Théorie des boîtes de Darvas
Qu’est-ce que la théorie de la boîte de Darvas?
La théorie de la boîte Darvas est une stratégie de trading volumes comme indicateurs clés.
La technique de trading de Darvas consiste à acheter des actions qui se négocient à de nouveaux sommets et à dessiner une boîte autour des hauts et des bas récents pour établir un point d’entrée et le placement de l’ordre stop-loss. Une action est considérée comme étant dans une boîte Darvas lorsque l’ action des prix dépasse le sommet précédent mais retombe à un prix non loin de ce sommet.
Points clés à retenir
- La théorie de la boîte de Darvas est un outil technique qui permet aux traders de cibler des actions dont le volume des échanges augmente.
- La théorie de la boîte de Darvas n’est pas verrouillée dans une période de temps spécifique, de sorte que les boîtes sont créées en traçant une ligne le long des hauts et des bas récents de la période de temps utilisée par le trader.
- La théorie de la boîte de Darvas fonctionne mieux dans un marché en hausse et / ou en ciblant des secteurs haussiers.
Que vous dit la théorie de la boîte de Darvas?
La théorie de la boîte de Darvas est un type de stratégie dynamique. Il utilise la théorie de la dynamique du marché ainsi qu’une analyse technique pour déterminer quand entrer et sortir du marché.
Les boîtes de Darvas sont un indicateur assez simple créé en traçant une ligne le long des bas et des hauts. Au fur et à mesure que vous mettez à jour les hauts et les bas au fil du temps, vous verrez des boîtes en hausse ou en baisse. La théorie de la boîte de Darvas suggère de ne négocier que les boîtes montantes et d’utiliser les sommets des boîtes qui sont violées pour mettre à jour les ordres stop-loss.
Bien qu’il s’agisse d’une stratégie largement technique, la théorie de la boîte de Darvas telle qu’elle a été conçue à l’origine s’est mélangée à une analyse fondamentale pour déterminer les actions à cibler. Darvas pensait que sa méthode fonctionnait le mieux lorsqu’elle était appliquée aux industries ayant le plus grand potentiel pour exciter les investisseurs et les consommateurs avec des produits révolutionnaires. Il a également préféré les entreprises qui avaient affiché de solides bénéfices au fil du temps, en particulier si le marché était globalement instable.
La théorie des boîtes de Darvas en pratique
La théorie de la boîte de Darvas encourage les traders à se concentrer sur les industries de croissance, c’est-à-dire les industries dont les investisseurs s’attendent à surperformer le marché global. Lors du développement du système, Darvas a sélectionné quelques actions de ces industries et surveillé leurs prix et leurs échanges chaque jour. Tout en surveillant ces stocks, Darvas a utilisé le volume comme principale indication pour savoir si un stock était prêt à faire un mouvement fort.
Une fois que Darvas a remarqué un volume inhabituel, il a créé une boîte Darvas avec une fourchette de prix étroite basée sur les récents hauts et bas des séances de trading. À l’intérieur de la boîte, le bas du stock pour la période donnée représente le sol et les hauts créent le plafond.
Lorsque le stock franchissait le plafond de la boîte actuelle, Darvas achetait le stock et utilisait le plafond de la boîte violée comme stop-loss pour la position. Au fur et à mesure que de plus en plus de boîtes étaient franchies, Darvas ajouterait au commerce et déplacerait l’ordre stop-loss vers le haut. La transaction se terminait généralement lorsque l’ordre stop-loss était déclenché.
Darvas a développé sa théorie dans les années 1950 en parcourant le monde en tant que danseur de salon professionnel.
L’origine de la théorie des boîtes de Darvas
Nicolas Darvas a fui sa Hongrie natale devant les nazis dans les années 1930. Finalement, il a retrouvé sa sœur, et peu de temps après, après la Seconde Guerre mondiale, ils ont commencé à danser professionnellement en Europe. À la fin des années 1950, Nicolas Darvas était la moitié de l’équipe de danse la mieux payée du show business. Il était au milieu d’une tournée mondiale, dansant devant des foules à guichets fermés.
En voyageant en tant que danseur, Darvas a obtenu des exemplaires du Wall Street Journal et de Barron’s, mais n’a utilisé que les cours des actions cotés pour déterminer ses investissements. En dessinant des boîtes et en suivant des règles commerciales strictes, Darvas a transformé un investissement de 10 000 dollars en 2 millions de dollars sur une période de 18 mois. Son succès l’a amené à écrire How I Made $ 2,000,000 in the Stock Market en 1960, popularisant la théorie de la boîte de Darvas.
Aujourd’hui, il existe des variantes de la théorie de la boîte de Darvas qui se concentrent sur différentes périodes de temps pour établir les boîtes ou simplement intégrer d’autres outils techniques qui suivent des principes similaires tels que les bandes de soutien et de résistance. La stratégie initiale de Darvas a été créée à une époque où le flux d’informations était beaucoup plus lent et où la cartographie en temps réel n’existait pas. Malgré cela, la théorie est telle que les transactions peuvent être identifiées et les points d’entrée et de sortie définis en appliquant les cases au graphique même maintenant.
Limitations de la théorie des boîtes de Darvas
Les critiques de la technique de la théorie de la boîte de Darvas attribuent le succès initial de Darvas au fait qu’il a négocié sur un marché très haussier et affirment que ses résultats ne peuvent être atteints en utilisant cette technique dans un marché baissier. Il est juste de dire que suivre la théorie de la boîte de Darvas produira globalement de petites pertes lorsque la tendance ne se développera pas comme prévu.
L’utilisation d’un ordre stop-loss suiveur et le suivi de la tendance / élan au fur et à mesure de son évolution sont devenus un élément de base de nombreuses stratégies techniques développées depuis Darvas. Comme pour de nombreuses théories de trading, la vraie valeur de la théorie de la boîte de Darvas peut en fait être la discipline qu’elle développe chez les traders lorsqu’il s’agit de contrôler le risque et de suivre un plan. Darvas a souligné l’importance des métiers de l’exploitation forestière dans son livre et a ensuite disséqué ce qui allait bien et mal.