Trading de tendance: les 4 indicateurs les plus courants

Table des matières

Développer

• Moyennes mobiles
• Divergence de convergence moyenne mobile (MACD)
• Indice de force relative (RSI)
• Volume à l’équilibre (OBV)
• La ligne de fond

Les traders de tendance tentent d’isoler et de tirer profit des tendances. La méthode du trading de tendance tente de capturer les gains grâce à l’analyse de l’élan d’un actif dans une direction particulière; il existe plusieurs façons de procéder. Bien sûr, aucun indicateur technique unique ne pointera votre ticket pour commercialiser les richesses; en plus de l’analyse, les traders doivent également être bien familiarisés avec la gestion des risques et la psychologie du trading. Mais certaines stratégies ont résisté à l’épreuve du temps et restent des outils populaires pour les traders de tendance intéressés par l’analyse de certains indicateurs de marché.

Moyennes mobiles

La moyenne mobile est un outil d’analyse technique qui lisse les données de prix en créant un prix moyen constamment mis à jour. Sur un graphique de prix, une moyenne mobile crée une seule ligne plate qui élimine efficacement toutes les variations dues aux fluctuations aléatoires des prix.

La moyenne est prise sur une période de temps spécifique – 10 jours, 20 minutes, 30 semaines ou toute période de temps choisie par le commerçant. Pour les investisseurs et les adeptes des tendances à long terme, la moyenne mobile simple de 200 jours, 100 jours et 50 jours est un choix populaire.

Il existe plusieurs façons d’utiliser la moyenne mobile. La première consiste à regarder l’angle de la moyenne mobile. S’il se déplace principalement horizontalement pendant une période prolongée, le prix n’est pas tendance, il varie. Une fourchette de négociation se produit lorsqu’un titre se négocie entre des prix élevés et bas constants pendant un certain temps.

Si la ligne moyenne mobile est orientée vers le haut, une tendance haussière est en cours. Cependant, les moyennes mobiles ne font pas de prédictions sur la valeur future d’un stock; ils révèlent simplement ce que fait le prix, en moyenne, sur une période de temps.

Les croisements sont une autre façon d’utiliser les moyennes mobiles. En traçant une moyenne mobile de 200 jours et 50 jours sur votre graphique, un signal d’achat se produit lorsque les 50jours passent au-dessus des 200 jours. Un signal de vente se produit lorsque le 50 jours tombe en dessous du 200 jours. Les délais peuvent être modifiés en fonction de votre délai de négociation individuel.

Lorsque le prix dépasse une moyenne mobile, il peut également être utilisé comme signal d’achat, et lorsque le prix passe en dessous d’une moyenne mobile, il peut être utilisé comme signal de vente.

Cependant, comme le prix est plus volatil que la moyenne mobile, cette méthode est sujette à plus de faux signaux, comme le montre le graphique ci-dessus.

Les moyennes mobiles peuvent également fournir un support ou une résistance au prix. Le graphique ci-dessous montre une moyenne mobile de 100 jours agissant comme support (c’est-à-dire que le prix rebondit).

Divergence de convergence moyenne mobile (MACD)

La divergence de convergence moyenne mobile (MACD) est une sorte d’indicateur oscillant. Un indicateur oscillant est un indicateur d’analyse technique qui varie dans le temps au sein d’une bande (au-dessus et au-dessous d’une ligne centrale; le MACD fluctue au-dessus et en dessous de zéro. Il s’agit à la fois d’un indicateur de suivi de tendance et de momentum.

Unestratégie MACD de baseconsiste à regarder de quel côté de zéro les lignes MACD se trouvent dans l’histogramme sous le graphique. Si les lignes MACD sont au-dessus de zéro pendant une période prolongée, le stock a probablement une tendance à la hausse.À l’inverse, si les lignes MACD sont inférieures à zéro pendant une période prolongée, la tendance est probablement à la baisse. En utilisant cette stratégie, des signaux d’achat potentiels se produisent lorsque le MACD passe au-dessus de zéro et des signaux de vente potentiels lorsqu’il passe en dessous de zéro.

Les croisements de ligne de signal peuvent également fournir des signaux d’achat et de vente supplémentaires. Un MACD a deux lignes: une ligne rapide et une ligne lente. Un signal d’achat se produit lorsque la ligne rapide traverse et au-dessus de la ligne lente. Un signal de vente se produit lorsque la ligne rapide passe à travers et en dessous de la ligne lente.

Indice de force relative (RSI)

L’ indice de force relative (RSI ) est un autre indicateur oscillant mais son mouvement est contenu entre zéro et 100, il fournit donc des informations différentes de celles du MACD.

Une façon d’interpréter le RSI consiste à considérer le prix comme « surachat » – et à corriger lorsque l’indicateur de l’histogramme est supérieur à 70, et à considérer le prix comme survendu – et à rebondir – lorsque l’indicateur est inférieur 30.

Dans une forte tendance haussière, le prix atteindra souvent 70 et au-delà pendant des périodes prolongées. Pour les tendances à la baisse, le prix peut rester à 30 ou moins pendant longtemps. Bien que les niveaux généraux de surachat et de survente puissent être précis à l’occasion, ils peuvent ne pas fournir les signaux les plus opportuns pour les traders de tendance.

Une alternative consiste à acheter près de conditions de survente lorsque la tendance est à la hausse et à placer une  transaction à  découvert près d’une condition de surachat dans une tendance à la baisse.

Par exemple, supposons que la tendance à long terme d’un titre soit à la hausse. Un signal d’achat se produit lorsque le RSI passe en dessous de 50, puis de nouveau au-dessus. Essentiellement, cela signifie qu’un recul des prix s’est produit. Ainsi, le trader achète une fois que le pullback semble être terminé (selon le RSI) et que la tendance reprend. Les niveaux de 50 sont utilisés parce que le RSI n’atteint généralement pas 30 dans une tendance haussière à moins qu’un renversement potentiel ne soit en cours. Un signal de trading court se produit lorsque la tendance est à la baisse et que le RSI passe au-dessus de 50, puis revient en dessous.

Les lignes de tendance ou une moyenne mobile peuvent aider à établir la direction de la tendance et dans quelle direction prendre les signaux commerciaux.

Volume à l’équilibre (OBV)

Le volume lui-même est un indicateur précieux, et le volume en solde (OBV ) prend une quantité importante d’informations sur le volume et les compile en un seul indicateur d’une ligne. L’indicateur mesure la pression cumulative d’achat et de vente en ajoutant le volume les jours «en hausse» et en soustrayant le volume les jours en «baisse».

Idéalement, le volume devrait confirmer les tendances. Une hausse des prix devrait s’accompagner d’une hausse de l’OBV; une baisse des prix devrait s’accompagner d’une baisse de l’OBV.

La figure ci-dessous montre les actions de Netflix Inc. ( NFLX ) à la hausse avec OBV. Étant donné que l’OBV n’est pas tombé en dessous de sa ligne de tendance, c’était une bonne indication que le prix continuerait probablement à augmenter même après les reculs.

Si l’OBV augmente et que le prix ne l’est pas, il est probable que le prix suivra l’OBV à l’avenir et commencera à augmenter. Si le prix augmente et que l’OBV est plat ou en baisse, le prix peut être proche d’un sommet. Si le prix baisse et que l’OBV stagne ou augmente, le prix pourrait être proche d’un creux.

La ligne de fond

Les indicateurs peuvent simplifier les informations sur les prix, en plus de inversions. Les indicateurs peuvent être utilisés sur toutes les périodes, et pour la plupart, ils ont des variables qui peuvent être ajustées pour répondre aux préférences spécifiques de chaque commerçant. Les traders peuvent combiner des stratégies d’indicateurs – ou proposer leurs propres directives – afin que les critères d’entrée et de sortie soient clairement établis pour les métiers.

Apprendre à échanger sur des indicateurs peut être un processus délicat. Si un indicateur particulier vous intéresse, vous pouvez décider de le rechercher davantage. Plus important encore, c’est une bonne idée de le tester avant de l’utiliser pour effectuer des transactions en direct. Et pour ceux qui n’ont jamais négocié activement auparavant, il est important de savoir que l’ouverture d’un compte de courtage est une première étape nécessaire pour accéder au marché boursier.