Comment choisir une action: les meilleures pratiques de base pour les nouveaux investisseurs
Vous avez donc finalement décidé de commencer à investir. Vous savez déjà qu’un ratio P / E bas est généralement meilleur qu’un ratio P / E élevé, qu’une entreprise avec beaucoup de liquidités à son bilan est supérieure à une entreprise endettée et que les recommandations des analystes doivent toujours être suivies. avec un grain de sel. Et vous connaissez la règle cardinale de l’investisseur intelligent: un portefeuille doit être diversifié dans plusieurs secteurs.
Cela couvre à peu près les bases, que vous ayez ou non parcouru les concepts plus complexes de l’analyse technique. Vous êtes prêt à choisir des actions.
Mais attendez! Avec des dizaines de milliers d’actions parmi lesquelles choisir, comment allez-vous en sélectionner quelques-unes qui valent la peine d’être achetées? Quoi que suggèrent certains experts, il n’est tout simplement pas possible de parcourir chaque bilan pour identifier les entreprises qui ont une position d’endettement nette favorable et qui améliorent leurs marges nettes.
Points clés à retenir
- Décidez de ce que vous voulez que votre portefeuille réalise et respectez-le.
- Choisissez une industrie qui vous intéresse et explorez les nouvelles et les tendances qui l’animent au jour le jour.
- Identifiez la ou les entreprises qui sont à la tête de l’industrie et concentrez-vous sur les chiffres.
Un screener de stock, si vous en utilisez un, est sujet aux erreurs. Surfer sur les queues des investisseurs institutionnels est une option, mais sachez qu’ils ont tendance à s’appuyer sur des actions sûres de premier ordre qui peuvent ou non fournir les meilleurs rendements.
Comment choisir un stock
Les sélecteurs de titres intelligents ont trois grands points communs:
- Ils ont décidé à l’avance de ce qu’ils veulent que leurs portefeuilles atteignent et ils sont déterminés à s’y tenir.
- Ils restent au courant des nouvelles quotidiennes, des tendances et des événements qui animent l’économie et toutes les entreprises qui la composent.
- Ils utilisent ces objectifs et ces connaissances pour éclairer les décisions qu’ils prennent pour acheter ou vendre des actions.
Déterminez vos objectifs
La première étape de la sélection des investissements consiste à déterminer l’objectif de votre portefeuille. Tout le monde a pour but de gagner de l’argent, mais les investisseurs peuvent se concentrer sur la génération d’un complément de revenu à la retraite, sur la préservation de leur patrimoine ou sur l’appréciation du capital.
Chacun de ces objectifs nécessite une stratégie très différente.
L’investisseur réfléchi a une « histoire » qui explique chaque décision d’acheter une action
Trois types d’investisseurs
Les investisseurs axés sur le revenu se concentrent sur l’achat (et la détention) d’actions de sociétés qui versent régulièrement de bons dividendes. Celles-ci ont tendance à être des entreprises solides mais à faible croissance dans des secteurs tels que les services publics. Les autres options comprennent les obligations très bien notées, les fiducies de placement immobilier (FPI) et les sociétés en commandite principales.
Les investisseurs qui visent à préserver leur patrimoine ont une faible tolérance au risque, par nature ou en raison de leur situation. Ils préfèrent investir dans des sociétés de premier ordre stables. Ils pourraient se concentrer sur les produits de consommation de base, les entreprises qui réussissent bien dans les bons et les mauvais moments. Ils ne poursuivent pas les offres publiques initiales (IPO).
Les investisseurs qui recherchent une appréciation du capital recherchent les actions de sociétés qui en sont à leurs meilleures premières années de croissance. Ils sont prêts à prendre un degré de risque plus élevé pour la chance de gains importants.
Le portefeuille diversifié
N’importe lequel de ces types d’investisseurs pourrait utiliser une combinaison des stratégies ci-dessus. En fait, c’est l’un des principaux motifs de diversification. Un investisseur prudent peut consacrer une petite partie d’un portefeuille à des actions de croissance. Un investisseur plus agressif devrait réserver un pourcentage aux actions solides de premier ordre pour compenser toute perte.
Décider dans quelle catégorie vous appartenez est la partie la plus facile. Déterminer quelles actions choisir devient compliqué.
1:53
Garde tes yeux ouverts
Il est essentiel de se tenir au courant des nouvelles et des opinions du marché. Lire l’actualité financière et se tenir au courant des blogs de l’industrie par des écrivains dont les opinions vous intéressent est une forme de recherche passive. Un article de presse ou un billet de blog peut constituer la base d’une thèse d’investissement.
L’argument sous-jacent peut être une observation de bon sens. Par exemple, vous remarquerez peut-être que les pays émergents produisent de nouvelles classes moyennes composées de personnes qui exigent une plus grande variété de biens de consommation. En conséquence, il y aura une augmentation de la demande pour certains produits et matières premières.
L ‘«histoire» derrière une sélection de titres
En poussant l’argument un peu plus loin, l’investisseur peut en déduire qu’avec une augmentation de la demande d’un produit, certains producteurs de ce produit prospéreront.
Ce type d’analyse de base forme «l’histoire» derrière l’investissement, qui justifie l’achat d’un stock.
Dans le même temps, il est important de critiquer vos propres hypothèses et théories. Vous aimerez peut-être les beignets et les voitures rapides, mais cela ne signifie pas que les nouveaux riches d’Asie du Sud-Est les réclament aussi.
Une fois que vous êtes à l’aise et convaincu de l’argument général après avoir effectué cette forme de recherche qualitative, les communiqués de presse d’entreprise et les rapports de présentation aux investisseurs sont un bon endroit pour une analyse continue.
Trouver des entreprises
La prochaine étape du processus de sélection de titres consiste à identifier les entreprises. Il existe trois façons simples de le faire:
- Trouvez les fonds négociés en bourse (ETF) qui suivent la performance de l’industrie qui vous intéresse et vérifiez les actions dans lesquelles ils investissent. C’est aussi simple que de rechercher «Industry X ETF». La page officielle de l’ETF indiquera les principaux titres du fonds.
- Utilisez un filtre pour filtrer les actions en fonction de critères spécifiques, tels que le secteur et l’industrie. Les filtres offrent aux utilisateurs des fonctionnalités supplémentaires telles que la possibilité de trier les entreprises en fonction de la capitalisation boursière, du rendement des dividendes et d’autres mesures d’investissement utiles.
- Recherchez dans la blogosphère, les articles d’analyse boursière et les communiqués financiers des actualités et des commentaires sur les entreprises de l’espace d’investissement que vous avez ciblé. Rappelez-vous, soyez critique de tout ce que vous lisez et analysez les deux côtés de l’argument.
Ces trois méthodes ne sont en aucun cas les seules façons de choisir une entreprise, mais elles offrent un point de départ facile. Il existe également des avantages et des inconvénients évidents associés à chaque stratégie que les investisseurs devraient envisager.
La recherche d’avis d’experts via des sources d’information prend du temps, mais elle peut donner des résultats. Cela approfondira votre compréhension des principes fondamentaux de l’industrie. Cela peut également vous alerter sur les petites entreprises intéressantes qui ne se présentent pas sur les filtres ou dans les avoirs d’ETF.
Branchez-vous sur les présentations d’entreprise
Une fois que vous êtes convaincu que l’industrie qui vous intéresse est un investissement solide et que vous connaissez les principaux acteurs, il est temps de vous tourner vers les présentations investisseurs. Ils sont moins complets que les états financiers, mais ils donnent un aperçu général de la façon dont les entreprises gagnent leur argent et sont plus faciles à absorber que les rapports 10-Q et 10-K.
Ces rapports contiendront également des informations prospectives sur la direction attendue de l’entreprise et de son secteur. La navigation sur les sites Web et les présentations de l’entreprise vous aide à affiner votre recherche.
Le processus implique un examen plus approfondi d’une entreprise spécifique pour voir si elle pourrait surpasser ses concurrents dans l’industrie.
L’étape suivante
À la fin de votre processus de recherche, il se peut que vous vous retrouviez avec une seule perspective d’investissement ou une liste de dix sociétés ou plus.
Ou vous pouvez décider que cette industrie ne vous convient pas. C’est très bien. Toutes ces recherches vous ont peut-être empêché de faire un mauvais investissement.
Savoir dire non est un aspect essentiel de l’art de la sélection des actions. Vous pouvez être prêt à appuyer sur la gâchette ou vous pouvez agir comme un pro du secteur financier et effectuer une analyse approfondie des états financiers.