Psychologie du trading
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Qu’est-ce que la psychologie du trading?
La psychologie du trading fait référence aux émotions et à l’état mental qui aident à dicter le succès ou l’échec du trading de titres. La psychologie du trading représente divers aspects du caractère et des comportements d’un individu qui influencent ses actions de trading. La psychologie du trading peut être aussi importante que d’autres attributs tels que les connaissances, l’expérience et les compétences pour déterminer le succès commercial.
La discipline et la prise de risque sont deux des aspects les plus critiques de la psychologie du trading, car la mise en œuvre par un trader de ces aspects est essentielle au succès de son plan de trading. Alors que la peur et la cupidité sont les deux émotions les plus connues associées à la psychologie du trading, les autres émotions qui motivent le comportement de trading sont l’espoir et le regret.
Points clés à retenir
- La psychologie du trading est la composante émotionnelle du processus de prise de décision de l’investisseur qui peut aider à expliquer pourquoi certaines décisions semblent plus rationnelles que d’autres.
- La psychologie du trading se caractérise principalement par l’influence de la cupidité et de la peur.
- La cupidité conduit à des décisions qui semblent accepter trop de risques.
- La peur conduit à des décisions qui semblent éviter les risques et génèrent trop peu de rendement.
Comprendre la psychologie du trading
La psychologie du trading peut être associée à quelques émotions et comportements spécifiques qui sont souvent des catalyseurs du trading sur le marché. Les caractérisations conventionnelles du comportement émotionnel sur les marchés attribuent la plupart des échanges émotionnels à la cupidité ou à la peur.
La cupidité peut être considérée comme un désir excessif de richesse, si excessive qu’elle obscurcit parfois la rationalité et le jugement. Ainsi, cette caractérisation de l’investisseur ou du trading inspiré par la cupidité suppose que cette émotion conduit souvent les traders vers une variété de comportements. Cela peut inclure des transactions à haut risque, l’achat d’actions d’une société ou d’une technologie non testée simplement parce que leur prix augmente rapidement, ou l’achat d’actions sans rechercher l’investissement sous-jacent.
En outre, la cupidité peut inciter les investisseurs à rester dans des transactions rentables plus longtemps que ce qui est souhaitable dans un effort pour en tirer des bénéfices supplémentaires ou pour prendre de grandes positions spéculatives. La cupidité est plus évidente dans la phase finale des marchés haussiers, lorsque la spéculation est endémique et que les investisseurs font preuve de prudence.
À l’inverse, la peur amène les traders à clôturer prématurément leurs positions ou à s’abstenir de prendre des risques en raison de la crainte de pertes importantes. La peur est palpable pendant les marchés baissiers et c’est une émotion puissante qui peut amener les traders et les investisseurs à agir de manière irrationnelle dans leur hâte de quitter le marché. La peur se transforme souvent en panique, ce qui provoque généralement des ventes de panique importantes sur le marché.
Le regret peut amener un trader à entrer dans une transaction après l’avoir initialement ratée parce que l’action a évolué trop rapidement. Il s’agit d’une violation de la discipline commerciale et entraîne souvent des pertes directes sur les prix des titres qui chutent par rapport aux sommets.
Analyse technique
La psychologie du trading est souvent importante pour les analystes techniques qui s’appuient sur des l’analyse technique et les techniques de cartographie puissent être utiles pour repérer les tendances en matière d’opportunités d’achat et de vente, elles nécessitent une compréhension et une intuition des mouvements du marché qui découlent de la psychologie commerciale d’un investisseur.
Il existe de nombreux exemples dans la cartographie technique où un trader doit se fier non seulement à la perspicacité du graphique, mais également à sa propre connaissance de la sécurité qu’il suit et à son intuition quant à la manière dont des facteurs plus larges affectent le marché. Les traders qui accordent une grande attention aux influences globales des prix des titres, à la discipline et à la confiance font preuve d’une psychologie commerciale équilibrée qui contribue généralement à un succès rentable.