualifié, un autre moyen de vous assurer de bénéficier d’un traitement fiscal similaire consiste à créer une société distincte à travers laquelle vous exercerez vos activités commerciales. En créant une société à responsabilité limitée  (LLC) ou une société en commandite, vous pouvez bénéficier du même traitement fiscal qu’un commerçant qualifié sans avoir à vous qualifier.

Ce type d’entité juridique est généralement moins examiné par l’IRS. Il est peu probable que quiconque éprouve les difficultés et les dépenses liées à la création de l’entité à moins de s’engager à négocier en tant qu’entreprise commerciale.

Il est extrêmement difficile pour les individus de modifier une élection, telle que MTM, une fois qu’elle a été choisie. Avec l’entreprise, s’il y a un avantage à changer les méthodes comptables ou la structure juridique, l’entité peut simplement être dissoute et reformée en conséquence.

Plus de succès, plus d’entités

Pour les traders très prospères, certains conseillers financiers peuvent suggérer de créer une structure d’entreprise comprenant plusieurs entités, afin de maximiser les avantages fiscaux et de protection accordés à l’entreprise. Même si la structure réelle est déterminée par les objectifs financiers d’un individu, ce type de structure juridique d’entreprise comprend généralement une société C, qui existe pour être le commandité ou le membre directeur de plusieurs sociétés à responsabilité limitée. De cette manière, un revenu supplémentaire peut être transféré à la personne morale (généralement jusqu’à 30% du chiffre d’affaires) par le biais d’une commission de gestion contractuelleafin de tirer parti des stratégies fiscales supplémentaires disponibles.

Par exemple, pour financer les dépenses d’université ou pour donner de l’argent aux enfants en franchise d’impôt, les membres de la famille peuvent devenir des employés. La société peut alors profiter des salaires déductibles et des dépenses d’éducation, tout en créant des comptes de sécurité sociale et d’assurance-maladie. Des plans de remboursement médicalpeuvent être créés pour financer tous les types de procédures de soins de santé électifs et les primes d’assurance médicale. Les comptes de retraite tels que les comptes de retraite individuels (IRA) et les plans 401 (k) peuvent être transférés dans un 401a, un type de fonds de pension qui permet des cotisations annuelles et ne peut jamais être consulté par les créanciers ou par le biais d’une action en justice. Parce que la société paie des impôts sur le résultat net, l’objectif est de payer autant de frais que possible avec des dollars avant impôts et de réduire le revenu imposable.

Ce type de structure d’entreprise offre également une excellente protection des actifs car il sépare l’entreprise de l’individu. Les actifs à long terme peuvent être détenus par d’autres sociétés à responsabilité limitée qui peuvent utiliser des méthodes comptables mieux adaptées aux investissements. Tous les actifs sont protégés contre les créanciers et les responsabilités légales de l’individu car ils sont détenus par des entités juridiques distinctes.

Cependant, le montant de la protection juridique est déterminé par la loi de l’État. De nombreux conseillers suggèrent de créer l’entité dans l’État du Nevada en raison de son absence de taxe de vente sur les sociétés, de la flexibilité de modifier les ordres comme seul recours des créanciers, de l’anonymat de ne pas avoir à lister les actionnaires et de la nomination des mandataires sociaux.

La ligne de fond

Bien que le commerce dans le cadre d’une structure juridique complexe présente des avantages évidents, il peut également ajouter une quantité importante de complexité à ses affaires personnelles. Pour les commerçants qui ont toujours été rentables – mais qui ne peuvent pas ou ne veulent pas se qualifier pour le statut de commerçant – le trading par le biais d’une simple entreprise est essentiel.

Si vous souhaitez créer un fonds de pension pour différer les impôts, payer les salaires de vos proches ou récupérer des frais médicaux importants en franchise d’impôt, la complexité supplémentaire est un compromis décent pour profiter des avantages d’une structure composée. Quoi qu’il en soit, pour bénéficier du meilleur traitement fiscal et de la meilleure protection juridique, il est dans votre intérêt de parler avec des professionnels de la finance qui comprennent la formation et le fonctionnement de ces entités pour les commerçants.